20140328 - Rapport annuel-document de référence Icade 2013

1. CRER LA VILLE HUMAINERAPPORT ANNUEL DOCUMENT DE RFRENCE 2013 UN GRAND ICADE POUR DE GRANDES MTROPOLES CRATEUR DE VALEUR DANS LES TERRITOIRES EXPERTISES ET PERFORMANCES LE MODLE URBAIN AU SERVICE DU BIEN-TRE

2. Sommaire 2 cRATEUR DE VALEUR DANs LEs TERRiTOiREs Le Grand Icade 2 Icade, acteur des territoires 4 Une dynamique collective 6 8 UN gRAND icADE POUR DE gRANDEs mTROPOLEs Une grande foncire 10 Russir la mutation urbaine 12 Une gestion stratgique des actifs 16 18 LE mODLE URbAiN AU sERVicE DU biEN-TRE Ralisations et perspectives 20 Un sige social limage de lexcellence 26 Faire vivre linnovation 28 Haute Qualit du Vieillissement 30 Imaginer ensemble 32 Une dmarche en faveur de la qualit 38 Anticiper les besoins en sant de la socit 40 44 ExPERTisEs ET PERfORmANcEs Avec Silic, Icade voit plus grand 46 Des expertises renforces 48 Les directions territoriales 50 Le comit excutif 52 Le conseil dadministration 54 Les performances 56 PARTiE1: cORPORATE ICADE_210x297_RA_3M_Quadri.indd 2-3 02/04/14 17:44

3. DONNER VIE LA VILLE La mission dIcade: donner vie la ville. Foncire tertiaire, promoteur de bureaux, de logements et dquipements publics, Icade accompagne les grandes mtropoles, soutient la stratgie immobilire de ses grands clients entreprises et cre de la valeur dans les territoires. tudiant, anticipant, concevant et construisant une ville o lon se loge, on travaille, on tudie, on se soigne, on change, et faisant voluer les territoires tertiaires vers la mixit urbaine, Icade permet de rpondre de faon intgre, en collaboration avec ses partenaires, aux grands enjeux de lamnagement urbain. Avec larrive de Silic, Icade vit aujourdhui un moment extraordinaire dacclration de son histoire. Riche dune exprience de plus de soixante ans, le Grand Icade sappuie sur trois atouts dterminants: une solidit nancire conrme; des comptences et des expertises renforces; une capacit dinnovation reconnue. Forte de ces atouts, Icade, plus que jamais, donne vie une ville plus durable et plus humaine.

4. CRATEUR DE VALEUR DANS LES TERRITOIRES LE GRAND ICADE la faveur de son rapprochement avec Silic, Icade devient la premire foncire de bureaux en Europe, avec un patrimoine concentr sur les zones les plus stratgiques du Grand Paris. UN PATRIMOINE PROFONDMENT TRANSFORM ET LARGI VOLUTION DU PATRIMOINE TOTAL (EN M(2) HORS DROITS) Patrimoine stratgique (parcs daffaires et bureaux France) Patrimoine alternatif (sant) Patrimoine non stratgique (commerces, entrepts, Allemagne et logements) (1) En quote-part de dtention Icade Sant. (2) En mtres carrs. Nombre de bauxRserves foncires(2) X2 Dc. 2013 Dc. 2013 1000000 2000000 X2 Dc. 2013 Dc. 2013 864 1 851 Surface totale du portefeuille(1) +66% Dc. 2013 Dc. 2013 1863000 3085000 Loyers annualiss(1) +58 % Dc. 2013 Dc. 2013 502908000 317362000 + 43,6 % 9 063 Dc. 2013Dc. 2012 939 4292 6 313 7 497 1083 1066 Stratgique et alternatif 94 %Stratgique et alternatif 85 % (1) 499 (1) Retrait selon la classication 2013. (2) En quote-part de dtention Icade Sant. Icade Icade et Silic RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 20132

5. SANT Premire foncire sant, avec 59 tablissements. Icade Sant dtient un patrimoine de 1,89 Md. Les baux ont une dure de vie moyenne rsiduelle plus de neuf ans. *Au 31 dcembre 2013. 474 M de revenus locatifs* 9,1 Md dactifs en portefeuille, soit 3,1 millions de m2 , dont 70% de bureaux et de parcs daffaires 1re foncire de sant en France UNE GRANDE FONCIRE POUR LE GRAND PARIS 2008 Mise en uvre de la stratgie de fonciarisation et de tertiarisation. Dmarrage dIcade Sant. 2007 Fusion des cinq socits foncires existantes (Icade, Icade Patrimoine, Icade EMGP, Icade Foncire des Pimonts, Icade Foncire Publique) en une seule entit renomme Icade. Adoption du rgime SIIC. 2009 Fusion-absorption de SIICInvest. 2010 Poursuite de la tertiarisation: cession de 39000logements pour 2Md et dautres actifs non stratgiques; acquisition de 1,5Md dactifs tertiaires grce la fusion avec Compagnie La Lucette (CLL); poursuite de la constitution du patrimoine de cliniques. FIN 2011 Annonce du projet de rapprochement avec Silic. FIN 2013 Fusion effective Icade-Silic. TERTIAIRE Huit parcs daffaires implants sur quatre ples stratgiques en Ile-de-France, reprsentant 1467332m2* lous plus de 1000entreprises. Avec 2millions de mtres carrs de rserves constructibles, Icade dtient la plus forte proportion dactifs proximit des gares du Grand Paris Express. Le nouveau patrimoine de bureaux et de parcs daffaires dIcade, situ 99% en Ile-de-France, slve 7,5Md. Accompagnateur des grandes mtropoles, 3e promoteur franais. *Nombre de mtres carrs construits. 1re foncire de bureaux en Europe 3

6. YVELINES 18 T Pont de Svres CEA Saint-Aubin Saint-Quentin Universit Versailles- Chantiers Cergy LIGNE18 LIGNE18 ICADE, ACTEUR DES TERRITOIRES CRATEUR DE VALEUR DANS LES TERRITOIRES Pour rpondre aux besoins des diffrents acteurs de la ville, les experts dIcade accompagnent les clients tout au long du cycle de dcision de limmobilier. Cette culture du travail en mode projet permet Forte dune exprience de plus de soixante ans de dveloppeur des grandes mtropoles franaises, Icade est un acteur majeur du Grand Paris, avec 9,1milliards deuros dactifs en portefeuille, 502,9millions deuros de loyers annualiss et deuxmillions de mtres carrs de rserves constructibles. Lafusion avec Silic renforce encore son modle, ses savoir- faire et son patrimoine, rparti sur quatre ples majeurs tertiaires en Ile-de-France. Icade est ainsi partie prenante sur troiszones stratgiques de dveloppement du Grand Paris, particulirement valorises par le Grand Paris Express: aunord- est avec RoissyCharles- de-Gaulle et Saint-Denis Aubervilliers, louest avec LaDfense Nanterre et au sud avec Orly-Rungis. La direction territoriale (DT) Nord Normandie a t remanie le 1er mars 2014: la partie Nord rejoint la DT Grand Est pour former la DT Nord-Est, dirige par AntoineMarre; la partie Normandie rejoint la DT Grand Ouest pour former la DT Nord-Ouest, dirige par Jean-MichelBoussac. NORD NORMANDIE GRAND OUEST SUD-OUEST MDITERRANE GRAND EST RHNE-ALPES AUVERGNE ILE-DE- FRANCE Lyon Marseille Bordeaux Strasbourg Paris Nantes ICADE ET LES RGIONS lentreprise daffirmer sa prsence sur les autres grandes mtropoles comme Bordeaux, Lyon ou Strasbourg. Icade est un claireur, apporteur de solutions nouvelles pour une ville plus durable et humaine. RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 20134

