2016 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE

R A P P O R T F I N A N C I E R A N N U E L 2 0 1 5

2016 DOCUMENTDE RFRENCE

10,9 %Ratio Common Equity Tier 1

+ 25 %Hausse des dpts clientle depuis 2011

25,0 Md EURProduit net bancaire, hors rvaluation de la dette lie au risque de crdit propre et DVA

CHIFFRES CLS 2015

0

10

0

10

0

10

Banque de Grande Clientle et Solutions Investisseurs

Hors Ples0,9 -1,8

8,28,28,2

8,1

8,5

8,3

8,4

8,7

8,0

-2,1 -0,9 0,3

8,3

8,7 9,4

7,5

8,6

7,3

2011 2012 2013 2014 2015

Banque de dtail et Services FinanciersInternationaux

Banque de dtail en France

25,6 23,1 22,8 23,6 25,6

Dpts clientle305289

352 327

320

314

328

330

360

358

2011 2012 2013 2014 2015

Crdits clientle

0

10

0

10

0

10


Hors Ples0,9 -1,8

8,28,28,2

8,1

8,5

8,3

8,4

8,7

8,0

-2,1 -0,9 0,3

8,3

8,7 9,4

7,5

8,6

7,3

2011 2012 2013 2014 2015

Banque de dtail et Services FinanciersInternationaux


25,6 23,1 22,8 23,6 25,6

Dpts clientle305289

352 327

320

314

328

330

360

358

2011 2012 2013 2014 2015

Crdits clientle

CRDITS ET DPTSPRODUIT NET BANCAIRE

Note : les donnes publies au titre des exercices concerns, sauf ratios de solvabilit 2013 suite au verso

ALLOCATION DU CAPITAL AUX MTIERS (MOYENNE ANNUELLE)

10,5 Md EUR

9,9 Md EUR

12,4 Md EUR2013

13,1 Md EUR

10,0 Md EUR

Banque de dtailen France

10,2 Md EUR


DontActivits de march



2014 14,7 Md EUR

9,8 Md EUR

9,6 Md EUR

2015

Banque de dtail et Services Financiers Internationaux

10,5 Md EUR

9,9 Md EUR

12,4 Md EUR2013

13,1 Md EUR

10,0 Md EUR


10,2 Md EUR





2014 14,7 Md EUR

9,8 Md EUR

9,6 Md EUR

2015


10,5 Md EUR

9,9 Md EUR

12,4 Md EUR2013

13,1 Md EUR

10,0 Md EUR


10,2 Md EUR





2014 14,7 Md EUR

9,8 Md EUR

9,6 Md EUR

2015


10,5 Md EUR

9,9 Md EUR

12,4 Md EUR2013

13,1 Md EUR

10,0 Md EUR


10,2 Md EUR





2014 14,7 Md EUR

9,8 Md EUR

9,6 Md EUR

2015


RSULTAT BRUT DEXPLOITATION ET COEFFICIENT DEXPLOITATION

RSULTAT DEXPLOITATION DU GROUPE ET RSULTAT DEXPLOITATION DES MTIERS

8,6

6,7 6,4

7,5

69,7 %

67,5 % 67,4 % 67,7 %

8,7

67,7 %

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

5,1 5,2 6,0

4,3

2,7 2,4

4,6

6,1

5,7

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

4,5

47,1

49,8 51,0

55,2

59,0

6,0

1,1

4,4

5,3

7,9

9,0 10,7 10,0 10,1

1,7 1,8

1,8 2,5

1,2 0,2 1,6

1,7

10,9

2,6

2,8

11,9 12,7 13,4 14,3 16,3

31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

Common Equity Tier 1*

Coefficientdexploitation(1)

Rsultat brutdexploitation

Mtiers

Groupe

Tier 2

Fonds propres additionnels de catgorie 1

Ble 2.5 Ble 3 (CRR/CRD4)

2,7

4,0

2,4

0,8

2,2

8,6

6,7 6,4

7,5

69,7 %

67,5 % 67,4 % 67,7 %

8,7

67,7 %

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

5,1 5,2 6,0

4,3

2,7 2,4

4,6

6,1

5,7

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

4,5

47,1

49,8 51,0

55,2

59,0

6,0

1,1

4,4

5,3

7,9

9,0 10,7 10,0 10,1

1,7 1,8

1,8 2,5

1,2 0,2 1,6

1,7

10,9

2,6

2,8

11,9 12,7 13,4 14,3 16,3

31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015




Mtiers

Groupe

Tier 2



2,7

4,0

2,4

0,8

2,2

RSULTAT NET PART DU GROUPE CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE

8,6

6,7 6,4

7,5

69,7 %

67,5 % 67,4 % 67,7 %

8,7

67,7 %

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

5,1 5,2 6,0

4,3

2,7 2,4

4,6

6,1

5,7

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

4,5

47,1

49,8 51,0

55,2

59,0

6,0

1,1

4,4

5,3

7,9

9,0 10,7 10,0 10,1

1,7 1,8

1,8 2,5

1,2 0,2 1,6

1,7

10,9

2,6

2,8

11,9 12,7 13,4 14,3 16,3

31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015




Mtiers

Groupe

Tier 2



2,7

4,0

2,4

0,8

2,2

8,6

6,7 6,4

7,5

69,7 %

67,5 % 67,4 % 67,7 %

8,7

67,7 %

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

5,1 5,2 6,0

4,3

2,7 2,4

4,6

6,1

5,7

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

4,5

47,1

49,8 51,0

55,2

59,0

6,0

1,1

4,4

5,3

7,9

9,0 10,7 10,0 10,1

1,7 1,8

1,8 2,5

1,2 0,2 1,6

1,7

10,9

2,6

2,8

11,9 12,7 13,4 14,3 16,3

31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015




Mtiers

Groupe

Tier 2



2,7

4,0

2,4

0,8

2,2

ROE APRS IMPT(2) RATIO INTERNATIONAL DE SOLVABILIT(3)

8,6

6,7 6,4

7,5

69,7 %

67,5 % 67,4 % 67,7 %

8,7

67,7 %

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

5,1 5,2 6,0

4,3

2,7 2,4

4,6

6,1

5,7

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

4,5

47,1

49,8 51,0

55,2

59,0

6,0

1,1

4,4

5,3

7,9

9,0 10,7 10,0 10,1

1,7 1,8

1,8 2,5

1,2 0,2 1,6

1,7

10,9

2,6

2,8

11,9 12,7 13,4 14,3 16,3

31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015




Mtiers

Groupe

Tier 2



2,7

4,0

2,4

0,8

2,2

8,6

6,7 6,4

7,5

69,7 %

67,5 % 67,4 % 67,7 %

8,7

67,7 %

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

5,1 5,2 6,0

4,3

2,7 2,4

4,6

6,1

5,7

2011 2012 2013 2014 2015

2011 2012 2013 2014 2015

4,5

47,1

49,8 51,0

55,2

59,0

6,0

1,1

4,4

5,3

7,9

9,0 10,7 10,0 10,1

1,7 1,8

1,8 2,5

1,2 0,2 1,6

1,7

10,9

2,6

2,8

11,9 12,7 13,4 14,3 16,3

31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015




Mtiers

Groupe

Tier 2



2,7

4,0

2,4

0,8

2,2

* Les fonds propres Common Equity Tier 1 se dfinissent comme les fonds propres Tier 1 Ble 3 moins le capital hybride ligible Tier 1.

(1) Hors rvaluation de la dette lie au risque de crdit propre et DVA.

(2) ROE du Groupe calcul sur la base des capitaux propres moyens part du Groupe en IFRS (y compris normes IAS 32-39 et IFRS 4) en excluant les plus ou moins-values latentes hors rserves de conversion, les titres super-subordonns, les titres subordonns la dure indtermine et en dduisant les intrts verser aux porteurs de ces titres.

(3) Chiffres 2014 et 2015 dtermins selon les rgles CRR/CRD4 ; 2013 : chiffres proforma Ble 3 ; 2011 et 2012 en Ble 2.5 .

3 085 AGENCES12 MILLIONS DE CLIENTS

39 000 COLLABORATEURSENCOURS DE CRDITS : 178 Md EUR

BANQUE DE DTAIL EN FRANCE

22 000 COLLABORATEURSACTIFS SOUS GESTION(1) : 217 Md EUR

ACTIFS EN CONSERVATION : 3 984 Md EUR ENCOURS DE CRDITS : 135 Md EUR

BANQUE DE GRANDE CLIENTLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS

Services Financiers aux Entreprises/Assurances

Banque de dtail lInternational et Services Financiers aux Entreprises/Assurances

Banque de dtail lInternational

BANQUE DE DTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX

Note : voir p.10 et suivantes.

(1) Lyxor Asset Management et Banque Prive.

32 MILLIONS DE CLIENTS73 000 COLLABORATEURSPRSENTS DANS 52 PAYSENCOURS DE CRDITS :106 Md EUR C

HIF

FRES

CL

S 2

015

Le prsent Document de rfrence a t dpos auprs de lAutorit des Marchs Financiers le 7 mars 2016, conformment larticle 212-13 du rglement gnral de lAMF. Il pourra tre utilis lappui dune opration financire sil est complt par une note dinformation vise par lAMF. Ce document a t tabli par lmetteur et engage la responsabilit de sonsignataire.

DOCUMENT DE RFRENCE 2016

Ce Document de rfrence est disponible sur le site www.societegenerale.com

R A P P O R T F I N A N C I E R A N N U E L 2 0 1 5

Ce label distingue les documents de rfrence les plus transparents selon les critres du Classement Annuel de la Transparence.

