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21 mai 2003 UTIgroup. Réunion SFAF Page n° 1


Sommaire

A. Chiffres clés et faits marquants

B. Analyses des comptes annuels

C. Restructuration de la dette obligataire

D. Stratégie UTIGroup. et perspectives


.A. Chiffres clés et faits

marquants


Chiffre d’affaires

62ème SSII sur le marché français des

logiciels et des

services

(01 informatique 05/2003)

14ème plus performante

entreprise d’Île de France, tous secteurs d’activité confondus

(Figaro entreprise 04/2003 SCRL Coface)

19,62

38,5944,42

40,68

0

10

20

30

40

50

1999 2000 2001 2002

En millions d’euros


Effectifs moyens UTIGroup.

Effectif moyen groupe 1999 2000 2001 2002

Direction Générale Administration 13 32 42 31

Commerciaux 13 27 28 31

Ingénieurs/Techniciens 319 568 518 525

Total 345 627 588 587


Répartition de la clientèle

Par secteurd’activité

1,97%11,21% 16,91%

8,20%

12,55%

18,77%

30,38%

Industrie

Banque

Services

Assurance

Distribution

Télécom

Autres


Répartition de la clientèle

9%

8%

78%

5%

Ass. Tech. Étude

Intégration desystèmes/Produits

Ass. Tech.Exploitation

Assistance àMaîtrise d'ouvrage

Par Métiers


Concentration sur les principaux clients

2000 2001 2002

Total clients 850 630 400

10 Premiers clients

28% 34% 44%

20 Premiers clients

40% 46% 56%

Des références prestigieuses entrent dans le top 10


Un fonds de commerce de qualité

Clients Rang 2002 Rang 2001

BNP-PARIBAS-ARVAL 1 1

France TELECOM - ORANGE 2 2

TOTAL ELF FINA 3 3

BOUYGUES TELECOM 4 11

CREDIT LYONNAIS 5 6

AGF 6 4

CREDIT MUTUEL 7 9

CARREFOUR 8 5

SOCIETE GENERALE 9 19

ALCATEL 10 13


Implantations géographiques

• Paris – RP– Levallois-Perret

• Rhône-Alpes– Lyon– Suisse

• Est– Metz– Strasbourg

• Luxembourg• Belgique


Faits marquants de l’année 2002

Rationalisation et restructurationRedressement de l’EBE au second semestreAmélioration du niveau de l’activitéAbaissement du point mort

Maintien de nos positionsAugmentation des agréments clientsDéveloppement de notre présence sur les comptes

agréés

Acquisition de fonds de commerceMai 2002 : AurasoftDécembre 2002 : BMCI

Acquisition de 10% de UTIGroup.EstTaux de détention de 99,74%

Amortissement exceptionnel de survaleurs


.B. Analyse des comptes annuels

2002


Compte de résultat simplifié

En millions d’euros 30 juin 2002 31 Décembre 2002

31 Décembre 2001

CA consolidé 20,55 40,68 44,42

EBE (1,20) (0,62) 2,69

Résultat d’exploitation avant charges à répartir

(1,84) (1,54) 2,01

Résultat d’exploitation (2,07) (2,46) 1,56

Résultat courant (3,19) (4,15) 0,2

Résultat exceptionnel 0,26 0,25 2,01

Impôts différés (0,21) (0,21) 0,13

Résultat net avant amortissement des écarts d’acquisition

(2,72) (3,68) 1,30

Dotation aux amortissement des écarts d’acquisition

2,78 8,45 2,52

Résultat net de l’ensemble (5,49) (12,13) (1,22)


Compte de Bilan Simplifié

En millions d’euros 31 Décembre 2002

31 décembre 2002 pro

forma

31 Décembre 2001

Capitaux propres (7,17) 3,85 * 4,92

Quasi Fonds Propres 0 2,61 ** 0

Sous total Fonds Propres et Quasi Fonds Propres

(7,17) 6,46 4,96

Emprunt Obligataire 13,73 *** 14,41

Emprunts et Dettes Financières 5,11 6,19 5,99

Sous total Dettes Financières 18,84 6,19 20,40

* Résultat de 2,57 M€ sur rachat et destruction de 139.400 O.C. et 8,45 M€ de Conversion d O.C en cours de traitement

** 2, 31 M€ d’O.C. à échéance 2020 et 300 K€ de C.C. bloqués d’Associés

*** Retraité en quasi fonds propres


Commentaires sur les comptes 2002

Un chiffre d’affaires consolidé de –8,4% impacté des baisses tarifaires grands comptes :

En Province -13,3 %

A Paris –6,2%

82% du résultat net est composé de :

Amortissement exceptionnel charge à répartir lié aux OC 0,46 M€

Restructuration dette obligataire 0,99 M€ de soulte

Amortissement des écarts d acquisitions 8,45 M€


.C.Restructuration de la dette

obligataire cotée (code Isin FR0000181067)