7. VAL-DE-MARNE ESSONNE HAUTS- DE-SEINE VAL-DOISE SEINE- ET-MARNE SEINE- SAINT-DENIS PARIS 11 11 16 TGV TGV TGV TGV 16 17 17 15 15 15 14 1418 Rosny-Bois Perrier Champigny Centre Le Bourget RER Clichy Montfermeil Aulnay Noisy-Champs Le Mesnil-Amelot Massy TGV La Dfense Roissy CDG Saint-Denis- Pleyel Roissy Paris Nord 2 LIGNE15 LIGNE15 LIGNE14 LIGNE15 LIGNE11 LIGNE16 LIGNE17 LIGNES16et17 T Sur le terrain, ce sont 72nouvelles gares qui vont sortir de terre avec le Grand Paris Express, autour desquelles il y a tout faire. Serge GRZYBOWSKI, Prsident-directeur gnral dIcade. Parc daffaires Bureaux PATRIMOINE ICADE EN ILE-DE-FRANCE DATE DE MISE EN SERVICE DES LIGNES DE MTRO DU GRAND PARIS EXPRESS Avant 2030 Au-del de 2030 GARE TGV Existante M14 M15, M16, M17 M11 M18 M11 M18 En projet AROPORT TGV N 5

8. CRATEUR DE VALEUR DANS LES TERRITOIRES En 2015, un nouveau btiment, le Millnaire3 (32000m2 SHON), ouvrira ses portes pour accueillir prs de 1600collaborateurs des quipes du ministre de la Justice. Un grand nombre dadministrations sont dj venues sinstaller sur les parcs daffaires du Nord-Est parisien, comme lAgence rgionale de sant, la Direccte, le tribunal de police et lUrssaf. Cest galement le cas pour nombre dentreprises de premier ordre: ClubMed, Ifop, Sage, SaintLouis Sucre et, bientt, VeoliaEnvironnement. COMMUNAUT DE VIE CONSTRUCTEURS ARCHITECTES SOUS-TRAITANTS FDRATIONS PROFESSIONNELLES TRANSPORTEURS NERGTICIENS ACTEURS DE PROXIMIT (COMMERCES, ASSOCIATIONS, TRANSPORTEURS) TUDIANTS ET JEUNES EN FORMATION USAGERS CLIENTS CONCURRENTS PARTENAIRES ORGANISMES CERTIFICATEURS ET/OU DE VRIFICATION ASSUREURS UNE DYNAMIQUE COLLECTIVE COMMUNAUT PROFESSIONNELLE PROMOTEURS CHERCHEURS Depuis novembre 2013, la mise en service de la ligne de tramway T7 permet de relier Villejuif Louis Aragon Athis-Mons en prs de trente minutes. En desservant le ple Orly-Rungis et le parc daffaires de Villejuif, le tramway amliore le potentiel de dveloppement dIcade ainsi que le cadre de vie le long de la RD7. Il accompagne et valorise ainsi le dveloppement des 10villes traverses. Le T7 est en correspondance avec plusieurs lignes existantes ou en projet: RERC, mtro ligne7, TVM, Orlyval et les futures lignes 14 et 18 du Grand Paris Express. RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 20136

9. COMMUNAUT PUBLIQUE Le 31 mai 2013, de nombreux collaborateurs dIcade, aux cts de quelque 800coureurs, ont gravi les 954marches, 50tages et 230mtres de la tour First de LaDfense la plus haute de France lors de la course VertiGO. Cette premire dition de course verticale urbaine et solidaire gure parmi les cinq laurats de la crmonie des Trophes Sporsora, organise le20 janvier 2014 dans le Grand Amphithtre de la Sorbonne. Lintgralit des fonds collects (soit 80000euros) a t reverse aux associations Sport Sans Frontires et AT Europe, en faveur de lducation par le sport. Lobjectif de cette opration, organise par Sport Sans Frontires, Icade et Beacon Capital Partners, tait aussi de se rapproprier les ensembles urbains. Le think tank Seniors dIcade place le vieillissement de la population comme un axe de dveloppement durable pour les territoires. Il tente, travers ses prconisations, de dmontrer quil est possible dadapter la socit aux modes de vie des personnes ges. En effet, le vieillissement de la population reprsente non seulement une chance pour les territoires et les acteurs publics-privs, mais aussi un enjeu qui impose Icade de repenser sa manire de donner vie la ville. COMMUNAUT SOCIALE COMMISSAIRES AUX COMPTES ACTIONNAIRES (DONT LA CAISSE DES DPTS) AUTORIT DES MARCHS FINANCIERS (AMF) JOURNALISTES FINANCIERS INSPECTION DU TRAVAIL MDECINE DU TRAVAIL ANALYSTES AGENCES DE NOTATION BANQUES SYNDICATS COLLABORATEURS MINISTRES CHERCHEURS PUBLICS SOCIT DU GRAND PARIS (SGP) COLLECTIVITS TERRITORIALES MUNICIPALITS SYNDICAT DES TRANSPORTS DILE-DE-FRANCE (STIF) INTERCOMMUNALITS LUS MDIAS INVESTISSEURS Aprs avoir obtenu la note BBB+ par Standard&Poors, Icade a plac auprs du march deux emprunts obligataires qui ont connu un franc succs en septembre 2013, avec un accueil trs favorable des investisseurs europens. Ils consistent en une double tranche: une premire de 500millions deuros, cinq ans et quatre mois, et une seconde tranche de 300millions deuros, dix ans. Cette leve sur les marchs obligataires sinscrit dans la ligne de la stratgie de diversication des sources de nancements de lentreprise. Elle a pour objectif lallongement de la dure moyenne et labaissement du cot moyen de la dette. COMMUNAUT FINANCIRE 7

10. UNEGRANDE FONCIRE Renforcer notre business model en devenant la premire foncire de bureaux en Europe. P. 10-11 RUSSIRLA MUTATIONURBAINE Entretenir avec nos clients une relation de conance permettant danticiper leurs besoins immobiliers. P. 12-15 P. 16-17 UNEGESTION STRATGIQUE DESACTIFS Garantir la solidit et les fondamentaux de lentreprise grce des investissements matriss. RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 20138

11. UN GRAND ICADE POUR DE GRANDES MTROPOLESEn accompagnant les mouvements urbains franais, Icade est le partenaire stratgique des grandes mtropoles et un crateur de valeur sur tous les territoires. 9