II I DOCUMENT DE RFRENCE 2016 I GROUPE SOCIT GNRALE

S O M M A I R E

1 HISTORIQUE ET PRSENTATION DE SOCIT GNRALE 31. Historique 52. Prsentation de SocitGnrale 63. Une stratgie de croissance rentable, f

onde sur un modle robuste debanque universelle 74. Les mtiers du Groupe 10

2 RAPPORT DACTIVIT DU GROUPE 211. Prsentation des principales activits de Socit Gnrale 222. Activit et rsultats du Groupe 243. Activit et rsultats des mtiers 274. Nouveaux produits ou services importants lancs 425. Analyse du bilan consolid 506. Politique financire 537. Principaux investissements etcessions effectus 578. Acquisitions en cours etcontratsimportants 589. Proprits immobilires etquipements 5810. vnements postrieurs laclture 5811. volutions rcentes etperspectives 5912. Informations relatives aux implantations et activits

au31 dcembre 2015 60

3 GOUVERNEMENT DENTREPRISE 631. Structure et organes dugouvernement dentreprise 642. Rapport du Prsident sur legouvernement dentreprise 763. Rmunration des dirigeants duGroupe 904. Rapport spcial des commissaires aux comptes

sur les conventions et engagements rglements 1135. Rapport du Prsident sur le contrle interne

et la gestion des risques 1156. Rapport des Commissaires auxcomptes, tabli

en application de larticle L. 225-235 du Code de commerce, sur le rapport du Prsident du Conseil dadministration de Socit Gnrale 132

4 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES 1351. chiffres-cls 1362. Gestion des risques 1383. Gestion du capital et adquation des fonds propres 1484. Les risques de crdit 1585. Les risques de march 1756. Les risques oprationnels 1827. Les risques structurels

de taux et de change 1888 . Le risque de liquidit 1939. Risques de non-conformit

et de rputation, risques juridiques 19810 . Autres risques 206

5 RESPONSABILIT SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE 209Engagements, enjeux et ambition 2101. Gouvernance et pilotage de la RSE 2132. Mettre en uvre une finance responsable 2143. Agir en faveur de lenvironnement 2254. Employeur responsable 2325. Accompagner lentrepreneuriat

et lconomie sociale et solidaire 2486. Lengagement socital deSocit Gnrale :

mcnat etsponsoring 2557. Annexes 2588. Tables de concordance 263

6 TATS FINANCIERS 265 1. tats financiers consolids 2682. Notes annexes

aux tats financiers consolids 2763. Rapport des Commissaires aux comptes

sur les comptes consolids 3864. Rapport de gestion de Socit Gnrale 3905. Comptes annuels 3956. Notes annexes aux comptes annuels 3987. Rapport des Commissaires aux comptes

sur les comptes annuels 450

7 ACTION,CAPITAL ET LMENTS JURIDIQUES 4531. Laction Socit Gnrale 4542. Informations sur le capital 4583. Informations complmentaires 4644. Statuts 4665. Rglement intrieur du Conseil dadministration* 471

8 RESPONSABLE DU DOCUMENT DE RFRENCE 4791. Responsable du Document de rfrence 4802. Attestation du responsable duDocument de rfrence

etduRapport financier annuel 4803. Responsables du contrle des comptes 481Glossaire des principaux termes techniques utiliss 487

9 RESPONSABLE DU DOCUMENT DE RFRENCE 483Table de concordance du Document de rfrence 484Table de concordance du rapport financier annuel 486

GLOSSAIRE DES PRINCIPAUX TERMES TECHNIQUES UTILISS 487

Abrviations courantes : Millions deuros : M EUR Milliards deuros : Md EUR ETP : Effectifs en quivalent temps plein

Classements : les sources des classements sont mentionnes explicitement, dfaut, linformation est de source interne.

1H I S T O R I Q U E

E T P R S E N TAT I O N D E S O C I T G N R A L E

GROUPE SOCIT GNRALE I DOCUMENT DE RFRENCE 2016 I 3

1. Historique ............................................................................................................................................5

2. Prsentation de SocitGnrale ..................................................................6

3. Une stratgie de croissance rentable, fonde sur un modle robuste debanque universelle .............................7

4. Les mtiers du Groupe ...............................................................................................10Banque de dtail en France 11Banque de dtail et Services Financiers Internationaux 14Banque de Grande Clientle et Solutions Investisseurs 17

4 I DOCUMENT DE RFRENCE 2016 I GROUPE SOCIT GNRALE

UN MODLE ROBUSTEDE BANQUE UNIVERSELLE

39 000 collaborateurs*et 3 085 agences fin 2015

12 millions de clients dont 810 000 clients professionnelsentreprises et associations

BANQUE DE DTAILEN FRANCE

73 000 collaborateursprsents dans 52 pays

*

32 millions de clients, particuliers, professionnels et entreprises (dont 1,2 million dentreprises et 13,4 millions dassurs)

106 Md EUR dencours de crdit

BANQUE DE DTAILET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX

BANQUE DE FINANCEMENT ET DINVESTISSEMENT, BANQUE PRIVE, GESTION DACTIFS ET MTIERS TITRES

22 000 collaborateurs*rpartis sur 28 pays

+ de 5 500 clients 135 Md EUR dencours de crdit

146 000 COLLABORATEURS* PRSENTS DANS 66 PAYS

PRODUIT NET BANCAIRE

25,6 Md EUR

178 Md EUR dencours de crdit

RSULTAT NET PART DU GROUPE

4,0 Md EUR

NOTRE AMBITION

ESPRIT DQUIPE INNOVATION RESPONSABILIT

ENGAGEMENT

NOS VALEURS

3 marques complmentaires lavant-garde de la transformation numrique

Des mtiers leaders auxcomptences reconnues

Au cur des flux conomiques entre metteurs et investisseurs

31 MILLIONS DE CLIENTS PARTICULIERS, DE GRANDES ENTREPRISES ET DINVESTISSEURS INSTITUTIONNELS(1)

tre la banque relationnelle de rfrence sur ses marchs, proche de ses clients, choisie pour la qualit et lengagement de ses quipes

* Arrondi. Effectif fin de priode hors personnel intrimaire.

(1) Hors clients des compagnies dassurance du Groupe.


HISTORIQUE I HISTORIQUE ET PRSENTATION DE SOCIT GNRALE I 1 I 1

1 . H I S T O R I Q U E

Le 4 mai 1864, Napolon III signe le dcret donnant naissance SocitGnrale. Fonde par un groupe dindustriels et de financiers ports par des idaux de progrs, la Banque nourrit lambition de favoriser le dveloppement du commerce et de lindustrie en France .

Ds ses premires annes dexistence, Socit Gnrale se place au service de la modernisation de lconomie et prend les contours dune banque universelle, la pointe de linnovation en matire de financement. Son rseau dagences connat un dveloppement rapide sur lensemble du territoire national, passant de 32 1 500guichets entre 1870 et 1940. Pendant lentre-deux-guerres, la Banque devient le premier tablissement de crdit franais en termes de dpts.

Dans le mme temps, Socit Gnrale acquiert une dimension internationale en contribuant au financement dinfrastructures indispensables au dveloppement conomique de plusieurs pays dAmrique latine, dEurope et dAfrique du Nord. Cette expansion saccompagne de limplantation dun Rseau de Dtail ltranger. En 1871, la Banque ouvre une succursale Londres. la veille de la Premire Guerre mondiale, elle est dj prsente dans 14 pays, soit directement, soit par le biais de ses filiales, en particulier en Russie. Ce dispositif est ensuite complt par louverture de guichets New York, Buenos Aires, Abidjan, Dakar ou par la prise de participations dans le capital dtablissements financiers en Europe centrale.

Nationalise par la loi du 2 dcembre 1945, la Banque joue un rle actif dans le financement de la reconstruction du territoire franais. Durant la priode des Trente Glorieuses, Socit Gnrale connat une forte croissance et contribue la diffusion des techniques bancaires en lanant des produits innovants quil met au service des entreprises, comme les crdits moyen terme mobilisables ou le crdit-bail o il occupe une position de premier plan.

la faveur des rformes bancaires conscutives aux lois Debr de 1966-67, Socit Gnrale dmontre sa capacit sadapter son nouvel environnement. Tout en continuant soutenir ses entreprises partenaires, le Groupe nhsite pas orienter son activit en direction de la clientle de particuliers. Il accompagne ainsi lessor de la socit de consommation en diversifiant ses offres de crdit et dpargne auprs des mnages.

En juin 1987, le Groupe est privatis. Son capital est introduit en Bourse avec succs et souvre aux salaris. Dans un environnement conomique en profonde mutation, le groupe Socit Gnrale raffirme son identit et dmontre sa solidit. En France, il toffe ses rseaux en crant Fimatex (1995), devenu Boursorama, aujourdhui leader de la banque en ligne, et en acqurant le Crdit du Nord (1997). ltranger, il simplante notamment en Europe centrale et orientale (Komerni Banka en Rpublique tchque, BRD en Roumanie), ainsi quen Russie (Rosbank). Le Groupe compte 145 700*collaborateurs actifs dans 66 pays et accompagne plus de 31 millions de clients(1). Il poursuit une dynamique de transformation en adoptant une stratgie de croissance durable, porte par ses valeurs desprit dquipe et dinnovation, dengagement et de responsabilit. Fort de plus de 150 ans dexpertise, le groupe Socit Gnrale, engag dans le dveloppement de lconomie relle, place la satisfaction client au cur de ses proccupations.

* Effectifs fin de priode hors personnel intrimaire.



1 I 2 I HISTORIQUE ET PRSENTATION DE SOCIT GNRALE I PRSENTATION

2 . P R S E N TAT I O N D E S O C I T G N R A L E

SocitGnrale est lun des tout premiers groupes europens de services financiers. Sappuyant sur un modle diversifi de banque universelle, le Groupe allie solidit financire et stratgie de croissance durable, afin de mettre sa performance au service du financement de lconomie et des projets de ses clients.

Avec un ancrage solide en Europe et une prsence dans les gographies fort potentiel, les 145 700*collaborateurs du Groupe, prsents dans 66 pays, accompagnent au quotidien 31 millions

de clients particuliers, grandes entreprises, investisseurs institutionnels(1), dans le monde entier, en offrant une large palette de conseils et de solutions financires sur-mesure qui sappuie sur 3ples mtiers complmentaires :

n la Banque de dtail en France avec les enseignes SocitGnrale, Crdit du Nord, et Boursorama qui proposent des gammes compltes de services financiers avec une offre multicanal la pointe de linnovation digitale ;

n la Banque de dtail lInternational, lAssurance, et les Services financiers aux entreprises, avec des rseaux prsents dans les zones gographiques en dveloppement et des mtiers spcialiss leaders dans leurs marchs ;

n la Banque de Financement et dInvestissement, Banque Prive, Gestion dActifs et Mtier Titres, avec leurs expertises reconnues, leurs positions internationales cls et des solutions intgres.

Au 7 mars 2016, la notation long terme de SocitGnrale est A (FitchRatings, Standard and Poors), A(High) (DBRS) et A2 (Moodys).