Caractéristiques du contrat

AG obligataires– 28 avril 2003– Caractéristiques

du contrat obligataire

AGE actionnaires– 16 mai 2003– Caractéristiques

du contrat obligataire

– Augmentations capital

FR0000181067 0,1% 2020

Nouvelles modalités du remboursement

•Echéance : 1 janvier 2020

•Taux nominal : 0,10%

•Amortissement à l’échéance 21,30€

Suppression du coupon 2002 et de la prime d’amortissement normal à l’échéance

505324 OC en circulation à fin mars 2003

sur les 875 350 émises


Modalités de conversion

Pour une obligation convertible FR0000181067

Soulte de 2,5 €

Une action UTIGroup. FR0000074197• Promesse assimilée après AG sur

dividende• Maximum 505324

Si conversion avant le 31 mars 2008,Quatre Bons de souscription

d’actions• Maximum 2 021 296

Ordres de conversion enregistrés à ce jour de 80% des obligations en circulation


Modalités d’exercice du BSA

Demande de Cotation du BSA à l’américaine

Avant le 31 mars 2008

Après le 31 mars 2008

Notice COB en cours

Pour un BSA,• Une action nouvelle

UTIGroupPromesse assimilée après AG sur

dividende

• Prix d’exercice 0,39 €Source de capitaux nouveaux

Sans valeur


.D.Stratégie UTIGroup. et

perspectives


Notre marché aujourd’hui

Marché L&S* en baisse de 3% en 2002 après une croissance de 12 % en 2001 (source syntec informatique avril 2003)

Adaptations des offres, des structures de coûts

Secteur L&S* croissance à long terme– Recentrage d’activités,

externalisations, compétitivité (NTIC, outils innovants, intégration Internet)

Des opportunités consécutives aux difficultés de nombreuses sociétés SSII

Dans un Contexte de crise économique

*L&S Logiciels et Services


Bilan 2002 par marchésecteur L&S

François Dufaux

et Jean Mounet

(Syntec informatiquedu 3 avril 2003)

R é u n io n d ’ in fo rm a tio n s e m e s trie lle - 3 a v ri l 2 0 0 37

B ila n p a r m a rc h é s

M a rc h é s 2 0 0 1 2 0 0 2 P o id s M € M € % 0 2 /0 1 % d u to ta l S e c te u r P u b lic 2 5 3 0 2 6 8 0 + 6 1 3

B a n q u e & S e rv ic e s F in a n c ie rs 4 1 5 0 3 9 4 0 - 5 1 9

A s s u ra n c e 9 6 0 8 8 0 - 8 4

T é lé c o m & M é d ia s 1 4 6 0 1 3 3 0 - 9 6 ,5

In d u s tr ie 5 2 8 0 5 1 2 0 - 3 2 5

« U til it ie s » 9 4 0 9 5 0 + 1 4 ,5

C o m m e rc e & D is tr ib u t io n 2 6 6 0 2 5 8 0 - 3 1 2 ,5

T ra n s p o r t e t T o u r is m e 1 0 5 0 1 0 0 0 - 5 5

S e rv ic e s 2 2 3 0 2 1 9 0 - 2 1 0 ,5

T o ta l 2 1 2 6 0 2 0 6 7 0 - 3 1 0 0


Bilan 2002 par activitésecteur L&S

Réunion d’information semestrielle - 3 avril 20038

Bilan par activités

Activités 2001 2002 Poids M € M € % 02/01 % du total Conseil en management et en systèmes d’information

1 490

1 380

- 7

6,5

Ingénierie - Projet et intégration - Développement - Assistance technique - Conseil en technologies

3 400 3 130 2 550

3 200 2 750 2 570

- 6 - 12 + 1

15,5 13,5 12,5

Infogérance - TMA

- Infogérance (hors TMA)

900 3 820

1 000 4 160

+ 11 + 9

5 20

Logiciels & Progiciels - Logiciels outils

- Logiciels d’application

1 460 2 940

1 500 2 700

+ 3 - 8

7 13

Divers et Formation 1 570 1 410 - 10 7 Total 21 260 20 670 - 3 100

François Dufaux

et Jean Mounet

(Syntec informatiquedu 3 avril 2003)


Les atouts d’UTI Group.

Stratégie commercialeMaintien et obtention des agréments grands comptesCapacité à foisonner chez nos principaux clients

Réactivité du managementÉvénements réels

Maintien des effectifs en période de criseAllégement des coûts de structure

Restructuration de la dette obligataireDiminution des charges financièresAmortissement des survaleursRetour à un bilan équilibré


Réalisations court terme

Agréments commerciaux– Société générale, AG2R, Crédit Lyonnais, Total

Elf Fina

Contrats d’ingénierie – Éditeur OPCA et EDI-ONE (1M€)– Clés en main (1,5M€)

Reprise d’actifs– Janvier 2003 : A2F en Rhône-Alpes – Avril 2003 : Universal informatic à Paris

Résultat exceptionnel sur dette obligataire– 2,572 M€ (rachat de 139400 OC fin mars)

Confirmation d’un taux d’activité de 93%

Premier trimestre 2003

9,84 M€


Perspectives année 2003

Objectifs année 2003– Restructurer la dette obligataire– Rééquilibrer le bilan

• Après les ordres de conversion reçus pour 80% en cours de traitement.

6,46 M€ de capitaux propres6,19 M€ de dettes

– CA de 41,5 M€– EBE de 7%

Maintien d’un taux d’activité de 93%

Positionnement pour rachats d’autres actifs

Objectifs

Année 2003


Questions - réponses

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