12. 10

13. LE MESSAGE DU PRSIDENT Cest chose faite. Silic a rejoint Icade pour donner vie la premire foncire de bureaux en Europe et un acteur majeur du Grand Paris. 2013 a t une anne daccomplissements, de russites nancires, oprationnelles et humaines, avec pour point dorgue la fusion avec Silic et son intgration sociale, culturelle et patrimoniale. Financirement, nous avons dmontr la pertinence de notre modle conomique et de notre stratgie dinvestisseur. Avec le succs des deux missions obligataires que nous avons lances pour 800millions deuros et la nouvelle augmentation du capital dIcade Sant, la conance et lintrt des investisseurs se sont vu conrms cette anne par lattribution de la note BBB+ Icade par lagence de notation Standard&Poors. Oprationnellement, 2013 aura t scande par de belles signatures et des renouvel- lements de baux, venant asseoir lefficacit de la dmarche client et Grands Comptes initie depuis 2011. Diversit de son offre commerciale, implantations gographiques stratgiquement places sur les principales zones de dveloppement du Grand Paris: Icade a maintenant tous les atouts pour proposer ses clients des solutions sur mesure et les accompagner sur le long terme dans la mise en uvre de leur stratgie immobilire. Avec une prsence renforce en rgions sur les principaux quartiers daffaires, la foncire saffirme aussi comme un accompagnateur du dveloppement des grandes mtropoles, capable de construire des immeubles comme des morceaux de ville, incluant des bureaux, des logements et des quipements publics. Humainement, 2013 aura t lanne de tous les ds et de toutes les victoires. D relev pour les quipes de Silic, tout dabord, qui ont trouv une opportunit de dveloppement en rejoignant notre maison commune. Pari tenu pour les collaborateurs dIcade, ensuite, qui ont accueilli les nouveaux talents au sein de leurs mtiers. Et au-del de la complmentarit vidente des savoir-faire et des expertises des 1 575collaborateurs qui forment dsormais ce Grand Icade, cest linvestissement humain et professionnel de chacun qui a rendu possible la russite de cette fusion. Plus que jamais conants dans le pouvoir intgrateur dIcade, nous sommes ers de ce que nous avons ralis et convaincus par les perspectives qui souvrent nous en 2014. Icade a maintenant tous les atouts pour proposer ses clients des solutions sur mesure et les accompagner sur le long terme dans la mise en uvre de leur stratgie immobilire. Serge GRZYBOWSKI, Prsident-directeur gnral dIcade. UNE GRANDE FONCIRE 11RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 2013

14. UN GRAND ICADE POUR DE GRANDES MTROPOLES lyonnais damnagement associant troitement laction de la collectivit et celle des acteurs privs. Un modle quIcade a su intgrer et incarner dans un projet adopt par les Lyonnais. Serge Grzybowski: Lyon comme dans dautres grandes mtropoles, Icade a vocation dvelopper des quartiers entiers, des morceaux de ville, avec tout ce que cela implique en termes de transports doux, de gestion des ux, dquilibre entre les emplois et les logements, les services et les infrastructures. Icade, associe aux architectes Herzog & de Meuron, sest vu coner la ralisation de llotA3, pice urbaine de la phase2 du projet Lyon Conuence, dont le chantier souvrira en 2015 (la phase 1 sachvera en 2016). Nous avons dj accompagn dautres oprations urbaines dans lagglomration lyonnaise, qui illustrent Serge GRZYBOWSKI, Prsident-directeur gnral dIcade. Lyon Conuence, lun des plus grands chantiers urbains franais en cours, est un projet exemplaire dune nouvelle vision de la ville et du dveloppement des mtropoles. Rencontre avec trois acteurs partageant une mme ambition pour la mtropole lyonnaise et une mme volont dinnover. En quoi le projet Lyon Conuence, dont llot A3, est-il reprsentatif dune nouvelle ambition urbaine? Grard Collomb: Le conuent de la Sane et du Rhne tait, au XVIIIe sicle, une zone de marcages insalubres. Plus tard, on y a relgu des activits de production dont on ne voulait pas au cur de la cit. Il y a dix ans, aprs le dpart du march dintrt national (MIN) Corbas, ctait en partie une gigantesque friche industrielle oublie larrire de Perrache, derrire les votes comme on disait Lyon. Aujourdhui se cre sur la presqule un nouveau quartier, qui pro- longe le centre historique et va en doubler la supercie. Un projet urbain rare en Europe, un enjeu fort pour la mtropole et une chance pour ses habitants, car le site va continuer daccueillir des milliers de logements et demplois. La Conuence concrtise aussi un modle RUSSIR LAMUTATION URBAINE RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 201312

15. combien nous partageons, avec Grard Collomb, la mme vision de la ville, les mmes convictions sur le potentiel de Lyon et les cls de sa russite. Cette vision, ces convictions, nous allons les mettre en uvre grande chelle dans un projet qui est exemplaire de la ville du XXIe sicle. Ce projet veut incarner la ville de demain en valorisant lhistoire et la mmoire du quartier. Ce dialogue entre pass et futur, patrimoine et innovation, nest-il pas la cl dune mutation urbaine russie? G. C.: Lhistoire a laiss La Conuence un patrimoine bti dont nous sommes les dpositaires. Donc, dans cette deuxime phase damnagement de La Conuence, qui porte sur les terrains de lancien march-gare, nous avons dcid de garder peu prs 25% des halles, qui seront rhabilites pour de nouveaux usages. Nous aurons sur la presqule la fois cette mmoire du pass, des btiments contemporains signs par des architectes lyonnais et internationaux de talent et cette belle ville nature que veut crer le paysagiste Michel Desvigne. Ce nouveau quartier tmoigne dune volont de construire Lyon en mariant larchitecture la plus innovante et un hritage valoris. La ville volue, mais son identit patrimoniale reste forte. Nos partenaires amnageurs et architectes se sont appropri cette identit lyonnaise pour proposer des solutions davenir qui rpondent aux besoins daujourdhui sans renier lhistoire. S. G.: Les mutations urbaines doivent sappuyer sur lexistant pour donner profondeur et ancrage aux nouvelles ralisations. Tel est le fondement de la ville intelligente. Ici, une partie des anciennes halles a t dmolie tan- dis que dautres btiments sont rnovs et reconvertis pour accueillir rapidement des activits culturelles ou sportives. La force du projet de La Conuence est de considrer ces tmoignages du pass non pas comme des vestiges, mais comme des lments pionniers du nouveau centre urbain en construction. Christine Binswanger: Les lments conservs, comme la halle aux eurs, ont aussi une grande valeur architecturale. Le projet se lie la mmoire urbaine dune autre faon encore. Lhistoire architecturale de Lyon a dessin au l des sicles deux ambiances complmentaires: ct Sane, la diversit des architectures sassocie une palette de couleurs varies, revivie depuis la mise en valeur du vieux Lyon au cours des dernires dcennies; ct Rhne, la ville classique du XIXe sicle prsente des faades plus monumentales et une gamme de couleurs plus simple. Le projet sen est inspir, en proposant sur cette rive un camaeu de blancs pour inscrire le quartier dans lidentit lyonnaise. Christine BINSWANGER, Architecte associe du cabinet Herzog & de Meuron. Grard COLLOMB, Snateur-maire de Lyon et prsident du Grand Lyon. 13