SocitGnrale figure dans les principaux indices de dveloppement durable : DJSI (World et Europe), FSTE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Europe, Eurozone et France), ESI Excellence (Europe) dEthibel et 4des indices STOXX ESG Leaders.

| CHIFFRES CLS2015 2014 2013 2012 2011

Rsultats (en M EUR)

Produit net bancaire 25 639 23 561 22 831 23 110 25 636

dont Banque de dtail en France 8 550 8 275 8 235 8 161 8 165

dont Banque de dtail et Services Financiers Internationaux 7 329 7 456 8 012 8 432 8 460

dont Banque de Grande Clientle et Solutions Investisseurs 9 442 8 726 8 710 8 349 8 149

dont Hors Ples 318 (896) (2 126) (1 832) 862

Rsultat brut d'exploitation 8 746 7 545 6 432 6 672 8 600

Coefficient dexploitation (hors rvaluation de ladette lie au risque de crdit propre et DVA)

67,7 % 67,7 % 67,4 % 67,5 % 69,7 %

Rsultat dexploitation 5 681 4 578 2 380 2 737 4 270

Rsultat net part du Groupe 4 001 2 692 2 175 774 2 385

Fonds Propres (en Md EUR)

Capitaux propres part du Groupe 59,0 55,2 51,0 49,8 47,1

Capitaux propres de lensemble consolid 62,7 58,8 54,1 54,1 51,1

ROE aprs impt(1) 7,9% 5,3% 4,4 % 1,1 % 6,0 %

Ratio international de solvabilit(2) 16,3% 14,3% 13,4 % 12,7 % 11,9 %

Crdits et dpts (en Md EUR)

Crdits clientle 358 330 314 327 352

Dpts clientle 360 328 320 305 289

(1) Chiffres 2015 et 2014 dtermins selon les rgles CRR/CRD4 ; 2013 : chiffres proforma Ble 3 ; 2011 et 2012 en Ble 2.5.

Note : donnes publies au titre des exercicesrespectifs. Dfinitions et ajustements ventuels prsents en notes mthodologiques en pages 39 41.




UNE STRATGIE DE CROISSANCE RENTABLE, FONDE SUR UN MODLE ROBUSTE DE BANQUE UNIVERSELLE I HISTORIQUE ET PRSENTATION DE SOCIT GNRALE I 3 I 1

3 . U N E S T R AT G I E D E C R O I S S A N C E R E N TA B L E , F O N D E S U R U N M O D L E R O B U S T E D E B A N Q U E U N I V E R S E L L E

Le contexte macroconomique a t caractris, en 2015, par la chute des prix des matires premires et par un ralentissement de la croissance des pays mergents, renforant les incertitudes sur le redressement de la croissance mondiale. Ce flchissement na t que partiellement compens par une activit un peu plus dynamique dans les pays dvelopps. La croissance a acclr en zone euro, soutenue par la baisse des prix du ptrole et la dprciation de leuro. Face la faiblesse de linflation, la Banque Centrale Europenne (BCE) a renforc sa politique de taux ngatifs et a mis en place un Quantitative Easing. Aux tats-Unis, le maintien dun rythme soutenu de crations demplois a permis la Rserve Fdrale Amricaine (FED) de relever son taux directeur en dcembre 2015.

Au total, la divergence des politiques montaires pourrait renforcer la volatilit des marchs dactifs, et constituer un risque pour le redressement de la croissance mondiale en 2016. La faiblesse des prix des matires premires devrait nanmoins favoriser les exportations et la demande intrieure. Les taux devraient rester un niveau historiquement trs bas mais le risque de dflation devrait tre contenu par lintervention de la BCE.

Sur le plan rglementaire, lanne 2015 a vu la poursuite de la mise en place de lUnion Bancaire. La Banque Centrale Europenne, superviseur central de la zone euro depuis novembre 2014, a fix les exigences Pilier 2 applicables en 2015 au groupe Socit Gnrale et certaines de ses filiales. Par ailleurs, le mcanisme de rsolution unique (MRU) est galement entr en vigueur, devant permettre, dans le cas de banques confrontes de graves difficults, de procder de manire efficace leur rsolution, notamment en vitant de faire appel aux deniers publics.

Le groupe Socit Gnrale a bti un modle solide de banque universelle adapt aux besoins de ses 31 millions de clients (entreprises, institutionnels et particuliers), centr autour de 3piliers complmentaires, permettant de diversifier les risques et bnficiant chacun de positions de march robustes :

n Banque de dtail en France ;

n Banque de dtail et Services Financiers Internationaux ;

n Banque de Grande Clientle et Solutions Investisseurs.

Le Groupe a poursuivi les transformations engages ces dernires annes. lre de la rvolution digitale, le Groupe a dcid dacclrer la transformation de son modle de Banque de dtail en France, en sappuyant sur la complmentarit de ses 3enseignes, afin de renforcer sa promesse de banque relationnelle de rfrence.

Le Groupe compte se dvelopper en maintenant lquilibre actuel de son modle en termes de prsence gographique (environ 80 % des revenus dans les marchs matures et 20 % dans les pays mergents en forte croissance) et de portefeuille dactivits (environ 60 % des revenus et des encours pondrs dans les activits de Banque de dtail, environ 20 % dans les activits de Financement et de Conseil, de Banque Prive et de Gestion dActifs et limits 20 % dans les activits de march). Dans les activits de Banque

de dtail, le Groupe concentre son dveloppement en Europe et en Afrique o il bnficie dune prsence historique, dune connaissance approfondie des marchs et de positions de premier plan. En ce qui concerne les activits de Grande Clientle et Solutions Investisseurs, le dveloppement dpasse les frontires de la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique) en capitalisant aux tats-Unis et en Asie sur ses expertises produit leaders et son rseau linternational.

La priorit stratgique du Groupe est de maintenir son dynamisme commercial en sappuyant sur la satisfaction client, la qualit des services, la valeur ajoute et linnovation. Cet objectif dexcellence traverse lentreprise et trouve une dclinaison spcifique dans chaque mtier, chaque segment de clientle ou zone gographique. En particulier, le Groupe poursuit sa transition numrique, en acclrant la transformation de ses systmes dinformation et la digitalisation de ses process.

Au-del des mtiers vecteurs de croissance, la croissance organique sera galement stimule par une part croissante des synergies internes dans les revenus, ralises grce aux ventes croises au sein de chaque pilier mais galement entre les piliers (coopration accrue entre la Banque Prive et les rseaux de Banque de dtail, coopration sur toute la chane de services aux investisseurs notamment suite lintgration du Prime brokerage, assurance, Global Transaction Banking, etc.).

Dans un environnement qui restera exigeant, tant sur le plan conomique que rglementaire, le Groupe sattachera poursuivre une gestion rigoureuse et discipline des cots (poursuite du programme de rduction des cots engags, surveillance troite des cots discrtionnaires, meilleure efficacit oprationnelle), des risques (maintien de la qualit du portefeuille de crdits, poursuite des efforts sur le risque oprationnel, la conformit et la culture risque, renforcement du bilan) et de lallocation de capital.

n La Banque de dtail en France constitue le premier pilier de la stratgie de banque universelle du Groupe.

En 2016, la Banque de dtail en France poursuivra sa stratgie multimarque, en sappuyant sur ses 3enseignes :

n la banque relationnelle multicanal Socit Gnrale, qui accompagne une clientle diversifie de particuliers, professionnels, entreprises, collectivits locales et associations ;

n le rseau de Crdit du Nord, qui dveloppe son modle original de banque de proximit sur un rseau de banques rgionales au plus prs de leurs clients ;

n Boursorama, le leader de la banque en ligne en France, qui sappuie sur un modle innovant et un positionnement tarifaire attractif.

Par ailleurs, le Groupe a annonc lacclration du dploiement de son nouveau modle relationnel, adapt aux nouveaux comportements de ses clients lre de la rvolution digitale en sappuyant sur ses trois marques. Le Groupe entend ainsi :


1 I 3 I HISTORIQUE ET PRSENTATION DE SOCIT GNRALE I UNE STRATGIE DE CROISSANCE RENTABLE, FONDE SUR UN MODLE ROBUSTE DE BANQUE UNIVERSELLE

n acclrer le dveloppement de Boursorama qui devrait dpasser les 2 millions de clients dici 2020 grce son positionnement de leader de la banque en ligne en France. En 2015, le groupe Socit Gnrale a ralis lacquisition de lintgralit de la participation du groupe Caixa dans Boursorama, soit environ 20,5 % du capital et des droits de vote. la suite de cette opration, le groupe Socit Gnrale est devenu seul actionnaire de Boursorama et a ritr ainsi sa volont de poursuivre son dveloppement sur le march de la banque en ligne ;

n acclrer la transformation des rseaux Socit Gnrale et Crdit du Nord autour de trois axes : rinventer le modle relationnel, lancer de nouvelles initiatives digitales et accompagner les collaborateurs dans la transformation.

La mise en place de ce plan permettra au Groupe damliorer lexprience client en sappuyant sur une relation omnicanal tout en tant plus efficient.

n Le ple Banque de dtail et Services Financiers Internationaux constitue le deuxime pilier de la stratgie de banque universelle du Groupe

Le Groupe continuera dappuyer le dveloppement des activits de rseau de banques linternational sur un dispositif gographique potentiel et au sein duquel il possde des franchises leaders dotes dexpertises reconnues :

n En Europe centrale et orientale o le Groupe bnficie de positions solides. Troisime groupe bancaire en Rpublique tchque, lambition du Groupe est de maintenir sa rentabilit en dveloppant notamment loffre numrique et les synergies. En Roumanie, le Groupe entend sappuyer sur sa position de deuxime groupe bancaire du pays pour bnficier de lamlioration de lenvironnement conomique.

n Dans la rgion Afrique et Outre-mer, le Groupe entend tirer parti du fort potentiel de croissance conomique et de bancarisation du continent en capitalisant sur sa place de troisime banque internationale en Afrique et acclrer son dveloppement :

de manire organique, comme illustr par louverture dune nouvelle filiale au Togo au deuxime trimestre 2015,

par croissance externe, en procdant des acquisitions cibles, comme rcemment dmontr avec lannonce de la prise de participation de 65 % du capital de Mauritius Commercial Bank au Mozambique.

n En Russie, avec ses trois enseignes (Rosbank, DeltaCrdit et Rusfinance) qui forment le deuxime groupe bancaire priv capitaux trangers, le Groupe poursuivra notamment lexcution du plan de transformation des activits sur le segment des particuliers et le dveloppement des activits sur les entreprises.

Conformment la stratgie du Groupe de recentrer ses activits de Banque de dtail en Europe et en Afrique, le groupe Socit Gnrale a dcid de se concentrer au Brsil sur la clientle entreprise et institutionnelle et a annonc quil se retirait des activits de crdit la consommation dans ce pays. Le groupe Socit Gnrale a cess en 2015 les oprations de ses filiales de crdit la consommation.

Le groupe Socit Gnrale reste engag au Brsil et va continuer de servir sa clientle entreprise et institutionnelle au travers de ses entits locales Banco Societe Generale Brasil, Socit Gnrale Equipment Finance, ALD Automotive Brasil, et de son dispositif international.

Dans lAssurance, le Groupe entend acclrer le dploiement du modle de bancassurance sur tous les marchs de Banque de dtail et sur tous les segments (assurance vie, prvoyance et dommages). Le Groupe a notamment annonc en fvrier 2015 sa dcision dexercer son option dachat de la participation de 50 % dtenue par Aviva France dans Antarius, compagnie dassurance ddie aux rseaux Crdit du Nord et actuellement dtenue conjointement par Aviva France et le Crdit du Nord. Cette acquisition, qui devrait intervenir en 2017(1), permettra de renforcer les synergies avec les rseaux bancaires et les positions de la ligne-mtier Socit Gnrale Insurance.

Dans les activits de location longue dure et de gestion de flottes automobiles, lambition du Groupe est de renforcer sa position de leadership global en visant la position de numro un des solutions de financement et des services de gestion de parcs automobiles en Europe et de numro deux dans le monde. Le 8 janvier 2016, ALD Automotive a annonc la signature dun accord dfinitif pour acqurir 100 % des parts de la socit hongroise MKB-Euroleasing Autpark, spcialise en gestion de flottes automobiles, ainsi que de sa filiale bulgare, MKB-Autopark eood. Cete acquisition permet ALD Automotive dtayer ses positions de leader dans ces deux pays. Le 17 fvrier 2016, le Groupe a annonc tre entr en ngociations exclusives avec Wendel en vue de lacquisition par ALD Automotive du groupe Parcours, 7e acteur franais de la location longue dure (LLD) de vhicules. Le contrat dacquisition a t sign par les parties le 24 fvrier 2016 et la ralisation de lopration est soumise lapprobation de lAutorit Franaise de la Concurrence.

Enfin, dans les activits de financement dquipements, le Groupe entend capitaliser sur sa position de leader en Europe et parmi les acteurs mondiaux de premier plan pour augmenter ses revenus et accrotre sa rentabilit. Le Groupe ambitionne de devenir la rfrence mondiale pour les vendors (fournisseurs) et les clients en sappuyant sur une orientation client cohrente, linnovation et lexpertise.

Le ple de Banque de dtail et Services Financiers Internationaux sera un moteur de croissance du Groupe, grce au potentiel lev de ses marchs et des synergies accrues. Le Groupe poursuivra ainsi sa stratgie de dveloppement des synergies entre les activits du ple mais galement avec lensemble des mtiers du Groupe : avec les activits de Banque Prive, avec les plateformes rgionales de la Banque de Financement et dInvestissement et au travers du dveloppement des services de banque commerciale (trade finance, cash management, affacturage).

(1) La ralisation effective de cette acquisition (qui est soumise lobtention des autorits rglementaires) devrait intervenir, selon les accords, en 2017.


UNE STRATGIE DE CROISSANCE RENTABLE, FONDE SUR UN MODLE ROBUSTE DE BANQUE UNIVERSELLE I HISTORIQUE ET PRSENTATION DE SOCIT GNRALE I 3 I 1

n Le ple Banque de Grande Clientle et Solutions Investisseurs constitue le troisime pilier de la stratgie de banque universelle du Groupe.

Le Groupe, bien positionn pour renforcer ses parts de march dans un environnement concurrentiel o certains acteurs revoient leur stratgie et rduisent leurs activits, est en mesure de tirer parti de la dsintermdiation croissante en Europe et du dveloppement des nouveaux services postmarch.

En 2016, le Groupe continuera daccompagner et de toujours mieux servir sa base de clientle large et diversifie (entreprises, institutions financires, gestionnaires dactifs, entits du secteur public, clients trs fortuns) en cherchant offrir des solutions sur-mesure et forte valeur ajoute. Le Groupe entend notamment :

n consolider ses positions de tout premier plan dans les activits de march et investir dans les activits de financement en particulier en dveloppant les solutions originate to distribute afin daccompagner la dsintermdiation du crdit en Europe ;

n tre aux avant-postes de lvolution des services postmarch en dveloppant la plate-forme de conservation et dadministration de fonds ainsi que les activits de Prime Services ;

n dvelopper Lyxor en Europe ainsi que la Banque Prive en

largissant la base de clients fortuns en particulier en Suisse. Le 27 novembre 2015, le Groupe a confirm avoir ngoci avec Oddo & Cie un accord portant sur le rachat de Kleinwort Benson Wealth Management (KB Bank Limited et KB Channel Islands Holdings Limited), activit de Banque Prive au Royaume-Uni et dans les les Anglo-Normandes de BHF KB(1). Cette opration sinscrit dans la stratgie de Socit Gnrale Private Banking dacclrer son dveloppement sur ses marchs cur en Europe, notamment en Grande-Bretagne.

En parallle, en adquation avec sa stratgie daccompagnement au plus prs des besoins de ses clients, et en conformit avec le nouvel environnement rglementaire plus exigeant, loptimisation de la consommation de ressources rares (capital et liquidit) restera une priorit au mme titre que la matrise des cots et la stricte gestion des risques.

Dans un environnement conomique et gopolitique instable, les mtiers du Groupe ont nouveau prouv leur capacit dlivrer une bonne performance oprationnelle, avec des frais de gestion et un cot du risque matriss. En sappuyant sur la qualit de ses actifs, sur son modle de banque universelle tourne vers ses clients et sur les efforts de transformation engags depuis plusieurs annes, le Groupe est en bonne position pour saisir les opportunits de croissance.

(1) Cette transaction est soumise aux conditions suspensives usuelles, notamment la ngociation dune convention de cession dactions avec BHF Kleinwort Benson.


1 I 4 I HISTORIQUE ET PRSENTATION DE SOCIT GNRALE I LES MTIERS DU GROUPE

4 . L E S M T I E R S D U G R O U P E

| CHIFFRES CLS DES PILIERS




2015 2014 2013 2015 2014 2013 2015 2014 2013

Nombre de collaborateurs(en milliers)

39,3 39,9 39,3 73,3 78,4 79,9 21,7 19,8 19,6

Nombre dagences 3 085 3 128 3 161 3 735 3 934 4 163 n/s n/s n/s

Produit net bancaire(en MEUR)

8 550 8 275 8 437 7 329 7 456 7 762 9 442 8 726 8 382

Rsultat net part du Groupe(en MEUR)

1 417 1 205 1 196 1 077 381 983 1 808 1 918 1 206

Encours bruts de crdits(1) comptables (en Md EUR)

188,2 178,1 176,0 123,8 121,0 128,4 138,0 124,2 109,2

Encours nets de crdits comptables (en Md EUR) 182,6 172,4 171,2 104,5 102,9 110,1 134,9 120,6 104,9

Actifs sectoriels(en Md EUR)

219,4 201,8 200,3 260,9 255,0 245,5 733,9 744,1 651,9

Fonds propres allous moyens (normatifs(2)) (en MEUR)

9 750 9 963 9 625 9 572 10 190 10 512 14 660 13 060 14 742

(1) Prts et crances sur la clientle, prts et crances sur les tablissements de crdit et oprations de location financement et assimils et locations simples. Hors pensions livres. Excluant les entits qui font lobjet dun reclassement selon la norme IFRS 5.

(2) Fonds propres calculs sur la base des rgles CRR/CRD4.

Note : Les donnes concernant lanne 2014 sont celles publies au 31.12.2014

Bonne dynamique commerciale hausse du produit net bancaire des mtiers de +1,5% en rythme annuel pour la priode 2013 - 2015

Baisse du cot du risque dans tous les mtiers entre 2013 et 2015 Cot du risque du Groupe 81 points de base en 2013 52 points de base en 2015

Rsultat dexploitation des mtiers en hausse de 19% entre 2013 et 2015

| RSULTAT DEXPLOITATION DES MTIERS | (EN MD EUR)

2013

64,3 %

2014

65,1 %

2015

66,1 %

Coefficientdexploitation des mtiers

TOTAL MTIERS




1,8 1,9 2,2

1,6 1,7 1,8

1,8

2,4 2,1

5,2

6,0 6,1


LES MTIERS DU GROUPE I HISTORIQUE ET PRSENTATION DE SOCIT GNRALE I 4 I 1

BANQUE DE DTAIL EN FRANCELa Banque de dtail en France propose une large gamme de produits et services adapts aux besoins dune clientle diversifie de 11 millions de clients particuliers et de prs de 810 000 clients professionnels, entreprises et associations.

Sappuyant sur le savoir-faire dune quipe de prs de 34 000 professionnels(1) ; un dispositif multicanal performant, dont 3 085 agences ; la mutualisation des bonnes pratiques et la simplification des processus, la Banque de dtail en France combine la force de 3enseignes complmentaires : Socit Gnrale, banque nationale de rfrence ; Crdit du Nord, groupe de banques rgionales ; Boursorama Banque, acteur incontournable de la banque en ligne. Ces rseaux disposent de lappui de GTPS (Global Transaction and Payment Services) pour la gestion des flux et des paiements.

Les rseaux de Banque de dtail innovent pour construire la banque relationnelle de demain. La Banque de dtail en France sillustre par :

n son service client reconnu et prim ; n son statut de leader de la banque en ligne et mobile en France ; n son dynamisme commercial ; n son adaptation continuelle aux besoins et attentes de ses clients.

La Banque de dtail en France semploie, pour toutes les clientles, amliorer la satisfaction de ses clients, mais aussi poursuivre le dveloppement de services valeur ajoute et accompagner les entreprises dans leur croissance linternational. Elle sappuie pour ce faire sur des synergies avec les mtiers spcialiss, notamment avec lAssurance, la Banque Prive, ou la Banque de Financement et dInvestissement. Par exemple, la Banque de dtail en France distribue des produits dassurance de Sogecap et Sogessur, filiales loges dans le ple Banque de dtail et Services Financiers Internationaux. Sur lanne 2015, la collecte nette dassurance vie est de 2,8 milliards deuros. Les encours dassurance vie atteignent 88,3 milliards deuros fin 2015, contre 85,1 milliards deuros fin 2014.

Au travers de ses 3enseignes, le groupe Socit Gnrale dispose de solides positions sur le march franais tant sur les dpts et crdits des mnages (part de march suprieure 7 % et 7,5 % respectivement(2)), que sur les dpts (environ 12,5 %) et crdits de socits non financires (environ 7,8 %).

| CRDITS ET DPTS (EN MD EUR)*

* Moyenne des encours trimestriels.