16. UN GRAND ICADE POUR DE GRANDES MTROPOLES Le cahier des charges de llotA3 posait un certain nombre de principes damnagement urbain, dont la mixit. Pouvez-nous dire comment le projet la dcline? G. C.: Lambition commune est en effet de faire de ce prolongement du centre-ville, bien reli par les transports en commun au reste de la ville, un modle de mixit, que ce soit sur le plan social ou sur celui des usages. LlotA3, et dune manire plus gnrale La Conuence, ne doit pas tre un quartier rserv. Tout le projet est bti pour favoriser ce vivre ensemble. La mixit sociale se traduit par la place donne au logement social et aux logements prix matriss, et par le voisinage de statuts propritaires/locataires sur lensemble de la parcelle. La mixit fonctionnelle, par la prsence mle de logements, bureaux, commerces, lieux dducation et de culture, services de proximit dans llot et au sein mme des immeubles. La mixit des usages, par un amnagement de lespace qui place comme des priorits la convivialit, la rencontre entre les personnes qui vont y vivre et y travailler. C. B.: La mixit a une expression architecturale. Le projet dessine une nouvelle forme de ville dense, diverse, ouverte, surprenante. Lespace urbain com- pact et homogne laisse place des lots traversants aux typologies varies, offrant des transparences et une grande richesse de parcours. Il ny a pas non plus de standard de hauteur. Certains btiments slvent pour offrir aux futurs habitants des vues indites sur leur ville et lenvironnement. Dautres, plus bas, offrent plutt intimit et douceur. La mixit se dcline aussi par la forte prsence de la nature en ville, avec la redcou- verte du euve et lomniprsence des arbres. Labsence dun alignement systmatique des btiments permet de crer des cours jardines ouvertes sur des lots de verdure habits. Laccent est mis galement sur la notion de ville marchable. Concrtement, quel sens donnez-vous ces mots? G. C.: Depuis des annes, le Grand Lyon est en pointe en matire de mobilit responsable. Nous avons dvelopp les transports en commun, lanc une offre dautopartage avec le systme Sunmoov La Conuence et Bluely sur le reste de Lyon, mis en place un plan modes doux 2009-2020. La Conuence est connecte aux rseaux de transports collectifs y compris par le euve via le vaporetto mis en service en 2012. Mais lintrieur de ce nouveau territoire urbain, nous donnons clairement la priorit au vlo et la marche. limage de ce quartier, la ville durable sera une ville dans laquelle on aura plaisir se promener en toute scurit. C. B.: Dans llotA3, des parkings mutualiss seront faci- lement accessibles de lextrieur. Ensuite, on se dplacera dans le quartier pied. En dehors des rues, les espaces publics sont constitus du rseau de cours jardines, relies les unes aux autres par des cheminements pitons La mixit a une expression architecturale. Le projet dessine une nouvelle forme de ville dense, diverse, ouverte, surprenante. Christine BINSWANGER, Architecte associe du cabinet Herzog & de Meuron. Les mutations urbaines doivent sappuyer sur lexistant pour donner profondeur et ancrage aux nouvelles ralisations. Tel est le fondement de la ville intelligente. Serge GRZYBOWSKI, Prsident-directeur gnral dIcade. RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 201314

17. qui desserviront les quipements publics, les services et les commerces. De nouveaux ponts sont galement prvus pour relier la presqule au reste de la ville. S. G.: Dans cette ville marchable, la voiture aura sa juste place. Pour rpondre aux besoins de mobilit, une offre dautopartage, dj prsente dans la premire phase, va tre dploye sur ce quartier, plus particulirement sur llotA3. La otte comptera une trentaine de vhicules lectriques aliments en nergie par des panneaux solaires photovoltaques installs sur les immeubles. Grce la technologieV2G (Vehicule-to-Grid), les btiments pourront rutiliser lnergie stocke dans les batteries des vhicules lorsque ceux-ci ne rouleront pas! Cette gestion de lnergie intgre llot fera du quartier un contributeur au smart grid* de Lyon Conuence. Une illustration de lalliance du vivre ensemble et de la ville intelligente comme piliers de la construction de la ville du futur? S. G.: Ces deux dimensions sont indissociables. Cest en relevant le d de la ville intelligente que nous pourrons construire une ville conviviale et respectueuse de lenvironnement. Aussi le projet intgre-t-il une forte dimension dinnovation. La Conuence est la rencontre de la crativit architecturale et des technologies les plus pointues. cette n, Icade a initi des partenariats technologiques tant avec de grandes entreprises nationales quavec des start-up rgionales ou lyonnaises. Cela se traduit par des programmes prcurseurs, comme doter llot dun pilotage intelligent des ressources nergtiques et des besoins. Ce pilotage se fait lchelle de lappartement, de llot et du quartier, avec une fonction de rseau social qui permet aux habitants dchanger informations utiles, bonnes pratiques ou projets. Ici comme ailleurs, la dmarche dIcade se nourrit de valeurs fortes pour dvelopper avec ses partenaires une faon de concevoir la ville de demain et de lui donner vie. G.C.: Ds lorigine, La Conuence a t envisage comme un quartier modle dans sa capacit conjuguer moder- nit, convivialit et solidarit. Cest pourquoi nous avons souhait associer ici les meilleurs oprateurs. Larchitec- ture, en plus de sa crativit, doit composer avec deux objectifs incontournables: la qualit de vie et la performance environnementale. La rencontre entre les hommes, les nergies et les ides qui caractrise La Conuence incarne cette nouvelle promesse durbanit. *Rseau dlectricit intelligent qui a pour objectif doptimiser lensemble des mailles du rseau. La Conuence concrtise un modle lyonnais damnagement associant troitement laction de la collectivit et celle des acteurs privs. Grard COLLOMB, Snateur-maire de Lyon et prsident du Grand Lyon. GRARD COLLOMB ET SERGE GRZYBOWSKI lors de linauguration de limmeuble Spi West, Lyon. 15

18. UN GRAND ICADE POUR DE GRANDES MTROPOLES UNE GESTION STRATGIQUE DES ACTIFS FLEXIBILIT Les actifs dIcade sont positionns dans les zones les plus prometteuses ou les zones rsilientes, assurant la souplesse immobilire dont le march a besoin. Quil sagisse de regrouper des entreprises, de proposer un foncier immdiatement disponible ou des sites adapts tous les besoins, les quipes dIcade ont leur disposition les surfaces ncessaires pour proposer des produits cls en main. La mutation matrise des territoires travers la transformation en logements dune partie des parcs permet doptimiser le patrimoine existant. Avec un patrimoine largi et diversi depuis sa fusion avec Silic, Icade dispose dune offre locative aux meilleurs standards du march et dans une gamme de loyers particulirement tendue (100/m2 700/m2 ). SURFACES DES PARCS DAFFAIRES ET BUREAUX EN ILE-DE-FRANCE Paris 176326 m2 La Dfense/Pri-Dfense 409582 m2 Croissant Ouest 156126 m2 1re et 2e couronnes 1 320 358 m2 TOTAL 2062392 m2 RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 201316