Les rseaux continuent de soutenir lconomie et daccompagner leurs clients dans le financement de leurs projets, avec une progression des encours de crdits moyens de 175 milliards deuros en 2014 178 milliards deuros en 2015. Dans le mme temps et dans un contexte de concurrence vive sur la collecte dpargne, la Banque de dtail en France poursuit avec succs sa politique de collecte de dpts bilanciels. La dynamique de collecte des dpts a permis damliorer le ratio crdits sur dpts en cohrence avec les contraintes rglementaires.

Rseau Socit Gnrale

Le Rseau Socit Gnrale offre des solutions adaptes aux besoins de 8 millions de clients particuliers et de prs de 490 000 clients professionnels, associations et entreprises qui lui font confiance, en sappuyant sur 3atouts majeurs :

n prs de 23 500 collaborateurs(1) et 2 186 agences principalement localises dans les rgions urbaines concentrant une part importante de la richesse nationale ;

n une offre complte et diversifie de produits et de services, allant du support dpargne la gestion patrimoniale, en passant par les financements des entreprises et loffre de moyens de paiement ;

n un dispositif multicanal complet et innovant : internet, mobile, tlphone et agence directe.

TRANSFORMATION DU DISPOSITIF DE DISTRIBUTIONSocit Gnrale a annonc fin 2015 un plan de transformation pluriannuel de son dispositif de distribution, pour rpondre aux volutions fondamentales des besoins de ses clients et tre la banque qui combine le mieux lhumain et le digital.

Les clients souhaitent plus dimmdiatet et de qualit de service au quotidien, et daccs lexpertise lors des moments importants de leur vie. Dans ce contexte, Socit Gnrale va poursuivre lextension de sa gamme de services digitaux, notamment via son application mobile particulirement apprcie des clients. Les clients peuvent dj effectuer la plupart de leurs oprations courantes en appelant les Centres de relation clients qui sont accessibles 6 J/7, jusqu 22 h 00 les jours de semaine, 20 h 00 le samedi.

De plus, la Banque prvoit dquiper prs de 550 agences supplmentaires horizon 2020 despaces libre-service accessibles 7 J/7 et sur des horaires largis. Enfin, lagence va devenir un lieu dinteractions plus personnalises o les clients pourront bnficier de conseils dexperts. En 2020, Socit Gnrale compte sappuyer sur un rseau de prs de 1 800 agences (pour 2 221 fin 2014, soit -20 %) prsentes sur tout le territoire national offrant un niveau dexpertise plus lev pour accompagner ses clients dans les moments cls de leur vie.

Plaant le client au cur de son dispositif, le rseau Socit Gnrale a t reconnu Service client de lanne 2016 pour la quatrime fois (Viso Conseil, octobre 2015). Ce prix rcompense lengagement

Crdits Dpts Ratio crdits sur dpts

179 175 178

155

162

170

2013 2014 2015

116%

108%

104%

(1) Effectif en quivalent temps plein (ETP). Le nombre total de collaborateurs de la Banque de dtail en France est denviron 40 000 (effectif de fin de priode hors personnel intrimaire).

(2) fin 2015, parts de march du Groupe, sources SocitGnrale, Banque de France.



des collaborateurs, toujours lcoute des clients afin de les accompagner au quotidien pour leur rendre la banque plus simple, plus proche et plus efficace.

Socit Gnrale dploie une offre adapte aux nouveaux besoins de ses clients. Lenseigne a fait de linnovation un de ses axes de dveloppement : le rseau Socit Gnrale accueille environ 4 millions de clients mobiles et plus de 67 millions de connexions par mois aux services numriques. Il a ouvert sur Twitter le premier compte ddi la relation bancaire qui garantit une rponse en moins de trente minutes.

Avec prs de 5,8 millions de comptes vue, la clientle de particuliers est une composante cl du portefeuille du rseau Socit Gnrale.

Les dpts de la clientle de particuliers ressortent 79 milliards deuros en 2015 contre 76 milliards deuros en 2014. Les encours de crdit accords la clientle de particuliers stablissent 75 milliards deuros en 2015 contre 73 milliards deuros en 2014 et sont composs hauteur de 88 % de crdits lhabitat.

Le march des professionnels affiche sa plus forte performance depuis 2009 en termes de conqute de nouveaux clients. Le nombre de comptes vue est en hausse de 2,8 %, avec prs dun tiers des entres en relations ralises avec des clients installs depuis plus de trois ans. La demande de produits et services bancaires aux professionnels (services de base et montique) a t particulirement dynamique.

Depuis 2014, Socit Gnrale a renforc son dispositif de Banque Prive et dveloppe un dispositif commercial ddi la clientle patrimoniale au travers dun partenariat avec Socit Gnrale Private Banking qui compte aujourdhui 80 centres en France. La collecte nette du nouveau dispositif de Banque Prive est en forte progression (+75 %) par rapport 2014 portant les actifs sous gestion 52 milliards deuros.

Sur le march de lentreprise, lexercice 2015 se caractrise galement par une trs forte dynamique de nouveaux clients : +69% pour les petites entreprises et +58 % pour les PME de plus de 7,5 millions deuros de chiffre daffaires. La Banque sert ainsi plus de 96 000 clients Entreprises fin 2015.

Le rseau Socit Gnrale continue de soutenir lconomie, et ce titre daccompagner ses clients dans le financement de leurs projets dinvestissement. Les encours de la clientle commerciale (professionnels, entreprises, associations et secteur public) en 2015 slvent 43,1 milliards deuros en dpts et 58 milliards deuros en crdits, contre 43,4 milliards deuros et 60,2 milliards deuros respectivement en 2014.

Dans le souci de dvelopper une relation toujours plus proche avec ses clients entrepreneurs, il peut sappuyer sur la plateforme Mid Cap Investment Banking (MCIB). MCIB, la Banque de Financement et dInvestissement des PME et ETI franaises, accompagne en partenariat avec la Banque de Grande Clientle et Solutions Investisseurs les entreprises de taille moyenne cotes ou non cotes dans leur dveloppement (croissance externe ou organique) et leur transmission (cession, rorganisation du capital). Elle leur propose une palette intgre de services de Banque de Financement et dInvestissement (conseil, financement bancaire ou via les marchs de capitaux, investissement en capital). Lquipe MCIB rassemble prs de 110 professionnels, bass Paris et dans les 6dlgations rgionales de province du rseau Socit Gnrale : Lille, Rennes, Strasbourg, Marseille, Lyon et Bordeaux. Ce dispositif complte loffre spcifique de Banque Prive tourne vers la clientle des entrepreneurs, axe sur la proximit et la ractivit.

Rseau Crdit du Nord

Le groupe Crdit du Nord est constitu de 8 banques rgionales - Courtois, Kolb, Laydernier, Nuger, Rhne-Alpes, Socit Marseillaise de Crdit, Tarneaud et Crdit du Nord et dun prestataire de services dinvestissement, la Socit de Bourse Gilbert Dupont, spcialise sur le segment des Mid Caps. Il dveloppe avec ses clients une relation fonde sur la proximit, lexpertise, linnovation et la satisfaction. Les clients bnficient des avantages dune banque rgionale et de ceux dun groupe de dimension nationale.

Connaissant parfaitement le tissu conomique local, les banques du Groupe sont organises comme de vritables PME dotes dune trs grande autonomie dans la gestion de leur activit. Celle-ci sexprime notamment par des prises de dcision rapides et une grande ractivit aux demandes des clients.

Prs de 9 000 collaborateurs du groupe Crdit du Nord et son rseau de 899 agences sont au service de plus de 2 millions de clients particuliers, de 274 000 clients professionnels et associations et de 52 000 entreprises et institutionnels.

En moyenne, en 2015, les encours de dpts du Crdit du Nord slvent 36,4 milliards deuros (contre 33,7 milliards deuros en 2014) et les encours de crdit 36,3 milliards deuros (contre 35,1 milliards deuros en 2014).

La clientle de professionnels constitue lune des priorits. Le rseau Crdit du Nord a ainsi mis en place un dispositif rpondant aux besoins spcifiques de leurs mtiers afin de les accompagner au quotidien et les conseiller dans leurs projets, avec notamment une offre et des conseillers ddis aux professions librales. Toutes les attentes bancaires des clients, quelles soient dordre priv ou professionnel, sont prises en compte au sein de la mme agence et sous la responsabilit du mme interlocuteur.

Lexcellente qualit des relations, fondes sur lcoute et le conseil, que construisent chaque jour les banques de ce rseau avec leurs clients, se reflte dans les tudes concurrentielles(1) menes par CSA auprs des clients des grands groupes bancaires franais. Selon ces tudes ralises au premier trimestre 2015, le Crdit du Nord continue tre positionn parmi les leaders en termes de satisfaction globale et se classe de nouveau la premire place sur le march des particuliers en 2015.

Gilbert Dupont et MCIB (Mid Caps Investment Banking) collaborent rgulirement dans le domaine des marchs de capitaux pour le compte de clients PME de Socit Gnrale. Cette collaboration porte sur des oprations dintroductions en Bourse, daugmentations de capital, de placements secondaires de titres de type actions ou obligations. Gilbert Dupont apporte son expertise spcialise et renforce la capacit de distribution doprations de march Mid Cap du groupe Socit Gnrale.

NUMRO 1DE LA

SATISFACTION CLIENT

MARCH DES PARTICULIERS

* Baromtre concurrentiel CSA 2015 men auprs des clients des 11 principales banques franaises.



Boursorama

Filiale de Socit Gnrale 100 % depuis juin 2015, Boursorama, cr en 1995, est pionnier et leader sur ses 3 activits principales en France : la banque en ligne (57 % du produit net bancaire), le courtage en ligne (34 % du produit net bancaire) et linformation financire sur Internet (9 % du produit net bancaire) avec boursorama.com, premier portail dactualit conomique et boursire en France.

Aprs avoir franchi le cap des 750 000 clients en dcembre 2015, lobjectif pour 2020 est datteindre plus de 2 000 000 de clients en France. Pour ce faire, Boursorama poursuivra laccroissement de son fonds de commerce et consolidera son modle afin de gagner encore en efficacit oprationnelle.

Boursorama, premire banque 100 % mobile, propose ses clients daccder depuis le terminal numrique de leur choix, une offre bancaire complte, innovante, peu coteuse et performante allant des produits bancaires classiques (carte bancaire, comptes pargne, prt immobilier ou prt personnel) aux produits dpargne tels que les OPCVM et les placements en assurance vie ainsi que tous les produits pour investir sur les marchs (actions, trackers, warrants, certificats, turbos, SRD, CFD, Forex).

Boursorama propose une gamme complte de produits et services bancaires, qui sappuie sur 4 piliers fondamentaux :

n une tarification peu leve et transparente (Boursorama Banque a t de nouveau lue Banque la moins chre de France par le baromtre RTL Le Monde/Choisir-ma-banque. com en janvier 2015) ;

n la qualit de service (conseillers disponibles jusqu 22 heures et transactions scurises) ;

n la simplicit ;

n et linnovation : ouvrir un compte 100 % en ligne en quelques clics avec des outils exclusifs pour simplifier la gestion de largent depuis son espace bancaire, dans lequel le client peut gratuitement consolider et grer ses comptes y compris ceux dtenus auprs dautres banques.

Le groupe Boursorama est galement prsent en Espagne (courtage et banque en ligne) et en Allemagne (portail dinformation financire et courtage en ligne) :

n en Allemagne et en Espagne, le groupe Boursorama propose des investisseurs privs de grer leur pargne en ligne de manire autonome grce une gamme complte de produits et services dpargne et un accs aux principales places financires internationales. Cette offre est accessible en Allemagne sur www.onvista-bank.de, en Espagne sur www.selftrade.es ;

n en Espagne (SelfBank), la relance de lactivit bancaire sest poursuivie avec succs en 2015. Le capital de SelfBank est dtenu 100 % par Boursorama depuis le mois de juin ;

n en Allemagne (OnVista), le portail www.onvista.de se positionne comme leader de linformation financire en ligne. OnVista a enregistr une bonne performance commerciale sur lanne avec un objectif dacquisition de clients 2015 atteint ds le troisime trimestre.

Global Transaction & Payment Services

Rattach au ple des Rseaux de Banque de dtail en France du Groupe, GTPS (Global Transaction & Payment Services) est le spcialiste des paiements et de la banque de flux de Socit Gnrale, et offre ses services lensemble des rseaux de distribution du Groupe et de leurs clients.

Prsent commercialement dans 55 pays, GTPS sadresse tous types de clientle : particuliers, professionnels, associations, entreprises et institutions financires.

Avec plus de 1 800 collaborateurs, GTPS sarticule autour de 2activits :

n Global Transaction Banking (GTB) assure la commercialisation dune offre aux entreprises qui souhaitent un accompagnement dans la gestion de leurs flux (bancaires et commerciaux) et de leurs paiements. Cette offre regroupe les mtiers suivants :

gestion de trsorerie dentreprises (cash management),

services de financement du commerce international (trace),

activits de correspondent banking,

affacturage,

services de change associs ces activits.

Le savoir-faire des quipes GTB est rgulirement rcompens : GTB a t lu Meilleur service de cash management (EMEA Finance, 2015), Meilleure banque de financement du commerce international en France (Global Finance, 2016), Meilleure institution daffacturage (TFR, 2015) et Distinguished Provider of Transaction Banking Services (Fimetrix, 2015).

n Global Payment Services (GPS) assure en tant que prestataire interne la conception des produits de paiement et de cash management, lingnierie des solutions bancaires (pilotage des projets et des volutions du dispositif de traitement), la gestion des flux et le traitement des oprations.

(1) Le baromtre concurrentiel de mesure de la satisfaction clientle a t ralis au premier trimestre 2015 auprs dchantillons reprsentatifs de clients sur tous les marchs et sur plusieurs thmes cits : satisfaction globale client, image, agence, produits et services.



BANQUE DE DTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX

| ENCOURS DE CRDITS(1) (en Md EUR) | ENCOURS DE DPTS(1) (en Md EUR)

(1) Hors NSGB, Geniki, AVD, Belorosbank, cds en 2012 et 2013 et Franfinance (rattach depuis le 1er janvier 2014 au pilier Banque de dtail en France). Hors affacturage.

Le ple Banque de dtail et Services Financiers Internationaux (IBFS) regroupe :

n les activits de Banque de dtail lInternational, organises en 3 zones gographiques : Europe, Russie, Afrique et Outre-mer ;

n et 3 mtiers spcialiss : activits dassurances, location longue dure et gestion de flottes, financement de biens dquipement professionnels.

Au travers de ce ple, le Groupe a pour ambition de servir au mieux tous ses clients, particuliers ou entreprises, en veillant sadapter aux volutions denvironnement conomique et social, ainsi que daccompagner le dveloppement des clients du Groupe linternational en tirant parti de la richesse de son dispositif prsent dans des zones de croissance. La stratgie dIBFS sappuie sur le modle relationnel de la banque universelle, la valorisation du fonds de commerce par une gamme de produits largie ainsi que la diffusion et la combinaison des savoir-faire permettant de dvelopper les revenus dans un souci constant doptimisation de lallocation des ressources rares et de matrise des risques.

Avec plus de 73 000 collaborateurs* implants dans 52 pays et une prsence commerciale dans 67 pays, IBFS a vocation offrir une large gamme de produits et services plus de 32 millions de clients, particuliers, professionnels et entreprises (dont 1,2 million dentreprises et 13,4 millions dassurs).

Fort de la complmentarit de ses expertises, IBFS dispose de positions solides et reconnues sur ses diffrents marchs.

Banque de dtail lInternationalLa Banque de dtail lInternational allie les services des rseaux bancaires linternational et des activits du crdit la consommation. Ces rseaux poursuivent leur politique de croissance et occupent aujourdhui des positions de premier plan dans diffrentes zones dimplantation telles que lEurope, la Russie, le Bassin mditerranen ou encore lAfrique subsaharienne. Ils contribuent au financement des conomies des diffrentes rgions dans lesquelles ils se dveloppent. Ainsi, le Groupe continuera dappuyer le dveloppement de ses activits sur ce dispositif gographique potentiel.

EUROPEEn Europe de louest, o le Groupe est implant en France, Allemagne et Italie, essentiellement dans des activits de crdit la consommation, les encours de crdits ont augment de 5,6 % sur lanne 2015 14,3 milliards deuros dans un contexte de ralentissement conomique. La filiale franaise, CGI, a sign un partenariat avec le constructeur Lotus, concernant le financement de stock et le financement retail chez les revendeurs de la marque. La filiale a galement lanc son site vivacar. fr, simplifiant lexprience du consommateur, en lui permettant lachat scuris de son vhicule doccasion, financement inclus, en 8 clics.

En Rpublique tchque, Komern banka (KB) se positionne au troisime rang des banques du pays en termes de taille de bilan, avec des encours de crdits de 20 milliards deuros, prs de 396 agences et 8 149 collaborateurs (ETP) dcembre 2015. Cre en 1990, KB, devenue une filiale de Socit Gnrale en 2001, a dvelopp ses

11,5

14,3

20,0

6,1

7,9

18,2

15,5

10,8

13,6

17,6

6,4

13,5

18,0

16,9

80,0

10,9

13,8

18,2

6,1

9,4

18,8

15,0

77,1 77,8

DC.13 DC.15 DC.14

Dont financementdquipement(2)

DONT SOUS-TOTAL BANQUE DE DTAIL LINTERNATIONAL

Afrique, Asie, Bassin md. et Outre-mer

Russie

Roumanie

Rpublique tchque

Europe de louest (crdit la consommation)

Autre Europe

DC.14 DC.15 DC.13

9,1

1,5

23,6

8,1

8,5

17,5

68,3

1,7

10,2

1,7

25,2

8,1

6,7

19,2

70,9

1,6

11,0

1,7

24,8

9,1

6,4

18,0

71,0

1,3




activits de banque universelle destines aux particuliers (notamment avec une refonte complte de son offre de banque au quotidien) et a renforc sa prsence traditionnellement importante auprs des entreprises et des municipalits. Le groupe KB propose galement une gamme de produits destins aux particuliers, avec ESSOX (crdit la consommation), Modra Pyramida (crdits hypothcaires), ainsi quune offre dveloppe conjointement avec la Banque Prive.

En Roumanie, BRD est le premier rseau bancaire priv du pays avec 829 agences et la deuxime banque par la taille du bilan, avec des parts de march de lordre de 15 % en dpts et 13,5 % en crdits septembre 2015. Le groupe Socit Gnrale est devenu lactionnaire principal de BRD en 1999. Lactivit du groupe BRD est organise autour de 3 grandes lignes-mtiers : la Banque de dtail BRD (particuliers, professionnels, PME), la Banque de Financement et dInvestissement et le crdit la consommation avec BRD Finance. La Banque a reu le prix de Banker of the Year dcern par le magazine Piata Financiara (8 dcembre 2015).

Dans les autres pays dEurope, Socit Gnrale est prsent dans 9 pays, essentiellement dans les Balkans et en Pologne, o il est un acteur rgional majeur. En 2015, le Groupe est entr en relation avec plus de 97 000 nouveaux clients. Les encours atteignent 11,5 milliards deuros pour les crdits et 11 milliards deuros pour les dpts fin dcembre 2015, soit des progressions de 5,9 % et de 8,5 %. En Slovnie et au Montenego, SKB Banka et Societe Generale Montenegro se sont vues dcerner le prix de Bank of the Year 2015 par le magazine The Banker.

RUSSIELe Groupe dveloppe son modle de banque universelle et se positionne comme le deuxime groupe bancaire capitaux trangers en Russie (par le total de bilan). Socit Gnrale y est prsente au travers de plusieurs entits couvrant les diffrents marchs de particuliers et dentreprises : au sein de la Banque lInternational, lactivit est exerce au travers des entits Rosbank, Rusfinance et DeltaCredit.

La mise en uvre du plan de transformation de cet ensemble se poursuit, avec notamment le renforcement de la spcialisation de chaque enseigne : les activits de prts immobiliers sont exerces par DeltaCredit Bank et celles de crdit automobile sont regroupes chez Rusfinance Bank, Rosbank poursuivant le dploiement dune offre bancaire plus axe sur la banque au quotidien . En ce qui concerne la clientle dentreprises, laccent est mis sur les activits de financement et dinvestissement (en partenariat avec SG CIB) destination de la clientle des grandes entreprises (russes ou multinationales). Paralllement, dans un contexte qui reste difficile, une attention particulire continue dtre porte tant lefficacit oprationnelle qu la matrise et la rduction du profil de risques.

Le Groupe est par ailleurs prsent en Russie au travers dautres entits consolides dans lactivit Assurances ou dans les mtiers de Services Financiers aux entreprises. Lensemble SG Russie regroupe lensemble de ces activits et se compose de Rosbank, DeltaCredit Bank, Rusfinance Bank, Socit Gnrale Insurance, ALD Automotive et de leurs filiales consolides.