19. 33 % 67 % PROPORTION DES CERTIFICATIONS DE BUREAUX OS 2013 (EN M2 SHON) QUALIT Lexigence environnementale dIcade combine une politique stricte de certication des actifs (HQE, ISO14001, NF, etc.), des objectifs ambitieux de rduction des consommations dnergie et une volont marque damliorer la qualit de vie in situ, en veillant tout particulirement la localisation des projets et aux services ajouts. Des parcs tertiaires en gestion responsable 10parcs sur 14 certis ISO14001. SMG (systme de management gnral) HQE exploitation global dploy depuis 2011 sur les parcs Silic et en cours de certication sur les parcs Icade. Des parcs exemplaires en mobilit durable: !/0%"/!*(! !.*!H,.+4%)%0h des futures gares du Grand Paris Express; er parc tertiaire priv travers par un tramway (T7 Orly-Rungis); .%4 !(h+)+%(%0h !*0.!,.%/! dAvere-France en 2012; .+,$h!/ !(%**+20%+*!0 1 h2!(+,,!)!*0 durable de la Caisse des Dpts pour les navettes uviales lectriques en 2013. NF Tertiaire HQE NF Tertiaire HQE et BREEAM QUILIBRE Sur le long terme, les parcs daffaires sont des gisements de cration de valeur. Grce sa fusion avec la foncire Silic, Icade double ses rserves de terrains, ses capacits de dveloppement. Cest ainsi que sur lensemble de ses rserves foncires, lentreprise est capable de dvelopper deux millions de mtres carrs de bureaux et logements. Sur le long terme, les parcs daffaires dots de vastes rserves foncires sont des gisements de cration de valeur. La scurisation des cash-ows est galement assure par sa liale Icade Sant, qui a conquis sa place de leader en six ans. Icade gnre ainsi un cash-ow rcurrent et scuris. 17

20. CONSTRUIRE DESPROJETS SURLADURE Apporter des solutions globales et concevoir des morceaux de ville en intgrant les usages de tous les acteurs. INNOVERAVECLES PARTIESPRENANTES Humaniser les villes et favoriser la mixit fonctionnelle et gnrationnelle des projets. ANTICIPERLES BESOINSENSANT Dvelopper nos acquisitions dans le domaine de la sant pour renforcer loffre de soins. P. 20-27 P. 28-39 P. 40-43 RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 201318

21. LE MODLE URBAIN AU SERVICE DU BIEN-TREOffrir nos clients bien plus que de limmobilier: un cadre de vie humain et durable pour les entreprises et leurs collaborateurs. 19

22. LE MODLE URBAIN AU SERVICE DU BIEN-TRE RALISATIONS ET PERSPECTIVESValoriser ses actifs, les cder maturit, rinvestir dans des immeubles, crer de la valeur, telle est la contribution dIcade au cycle de vie de limmobilier. La dmarche dIcade passe aussi par linnovation. Quil sagisse de concevoir un programme de logements comme le parc des Closbilles Cergy, de raliser des siges sociaux innovants comme celui de Veolia Environnement ou de rhabiliter des friches industrielles comme lentrept Macdonald Paris, Icade anticipe les besoins de ses clients, des territoires et des habitants. Soucieuse dintgrer les immeubles leur environnement, Icade travaille en concertation avec toutes les parties prenantes pour tirer le meilleur parti du foncier existant et dvelopper des projets aux dimensions multiples. Rchissant autant la mixit fonctionnelle des espaces urbains qu la protection de lenvironnement, Icade conoit des immeubles et des quartiers qui respectent les meilleurs standards du march, tout en prenant en compte les nouveaux modes urbains de dplacement et doccupation. Les programmes mlent bureaux, quipements publics, logements et commerces, et sattachent densier intelligemment le tissu urbain. FUSION ACQUISITION CESSION LIVRAISON INAUGURATION RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 201320

23. POURSUITE DES ACQUISITIONS DICADE SANT Finalisation de lacquisition de huitnouveaux tablissements faisant lobjet de baux fermes de douze ans. BIHOME (VILLEURBANNE) Inauguration du premier appartement selon le concept BIHOME, qui rpond aux nouveaux modes de vie urbains: lacohabitation des personnes et des usages en toute indpendance. JANVIER FVRIER MARS 2013 MuCEM (MARSEILLE) Ralis en partenariat public-priv avec le ministre de laCulture et de la Communication, le Centre de conservation et de ressources du muse des Civilisations de lEurope et de la Mditerrane (MuCEM) offre une surface totale de 13000m2, dont 8000m2 de rserves. AVRIL CESSION DU PLE INGNIERIE IMMOBILIRE Les trois liales dingnierie immobilire Arcoba, Gestec et Setrhi-Stae sont cdes au groupe Artelia. MILLNAIRE 5 (AUBERVILLIERS) ET PARC DU PONT DE FLANDRE (PARIS 19e ) La socit Numergy loue 1930m2 de bureaux dans limmeuble du Millnaire5 et la MAIF, 2820m2 de bureaux dans le btiment026 situ dans le parc du Pont de Flandre. 22 MARS 2 JANVIER 13 MARS 8 AVRIL 21

24. LE MODLE URBAIN AU SERVICE DU BIEN-TRE INAUGURATION DE LA 4E NAVETTE FLUVIALE LECTRIQUE Nomme Flandre, cette navette prsente de nombreuses innovations techniques et vient renforcer la desserte du parc du Millnaire, Aubervilliers. OUVERTURE DU CAPITAL DICADE SANT Annonce dune nouvelle augmentation de capital de 110M souscrite par un nouvel investisseur institutionnel au travers dun organisme de placement collectif immobilier (OPCI). LES ACQUISITIONS DICADESANT Clinique de lUnion et LeMarquisat 39358m2, 532lits, 39M. Groupe exploitant: Ramsay Sant. Hpital priv de la Loire (Saint- tienne) 31000m2, 305lits, 58M droits inclus. Groupe exploitant: Gnrale de Sant. AOTMAI 22 MAI JUILLETJUIN VHICULES LECTRIQUES EN AUTOPARTAGE Signature dun accord pour tester le concept de vhicules lectriques en autopartage C-Zen, dvelopp par la socit Courb, Lyon. 12 JUILLET IMMEUBLE LA FACTORY (BOULOGNE- BILLANCOURT) Signature dune promesse de vente portant sur La Factory, immeuble totalisant une surface de 13800m2 sur septniveaux, pour un montant de 103M. 27 MAI 6 JUIN IMMEUBLE RUSHMORE (VRY) Le service pnitentiaire dinsertion et de probation (SPIP) choisit limmeuble Rushmore pour simplanter sur une surface de 2200m2 de bureaux. LIVRAISON DE PRLUDE(BORDEAUX) Immeuble de bureaux neufs certi Haute Qualit Environnementale (HQE) et labellis Btiment Basse Consommation (BBC), sur une surface SHON de 9347m2 en R+7. LIVRAISON DEQHO (LA DFENSE) Tour de bureaux dune surface de 79200m2SUBL sur 42 niveaux, le campus vertical comprend 5922postes de travail et de multiples services rpartis dans limmeuble. 2 JUILLET SIGNATURE LANCEMENT DE PROJET FUSION ACQUISITION CESSION LIVRAISON INAUGURATION EN CONSTRUCTION 1RE PIERRE JUIN 19 JUIN RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 201322