AFRIQUE ET OUTRE-MEREn avril 2015, Socit Gnrale a raffirm sa stratgie en Afrique, qui vise une acclration de la croissance sur le continent, comme annonc dans le plan stratgique du Groupe horizon 2016. Ainsi, aprs avoir ralis un produit net bancaire de plus d1 milliard deuros

sur la zone en 2015, Socit Gnrale vise une acclration de ses revenus. Le Groupe entend capitaliser sur le fort potentiel de croissance conomique (de lordre de 5 % par an) et de bancarisation du continent (avec des taux infrieurs 20 % dans beaucoup de pays dAfrique), pour y acclrer son dveloppement sur le continent.

Dans le Bassin mditerranen, le Groupe est prsent notamment au Maroc depuis 1913, en Algrie (1999) et en Tunisie (2002). Au total ce dispositif compte 742 agences et un fonds de commerce de plus de 2,4 millions de clients. Au 31 dcembre 2015, les encours de dpts slvent 8,7 milliards deuros et les encours de crdits 9,9 milliards deuros.

En Afrique subsaharienne, le Groupe bnficie dune prsence dans 14 pays importants avec des positions locales historiques fortes, notamment en Cte dIvoire (leader par les crdits et les dpts), au Sngal (deuxime par les crdits et les dpts) et au Cameroun (1re banque par les encours de crdits). Le dispositif a t largi en 2015 avec la cration de Socit Gnrale Togo, ainsi que de Socit Gnrale Mozambique la suite de la prise de participation majoritaire dans le capital de MCB Mozambique. Sur lanne 2015 toujours, la zone affiche une croissance soutenue des encours de crdits 4,4 milliards deuros (+23 %) et des dpts 5,7 milliards deuros (+13 %). Socit Gnrale a reu le prix de Meilleure Banque en Cte dIvoire et au Cameroun, de Meilleure Banque dInvestissement au Cameroun galement (attribus par le magazine EMEA Finance en dcembre 2015).

En Outre-mer, le Groupe est fortement implant la Runion et Mayotte, aux Antilles (Martinique, Guadeloupe) et en Guyane, ainsi quen Polynsie franaise et en Nouvelle-Caldonie o il est prsent depuis plus de quarante ans. Socit Gnrale y dploie ses services de banque universelle pour les particuliers comme pour les entreprises.

Assurances (Socit Gnrale Insurance)Le mtier Assurances du groupe Socit Gnrale couvre les besoins de la clientle de particuliers, de professionnels et dentreprises du Groupe en matire dassurance vie pargne, dpargne retraite, dassurance sant, de protection des personnes et des biens.

Le mtier emploie plus de 2 100 collaborateurs*.

Selon un modle de bancassurance intgre, les compagnies dassurance vie et dassurance dommages de Socit Gnrale Insurance mettent la disposition des rseaux du Groupe, en France et linternational, une gamme complte de produits et de services dassurance autour de 6 familles de produits : assurance vie pargne, assurance vie pargne retraite, prvoyance individuelle (dont assurance sant), assurance des emprunteurs et prvoyance collective, assurances dommages et risques divers.

En 2015, Socit Gnrale Insurance a poursuivi le dveloppement de son offre sur lensemble de ses activits, tout en enrichissant les services proposs aux assurs, tant en France qu linternational.

En assurance vie pargne, Socit Gnrale Insurance a vu ses encours crotre de 5 % 95 milliards deuros ; la part des units de compte slve 21 % contre 20 % en 2014. Socit Gnrale Insurance a poursuivi lextension de son partenariat avec la Banque Prive en lanant en Croatie une offre ddie.

En intensifiant en 2015 lintgration du digital dans ses activits, Socit Gnrale Insurance dmontre sa capacit dinnovation et sa



volont de participer activement la transition numrique.

En protection, une nouvelle fonctionnalit web permet dsormais aux clients daccder leurs contrats de la gamme accidents de la vie sur lespace internet Socit Gnrale et dy faire toutes leurs dmarches en ligne ; loffre dassurance automobile a quant elle t enrichie avec de nouveaux services aux assurs en cas de sinistres (suivi des sinistres via des outils extranets, visio-expertise, informations par SMS, ou encore service e-dpanneuse ).

Comme pour lensemble des assureurs europens, lanne 2015 a galement t marque par la fin de la phase dadaptation aux nouvelles exigences rglementaires Solvabilit 2 entres en vigueur au 1er janvier 2016. Cette anne, Socit Gnrale a en outre poursuivi les ncessaires travaux prparatoires lintgration dAntarius, la suite de lexercice le 25 fvrier 2015 de loption dachat de la participation de 50 % dtenue par Aviva France dans Antarius. Par ailleurs, Komercni Pojistovna a t doublement rcompense pour lanne 2015 et lue Meilleure compagnie dassurance vie et Compagnie dassurance vie la plus proche de ses clients sur le march tchque.

Sogcap est not A- par Standard & Poors.

Services Financiers aux Entreprises

LOCATION LONGUE DURE ET GESTION DE FLOTTES DEVHICULES (ALD)Avec prs de 4 200 collaborateurs*, ALD Automotive propose des solutions de location longue dure de vhicules et de gestion de flottes automobiles pour des entreprises de toutes tailles, aussi bien sur des marchs locaux qu linternational. Lactivit rassemble les avantages financiers de la location oprationnelle avec un panel complet de services de qualit, comprenant notamment la maintenance, la gestion des pneus, la consommation de carburant, lassurance et le remplacement des vhicules.

ALD Automotive bnficie dune large couverture gographique, travers une prsence commerciale dans 40 pays situs sur 4 continents, dune expertise unique sur les marchs des BRIC (Brsil, Russie, Inde, Chine), ainsi que des partenariats avec Wheels, Inc. en Amrique du Nord, FleetPartners en Australie et Nouvelle-Zlande, Absa en Afrique du Sud et Johnson & Perrot en Irlande. Lentit occupe le premier rang europen en location longue dure de vhicules et gestion de flottes automobiles. Pionnier en solutions de mobilit, ALD Automotive est dans une dmarche perptuelle dinnovation afin daccompagner au mieux ses clients, gestionnaires de flottes et conducteurs, et de leur proposer une offre adapte leurs besoins.

Cette stratgie oriente client est reconnue par tous. Pour la huitime anne conscutive, ALD Automotive France a t lu service client de lanne 2016 (tude Inference Operations - Viso Conseil ralise de mai juillet 2015) dans la catgorie Location longue dure.

FINANCEMENT DES VENTES ET DES BIENS DQUIPEMENT PROFESSIONNELS (SGEF)Socit Gnrale Equipment Finance est spcialis dans le financement des ventes et des biens dquipement professionnels. Lactivit seffectue grce des partenaires prescripteurs (constructeurs et distributeurs de biens dquipement professionnels), les rseaux bancaires ou en direct. Socit Gnrale Equipment Finance dveloppe son expertise dans 3 grands secteurs : Transport, quipements Industriels et High-tech.

N 1 en Europe, SGEF est prsent commercialement dans 35 pays, emploie plus de 2 200 collaborateurs*, gre un portefeuille de 16,3 milliards deuros dencours, avec une forte diversit de clientle allant des grandes entreprises internationales aux PME, allie une offre varie de produits (leasing financier, crdit, location, rachat de crances) et de services (assurances, location de camions avec services).

Souvent prim par lindustrie de leasing, Socit Gnrale Equipment Finance a reu 3 prix majeurs : European Lessor of the Year , Vendor Finance Provider of the Year et SME Champion Europe , lors de la crmonie des Leasing Life Awards, le 3 dcembre 2015 Budapest.




BANQUE DE GRANDE CLIENTLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS

La Banque de Grande Clientle et Solutions Investisseurs (GBIS) a pour mission dexercer au plan mondial les activits de Banque de Financement et dInvestissement, de Gestion dActifs, de Banque Prive et de Mtier Titres au service dune clientle slectionne dentreprises, dinstitutions financires, dinvestisseurs, de gestionnaires de patrimoines et family offices, et de clients privs.

Au cur des flux conomiques entre metteurs et investisseurs, GBIS accompagne ses clients dans la dure en leur proposant une offre de services varis apportant des solutions intgres et sur-mesure, adaptes leurs besoins spcifiques.

GBIS compte prs de 22 000 collaborateurs* rpartis sur 28 pays.

Banque de Financement et dInvestissementSocit Gnrale Corporate & Investment Banking (SG CIB) est la Banque de Financement et dInvestissement de Socit Gnrale. Avec prs de 18 000 collaborateurs* rpartis dans 25 pays, SGCIB est prsent sur les principales places financires dans les rgions dintervention du Groupe, avec une large couverture europenne et des reprsentations sur les zones Europe centrale et orientale, Moyen-Orient, Afrique, Amriques et Asie-Pacifique. SGCIB propose ses clients des solutions financires sur-mesure associant innovation, conseil et qualit dexcution dans 4 domaines dexpertise : banque dinvestissement, financements, activits de march et services investisseurs.

n SG CIB offre ses clients metteurs (grandes socits, institutions financires, souverains ou secteur public) des conseils stratgiques dans le cadre de leur dveloppement et un accs aux marchs de capitaux pour se financer et couvrir leurs risques.

n SG CIB sadresse galement aux investisseurs qui grent de lpargne financire avec des objectifs de rendement et de risque dfinis. Quils soient gestionnaires dactifs, fonds de pensions, caisses de retraite, family offices, hedge funds, fonds souverains, organismes publics, Banques Prives, compagnies dassurance ou distributeurs, la Banque leur fournit un accs global aux marchs taux, crdit, changes, matires premires et actions ainsi quune offre unique de solutions et de conseils cross asset, sappuyant sur des activits de recherche de premier plan. Cette offre saccompagne dune gamme complte de services ddis aux investisseurs.

Lambition de SGCIB est de se situer parmi les premires banques de financement et dinvestissement de la zone euro, en sappuyant sur un modle quilibr entre mtiers et rgions, tout en poursuivant la transformation de son modle afin damliorer son efficacit oprationnelle et son profil de risque avec, pour principal objectif, de toujours mieux servir ses clients.