25. RALISATION DU PANORAMA T6 (PARIS 13e ) Signature dun contrat de promotion immobilire avec AG2R La Mondiale pour la ralisation dun immeuble indit de 15000m2 de bureaux et 990m2 de commerces sur le lot T6C de la ZAC Paris Rive Gauche. PLE COMMERCIAL ODYSSEUM (MONTPELLIER) Cession de titres de participation Klpierre dans ce centre commercial et de loisirs ciel ouvert, qui regroupe 120boutiques et restaurants sur plus de 50000m2. PREMIRE PIERRE DU PARC DES CLOSBILLES (CERGY) Programme mixte de prs de 55000m2 comprenant 865logements, le parc des Closbilles a reu les certications HQE Amnagement (dmarche certie par Certiva), NF Logement-dmarche HQE, BBC-effinergie+ (RT 2012), Habitat & Environnement (H&E) et Qualitel. En avril, Icade a t rcompense pour ce projet par une Pyramide dargent. OCTOBRESEPTEMBRE NOVEMBRE DCEMBRE PARTENARIAT INDIT AVEC PHILIPS Pour construire ensemble la ville de demain, ce partenariat porte sur la conception de solutions innovantes en matire dclairage et de technologie de sant appliques limmobilier. 21 OCT. FUSION EFFECTIVE DICADE ET SILIC Naissance de la premire foncire de bureaux en Europe, avec 9,1Md dactifs en portefeuille, premire foncire de bureaux en Ile-de-France et premire foncire sant en France, avec 59tablissements. 31 DC. 2013 23 SEPT. PREMIRE PIERRE DE LA RSIDENCE VERT ET O (AUBERVILLIERS) Dune surface SHON totale de 12000m2, cette rsidence sera compose de 168logements collectifs en accession, rpartis sur deux btiments enR+7, A et B. INAUGURATION DE LA LIGNE DE TRAMWAY T7 Le parc Orly-Rungis est le premier parc daffaires priv dIle-de-France tre travers par un tramway de la RATP. Le projet de ralisation de la sortie de lautoroute A106 pour la desserte du parc Orly-Rungis a t accept. 16 NOV. LIVRAISON DAMBRE (LYON) Llot M, Ambre, totalise 12300 m2 SHON. SEPT. 3 DC. 2 DC. 23

26. LE MODLE URBAIN AU SERVICE DU BIEN-TRE LIVRAISON DE PUSHED SLAB (PARIS 13e ) Programme dune surface de 18900m2 SHON sur six tages. LIVRAISON DE LIMMEUBLE QUBEC (ORLY-RUNGIS) Cet immeuble de bureaux R+4, dune surface de 12000m2 et articul autour dun vaste jardin plant, vise la double certication HQE- BREEAM et le label BBC. ROUVERTURE DU PARC ZOOLOGIQUE DE PARIS Projet de rnovation en partenariat public-priv avec le Musum national dhistoire naturelle. Le chantier, engag en 2011, mobilise prs de 350collaborateurs et se droule selon les dlais annoncs. LIVRAISON DE LIMMEUBLE LE GARANCE (PARIS 20e ) Ce projet durbanisme rpond trois objectifs: procder lenfouissement du centre bus RATP local sur plusieurs niveaux de sous-sol, dvelopper en superstructure des bureaux (30000 m2 sur cinq tages) et quiper la ville dune crche et dun collge denviron 3500m2. RECONVERSION DE LENTREPT MACDONALD (PARIS 19e ) Programme mixte (logements, bureaux, activits et commerces, quipements publics) de 167000m2 au total, sur plus de 600m de faade. Livraison des bureaux prvue en juin2014, celle des logements en juillet 2015. LIVRAISON DES DOCKS (STRASBOURG) Transformation de lancien entrept portuaire Seegmuller, sur la Presqule Andr Malraux: ce projet comprend un socle commercial, des bureaux, un ple culturel et cratif, un espace denseignement suprieur et 67logements. 2014 2017 LIVRAISON DE LIMMEUBLE MILLNAIRE 3 3$5,6be ) Lensemble accueillera le ministre de la Justice sur prs de 32000m2 SHON, et 1600de ses collaborateurs. Il respectera les normes de Haute Qualit Environnementale (HQE) ainsi que le label BBC et BREEAM Very Good. LIVRAISON DOPALE-LYON Dune supercie denviron 12 400 m2, limmeuble est situ lentre de la ZAC des Girondins. DBUT 2015 2015 PRINTEMPS 2014 2015 2014 2014 2014-2015 RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 201324

27. LIVRAISON DE LIMMEUBLE VEOLIA ENVIRONNEMENT (AUBERVILLIERS) Dune surface de 45000m2, il regroupera lensemble des sites historiques de VeoliaEnvironnement et accueillera plus de 2000personnes. LIVRAISON DE LLOT A3 '(/$b&21)/8(1&((LYON) Lorganisation du site de 26400m2 , compos de logements, bureaux et commerces, a t pense pour offrir une rponse bioclimatique chacun de ses usages. LIVRAISON DES TOURS SWANS (STRASBOURG) Le projet des tours Swans se compose de logements, de commerces, dun htel de 118chambres et dune rsidence tudiante de 180logements. LIVRAISON DE LCOQUARTIER DE MONT-SAINT- AIGNAN (ROUEN) Compos denviron 180logements rpartis au sein de 10btiments de formes et hauteurs varies, lcoquartier sera parfaitement intgr dans son environnement. LIVRAISON DE PANORAMA T6 (PARIS 13e ) Construit au-dessus des voies ferres menant la gare dAusterlitz, cet immeuble-pont accueillera environ 15000m2 de bureaux et 1000m2 de commerces en pied dimmeuble. LIVRAISON DEURALILLE(LILLE) Cet ensemble vocation mixte de 25800m2 SHON, certi HQE et labellis BBC, se composera de bureaux, de commerces et de logements en accession la proprit. 2017 2017 2017 2016 2017 2016 25

28. CanalSt-Denis Bvd Priphrique A1 PORTE DE LA CHAPELLE Gare Rosa Parks CORENTINCARIOU 12 PORTE DE LA CHAPELLE PORTE DAUBERVILLIERS COLETTE BESSON MAGASINS GNRAUX FRONT POPULAIRE VICTOR HUGO CANAL SAINT-DENIS STAINS MAIRIE DAUBERVILLIERS 7 M PORTE DAUBERVILLIERS M M M 12 M UNE NOUVELLE CENTRALIT URBAINE Mixit Reliant Paris Aubervilliers, Le Millnaire, les Portes de Paris et le Pont de Flandre dessinent un nouveau ple urbain, dont le dveloppement se poursuit en mixant bureaux, commerces (dont les 140magasins et restaurants du centre commercial du Millnaire) et quipements publics. Les btiments du Millnaire3 et 4 viendront complter lensemble en 2015, suivis du sige de VeoliaEnvironnement en 2016. Parc des Portes de Paris Parc du Pont de Flandre Parc du Millnaire Parc Le Mauvin Navette uviale lectrique : de 8 heures 20 heures Navette prive Icade vers RER B et D (accs par badge) Autopartage Parking vlos lectriques Conciergerie Salle de sport Pharmacie Cabinet mdical Local postal PARCS DAFFAIRES ET SERVICES SUR LES PARCS Urbanit Construire un quartier, cest le doter dun cadre de vie agrable, connect et scuris. Icade puise dans son exprience daccompagnateur des grandes mtropoles pour offrir de nombreux services: conciergerie, crches, salles de sport, restauration, etc. Les quartiers dvelopps par Icade sont des lieux de travail tout comme de vie en communaut, favorisant le bien-tre de chacun. Accessibilit Le Nord-Est parisien bncie aujourdhui dune desserte par bus, mtro (lignes 7 et 12), tramway (T3) et RER (B et D). En complment, Icade a mis en place des solutions de transport doux, alternatif et innovant: navettes uviales lectriques, autopartage, covoiturage Lextension de la ligne12 (2017), larrive du RER E (2015) et du tramway T8 (2020) vont encore renforcer cette vocation de hub au sein du Grand Paris. N

29. PORTE DE LA VILLETTE PORTE DE LA VILLETTE AUBERVILLIERS PANTIN Quatre Chemins 7 M M et nous avons pu constater quils tiendront leurs promesses lors de notre arrive, en 2016. cela sajoute la proximit avec les grands axes autoroutiers et laroport de Roissy Charles-de-Gaulle, ainsi que les gares du Nord et de lEst, qui sont des atouts essentiels pour un grand groupe international comme le ntre. Enfin, la qualit du projet et les services du parc du Millnaire ont t dterminants. Quittant des siges parisiens, nous voulions un quartier vivant, empreint de mixit, o nos collaborateurs trouveraient le bien-tre ncessaire leur panouissement professionnel. Quels sont les atouts de ce nouveau ple urbain dans lensemble du Grand Paris? Stratgiquement, cest un territoire qui compte. Nous lavons vu avec les autres entreprises et administrations qui se sont installes au-del du priphrique. Cest le reflet de lattractivit du Nord-Est parisien, qui cumule les avantages dun prix abordable, des mtres carrs ncessaires pour de trs grands projets et dun emplacement au cur du dveloppement du Grand Paris. La cohabitation des bureaux, des commerces et des logements est un atout indniable pour ce quartier conomiquement, socialement ou culturellement et pour les ambitions que se fixent les pouvoirs publics avec le Grand Paris. Le futur sige sera une ralisation innovante sur les plans environnemental, architectural et fonctionnel. En quoi cela reflte-t-il les valeurs de Veolia Environnement? Dun point de vue architectural, nous avons t sensibles la forme en U du projet de larchitecte Dietmar Feichtinger; cest un lieu la fois protecteur, accueillant, avec son grand jardin intrieur, et ouvert sur lavenue, urbain et convivial. Ces deux composantes illustrent bien les valeurs de notre Groupe, qui sont la responsabilit, la solidarit et le respect. De mme, la transparence du btiment, son dialogue architectural avec son environnement immdiat et ses performances environnementales sont en adquation avec notre ambition dexemplarit. La prsence de leau, avec le canal qui vient border notre sige, en est un symbole supplmentaire, puisque la gestion de leau est lun des mtiers historiques de Veolia Environnement. Comment qualifieriez- vous laccompagnement apport par Icade dans ce projet? Cest une opration cls en main fonde sur une relation de confiance. Les expertises diverses dIcade nous ont permis de dialoguer avec un seul et mme intervenant toutes les tapes du projet, que ce soit lors des tudes de faisabilit, de ltape concours pour la dsignation du matre duvre ou de la conduite du chantier. Cest trs rassurant et confortable davoir en face de nous un acteur engag et lcoute de notre projet et de ses volutions. Parc des Portes de Paris Parc du Pont de Flandre Parc du Millnaire Parc Le Mauvin Navette uviale lectrique : de 8 heures 20 heures Navette prive Icade vers RER B et D (accs par badge) Autopartage Parking vlos lectriques Conciergerie Salle de sport Pharmacie Cabinet mdical Local postal PARCS DAFFAIRES ET SERVICES SUR LES PARCS TRANSPORTS ET DESSERTES M Station Vlib Tramway Mtro Rseau express rgional (RER) Un sige social limage de lexcellence Antoine Frrot, Prsident-directeur gnral de Veolia Environnement. Parcdumillnaire Pourquoi Veolia Environnement sest-il dot dun nouveau sige social? Pour des raisons lies lhistoire du Groupe, les siges taient disperss. Pour des raisons stratgiques, nous avons souhait anticiper le regroupement de nos trois mtiers sur un seul site. Ce site commun, symbole de notre identit et de nos valeurs, a donc vocation rassembler 2000 de nos collaborateurs pour plus defficacit, de cohrence et de partage. Cest galement un enjeu dimage et de visibilit pour notre Groupe. Sur quels critres sest fond le choix de simplanter au parc du Millnaire, Aubervilliers? En premier lieu, Aubervilliers sest impos comme tant le plus en phase avec nos attentes en termes daccessibilit pour nos salaris. Nous suivons dailleurs de prs lavancement des travaux des nouveaux transports en commun qui desserviront notre sige, PORTE DELAVILLETTE 2 RosaParksM1 M2 M5 M6 M3 PORTEDE LAVILLETTE AUBERVILLIER PANTIN QuatreChemin CORENTINCARIOU Millnaire1:2007 Millnaire2:2007 Millnaire3:2015 Millnaire4:2015 Millnaire5:2011 Millnaire6:2011 CentrecommercialleMillnaire:2011 7 DAUBERVILLIERS M M M M4 Sigeveolia environnement 2016 Millnaire6 2011 Millnaire1 2007 Millnaire2 2007 passerelle 2015 Millnaire3 2015 Millnaire4 Millnaire5 2011 27

30. FAIRE VIVRE LINNOVATIONEn 2013, linnovation a t le l rouge des activits de lentreprise. Imaginer de nouveaux produits ou services, inventer des solutions immobilires, revisiter les standards de la relation client Pour anticiper les besoins des acteurs de la ville, les quipes dIcade ont su conjuguer coute et crativit, audace et performance. LE MODLE URBAIN AU SERVICE DU BIEN-TRE LES CERCLES OSMOSE AMLIORER LA RELATION CLIENT Depuis 2010, les cercles Osmose permettent des collaborateurs de diffrents mtiers dchanger, au sein dIcade, leurs expriences dun univers client, dun pro- duit ou dun territoire. Objectif: mieux comprendre les clients pour leur apporter des rponses toujours plus pertinentes. Cette transversalit a t renforce avec la cration dun comit Grands Comptes et commer- cialisation et de la direction Grands Comptes, Relations institutionnelles et de la Communication (DGC&CO). LA CONFLUENCE, LYON ACCOMPAGNER LES VILLES DANS LEUR DVELOPPEMENT AvecleprojetLaConuence, Lyon invente la ville de demain. Lensemble de logements, bureaux et commerces construit par Icade dans llot A3 privilgie la mixit sociale et la convivialit. Sa conception bioclimatique et un systme avanc de pilotage des consommations dnergie feront galement de ce quartier un prototype de la ville zro carbone, sobre et intelligente. LE PARC DU MILLNAIRE, AUBERVILLIERS-PARIS TENIR COMPTE DE LENVIRONNEMENT Par son architecture paysagre, ses performances environnementales, sa connexion aux rseaux de transports en commun, le parc du Mil- lnaire conjugue dveloppement durable et haute qualit urbaine. Et ce, toutes les tapes du projet: par exemple, an de minimiser les nuisances, le canal Saint-Denis est utilis pour vacuer les terres excaves par voie uviale. RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 201328