Afin de renforcer ses positions et de favoriser les ventes croises, SGCIB organise ses domaines dexpertise autour de 2 mtiers :

n Les Activits de March et Services Investisseurs regroupent en une plateforme mondiale les Activits de March qui offrent une vision multiproduits et des solutions cross asset optimises et les activits de services aux investisseurs regroupant le Mtier Titres et Prime Services.

n Les Activits de Financement et Conseil intgrent la gestion et le dveloppement des relations globales avec les clients stratgiques de la Banque de Financement et dInvestissement, le conseil en fusions et acquisitions et autres activits de conseil en oprations de haut de bilan, ainsi que les activits de Banque de Financement (financements structurs, solutions de leve de capitaux dettes ou actions, dingnierie financire et de couverture pour les metteurs).

ACTIVITS DE MARCH ETSERVICES AUX INVESTISSEURSLa division Activits de March et Services aux Investisseurs continue ainsi de dvelopper pour ses clients une offre March intgre constitue des dpartements Taux, Crdit, Changes et Matires Premires , Actions , Prime Services et Mtier Titres . La division combine ainsi la force dune institution financire de premier ordre offrant un accs global aux marchs et lapproche client dun courtier leader sur ses activits.

Afin daccompagner leurs clients dans des marchs financiers de plus en plus interconnects, les experts de SG CIB (ingnieurs, vendeurs, oprateurs de march et spcialistes conseils) sappuient ainsi sur une plateforme mondiale unique permettant de proposer des solutions sur-mesure, adaptes aux besoins et aux risques spcifiques de chaque client.

TAUX, CRDIT, CHANGES ET MATIRES PREMIRES

Ces activits couvrent une gamme complte de produits et services, permettant dassurer la liquidit, la tarification et la couverture des risques sur les activits de taux, crdit, changes et matires premires des clients de SGCIB.

n Taux, changes et crdit : les quipes bases Londres, Paris, Madrid et Milan, mais aussi aux tats-Unis et en Asie-Pacifique, proposent un large ventail de produits de flux et de produits drivs. Couvrant une varit de sous-jacents (produits de change, obligataires privs et souverains, marchs mergents ou trs liquides, cash ou drivs), elles apportent aux clients de Socit Gnrale une recherche de qualit, des solutions personnalises aux besoins de gestion actif-passif, de gestion du risque et doptimisation des revenus, et sont rgulirement rcompenses(1).


(1) Top 10 Western Europe Overall ; First EE Currencies ; Fist client Services EMEA par Euromoney FX survey 2015.



n Matires premires : fort de plus de vingt ans dexprience, SGCIB est un acteur significatif sur les marchs de lnergie et des mtaux et a dvelopp une offre matires premires agricoles destination des producteurs. Il est actif auprs des entreprises et des investisseurs institutionnels et leur apporte des solutions de couverture et dinvestissement. Dans la sphre des matires premires, SG CIB est reconnu en tte du classement Risk & Energy Risk Commodity Rankings 2015 (fvrier 2015)(1).

ACTIONS

La prsence historique de SGCIB sur tous les grands marchs actions du monde, primaires et secondaires, et une tradition dinnovation de longue date lui confrent une position de leader sur une gamme complte de solutions varies couvrant lensemble des activits cash, drivs et recherche actions. Le mtier Actions constitue lun des ples dexcellence du Groupe ; rcompense depuis plusieurs annes, son expertise est reconnue tant par la profession que par ses clients. Socit Gnrale ce titre a t nomm Meilleur tablissement financier de lanne sur les drivs actions (Risk Awards 2015, janvier 2015) et Best equity products leader overall sur les produits actions (Risk Institutional Investor Ranking 2015), et nombre dautres rcompenses ont galement couronn la capacit dinnovation et la qualit du service de SG CIB en 2015(2).

Par ailleurs, les travaux de SocitGnrale en matire de recherche permettent de faciliter linterprtation des tendances de march et leur traduction en stratgies et sont rgulirement prims pour la recherche actions(3).

PRIME SERVICES

Le dpartement Prime Services a t constitu en 2015 la suite de lacquisition en mai 2014 de la participation de 50 % de Newedge dtenue par Crdit Agricole.

Cette activit regroupe les mtiers de compensation, de Prime Brokerage et dexcution lectronique et semi-lectronique.

Prime Services propose un ensemble dexpertise qui offre un accs mondial un service complet multi sous-jacents sur le cash et les instruments drivs. Le dpartement constitue pour ses clients un point dentre unique pour un accs plus de 125 places financires et places dexcution dans le monde et un service de pointe Follow the Sun (24h/24) permettant de rpondre en permanence aux besoins des clients.

MTIER TITRES

Socit Gnrale Securities Services (SGSS) offre une gamme complte de services la pointe des dernires volutions des marchs financiers et de la rglementation, qui comprend :

n lactivit de services de compensation leader sur le march ;

n lactivit de conservation et de banque dpositaire couvrant toutes les classes dactifs ;

n les services dadministration de fonds et services destins aux gestionnaires de produits financiers complexes ;

n les services aux metteurs : administration de plan de stock-options, dactionnariat salari, etc. ;

n les services de gestion de la liquidit cash et titres ;

n les activits dagent de transfert, offrant toute une gamme de services de support la distribution de fonds.

Avec 3 984 milliards deuros dactifs conservs fin dcembre 2015 (contre 3 854 milliards deuros au 31 dcembre 2014), SGSS se classe au 8e rang des conservateurs mondiaux et au 2e rang europen. Il offre ses services de dpositaire plus de 3 500 OPC (organismes de placement collectif) et assure la valorisation de plus de 4 000 OPC pour 589 milliards deuros dactifs administrs en Europe (contre 549 milliards deuros au 31 dcembre 2014).

En 2015, SGSS a de nouveau t rcompens par Global Finance et en remportant le titre de Meilleur sous-dpositaire dEurope de louest (mai 2015).

FINANCEMENT ET CONSEILLe mtier Financement et Conseil regroupe les activits de Conseil ( Coverage and Investment Banking ) et les activits de Financement.

Les quipes de Coverage and Investment Banking proposent leurs clients, entreprises, institutions financires ou secteur public, une approche intgre, globale et sur-mesure, reposant sur :

n des services de conseil en stratgie tendus, couvrant les fusions et acquisitions, les structurations dintroductions en Bourse, ou encore le placement secondaire dactions. SG CIB occupe une position de premier plan sur les marchs de capitaux actions en particulier en Europe notamment pour les missions dactions et caractre dactions, les missions en euros des Entreprises et Institutions Financires(4) ;

n un accs des solutions de leve de capitaux optimises, conjointement avec les quipes de Financement et de la Banque de dtail.

Sappuyant sur une expertise mondiale et une connaissance sectorielle, les quipes de Financement proposent aux clients metteurs une offre complte et des solutions intgres dans 3 domaines cls : leve de capitaux, financements structurs et couverture stratgique du risque de taux, change, inflation et matires premires.

n Les solutions de leve de dette proposes reposent sur la capacit du Groupe offrir aux metteurs un accs lensemble des marchs mondiaux ainsi qu laborer des solutions innovantes de financements stratgiques et dacquisitions ou de financements effet de levier.

(1) Best Overall Dealer ; First Energy Dealer ; First Base Metals Dealer/Broker ; First in Research ; First Structured Hedging ; First Soft Commodities-Broker par Risk & Energy Risk Commodity Ranking 2015.

(2) Most Innovative Investment Bank for Equity Derivatives par The Banker Investment Banking Awards 2015 et Best Global Economics ; Best Global Strategy ; Best Index Analysis ; Best Multi Asset Research par Extel.

(3) Best Overall Credit Strategy et Best Overall Trade Ideas par Euromoney Fixed Income Research Survey 2015.

(4) #5 All International Euro-Denominated Bonds ; #5 All International Euro-Denominated Corporate Bonds ; #5 All International Euro-Denominated Bonds for Financial Institutions (exclu. CB) par IFR et #6 in EMEA Convertibles par Thomson Reuter.



n Le mtier met disposition de ses clients son expertise mondialement reconnue en financements structurs dans de nombreux secteurs dactivit : ressources naturelles et nergie, commerce international, infrastructures et actifs. Les quipes de financement export de la Banque se sont notamment vu attribuer le titre prestigieux de Best Export Finance Bank toutes catgories confondues dcern par Trade Export Finance (juin 2015).

Dans un contexte de dsintermdiation accrue et au vu des nouvelles rglementations, SG CIB continue son repositionnement avec notamment le renforcement de ses capacits de distribution et la rduction des activits faiblement gnratrices de synergies.

Gestion dActifs et Banque PriveCette ligne-mtier regroupe la Gestion dActifs (Lyxor Asset management et Amundi jusqu lintroduction en Bourse dAmundi le 2 novembre 2015) et la Banque Prive qui sexerce sous la marque Socit Gnrale Private Banking. Elle compte prs de 3 800collaborateurs* avec une prsence commerciale dans 17 pays.

BANQUE PRIVE

SocitGnralePrivateBanking est un acteur majeur de la gestion de fortune. En 2015, SocitGnrale Private Banking a t nomm deux reprises Meilleure Banque Prive en Europe (Private Banker International et Wealth Briefing), ainsi que Meilleure Banque Prive Monaco (Professional Wealth Management).

SocitGnrale Private Banking offre des services de gestion de fortune une clientle domestique et internationale, en sappuyant sur lexpertise de ses quipes spcialises en ingnierie patrimoniale, solutions dinvestissement et de financement, dans le respect du Code de conduite fiscale tel quapprouv par le Conseil dadministration.

Depuis janvier 2014 et en association avec le ple Banque de dtail en France, SocitGnrale Private Banking a fait voluer en profondeur son modle relationnel en France en tendant son offre lensemble de sa clientle de particuliers disposant de plus de 500 000 euros dans ses livres. Celle-ci peut bnficier dun service alliant une proximit renforce autour de 80 implantations rgionales, des 2 186 agences du Rseau SocitGnrale et du savoir-faire des quipes dexperts de la Banque Prive.

SocitGnrale Private Banking a galement poursuivi sa stratgie de recentrage sur la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique) avec le renforcement de son dispositif commercial en Europe hors de France. La cession de ses activits de Banque Prive en Asie DBS et le lancement dune offre de Banque Prive en Croatie en 2014

ainsi que la ngociation fin 2015 avec Oddo & Cie dun engagement ferme portant sur le rachat de Kleinwort Benson Wealth Management (KB Bank Limited et KB Channel Islands Holdings Limited), activit de Banque Prive au Royaume-Uni de BHF KB(1) illustrent cette dynamique.

Fin 2015, les encours dactifs sous gestion de la Banque Prive slvent 113 milliards deuros (contre 108 milliards deuros fin 2014).

LYXOR ASSET MANAGEMENT

Lyxor Asset Management ( Lyxor ), filiale 100 % de SocitGnrale

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