31. Dans un monde qui change de plus en plus vite, accompagner le dveloppement des grandes mtropoles exige une vision densemble des enjeux urbains, soutenue par une capacit danticipation concrte des volutions de la ville. La diversit et la complmentarit de ses savoir-faire placent Icade au carrefour de ces problmatiques, pour y tre force de proposition. En tmoignent des projets immobiliers, des architectures, des solutions urbaines, des services aux personnes, qui intgrent, avec un temps davance, les dimensions de la ville durable: performance conomique, environnementale et socitale, travers la qualit du vivre ensemble. La cration, en 2013, de la commission Innovation au sein du comit de coordination rete la volont au plus haut niveau managrial dinscrire cette recherche de performance globale au cur de chaque dcision stratgique. Elle sappuie sur une organisa- tion, des mthodes et des outils tels que les cercles Osmose qui facilitent lmergence, puis lessaimage des innovations. TOUR EQHO, LA DFENSE OFFRIR DE NOUVEAUX SERVICES Au cur du premier quartier daffaires europen, la rhabilitation de la tour Eqho a transgur cet dice emblmatique du skyline de La Dfense. Vritable ville dans la ville, limmeuble, larchitecture lumineuse, ras- semble sur un mode vertical tous les services dun campus espaces de bureaux, business center, auditorium, restaurants, salle de sport, conciergerie, etc. AUTOPARTAGE PROMOUVOIR LES MODES DE TRANSPORT DOUX Cest une premire en France. Strasbourg, et Lyon, en association avec des constructeurs de voi- tures lectriques, Icade propose des services de vhicules en autopartage intgrs ses programmes rsidentiels en centre-ville. Une manire indite denri- chir loffre de services aux habitants tout en accompagnant la mutation des mobilits urbaines. THINK TANK ALTERGALES ENCOURAGER LA RFLEXION Altergales est le rseau des femmes cadres du groupe Caisse des Dpts en France. Leur objectif: agir pour renforcer le rle des femmes dans lentreprise et valoriser leur place dans la socit. Source dinnovations, Altergales est lorigine de plusieurs think tanks sur le viager, lespace de travail et le logement. Innover, cest aussi dtourner les contraintes existantes pour les transformer en atouts. Strasbourg, il a fallu faire appel des solutions de construction indites pour mtamorphoser lancien entrept portuaire Seegmuller en complexe moderne de bureaux et logements, les Docks (photo). De mme, Paris, avec limmeuble-pont de la ZAC Paris Rive Gauche ou le projet mixte Garance, ralisations sans quivalent en Europe. RECONVERSION URBAINE CONSTRUIRE DES BTIMENTS COMPLEXES ET INNOVANTS 29

32. Accompagner le vieillissement actif des seniors passe par une approche rsolument nouvelle de lhabi- tat, qui conduit repenser non seulement le logement, mais aussi son intgration au sein dun environnement. Pour mieux rpondre lvolution des modes de vie, Icade sest dote en 2007 dun ple de recherche sur le vieillissement et ladaptation de la ville, et propose, avec ses partenaires, des solutions qui ont pour point commun de partir des usages. volutives en fonction des besoins de lautonomie des seniors, les formules proposes par Icade sont situes au cur des quartiers, proximit immdiate des commerces, des services et des transports, an de favoriser le maintien de liens sociaux et intergnrationnels. Ainsi, avec BIHOME, concept dhabitat partag innovant, Icade facilite le maintien domicile des personnes ges grce la cohabitation des gnrations. Chaque logement se compose dun appartement principal, auquel se greffe un second espace de vie disposant dune entre ind- pendante et de ses propres commodits. Le premier appartement BIHOME a t inaugur en mars Vil- leurbanne (Rhne). De nombreux programmes dans toute la France intgrent cette innovation, qui concilie solidarit et respect de lintimit. Montaigu (Vende), Icade sest associe la communaut de communes pour raliser le projet Agora prim HAUTE QUALIT DU VIEILLISSEMENTSi le XXe sicle nous a fait cadeau de la longvit, le XXIe sicle doit tre celui de ladaptation de nos socits la vieillesse active. Icade y contribue en inventant des solutions de logement innovantes qui aident les ans garder toute leur place au sein de la communaut. LE MODLE URBAIN AU SERVICE DU BIEN-TRE ZAC DES GRISETTES, MONTPELLIER Ce complexe de 7500m2 est situ proximit du centre-ville. RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 201330

33. en 2013 lors du concours Vivre ensemble aujourdhui et demain. Inspire des principes de lassociation hol- landaise Humanitas, la rsidence regroupe des logements sociaux, des appartements en accession et un tablissement dhbergement pour personnes ges dpendantes (Ehpad), relis les uns aux autres et bn- ciant de services intgrs. Lobjectif est ici de permettre chaque personne ge de rester dans son cadre de vie, scurise et aide au quotidien, dans un logement pouvant voluer au l des ans. Montpellier (Hrault), Icade a construit le ple de services des Grisettes en partenariat avec MFR, ouvert en octobre dans lcoquartier du mme nom. cinq minutes du centre-ville par le tramway, cet ensemble unique en France accueille, sur 7500 m2 et six niveaux, un Ehpad et une rsidence locative adapte, associs une crche dentreprise, une maison de sant et un centre danimation sociale. Un lieu de vie ouvert sur son quartier, conu pour offrir tous des services de qualit et proposer une alternative aux seniors amens quitter leur domicile. Avec lallongement de lesprance de vie, cinqgnrations sont appeles se ctoyer. An de favoriser, au sein de la cit, une cohabitation harmonieuse entre les ges, Icade et Agevillage.com ont cr, en 2009, le prix Vivre ensemble aujourdhui et demain, avec le soutien du groupe Caisse des Dpts. Ce concours rcompense, tous les deux ans, des ralisations exemplaires et des ides innovantes Haute Qualit du Vieillissement (HQV) dans les domaines de limmobilier (habitat individuel, logement collectif, tablissements daccueil) et de limmatriel (services, information, rseaux, etc.). Les laurats2013 ont reu leur trophe le 19novembre au Salon des maires et des collectivits locales, Paris. Pour en savoir plus: www.prix-vivre-ensemble.fr DITION 2013 PRIX VIVRE ENSEMBLE AUJOURDHUI ET DEMAIN LES LAURATS 2013 du concours cr par Icade et Agevillage.com pour favoriser la cohabitation intergnrationnelle. LE CONCEPT BIHOME, VILLEURBANNE Deux espaces de vie mitoyens, avec deux entres indpendantes, prservent lintimit de chacun. 31

34. LE MODLE URBAIN AU SERVICE DU BIEN-TRE IMAGINER ENSEMBLE Nouveaux concepts de logements, quartiers innovants: la dmarche partenariale dIcade est un formi- dable acclrateur de projets. Dabord parce quelle prend en compte des enjeux de toutes les parties prenantes. Ensuite parce quelle intgre ces enjeux dans une vision globale qui dpasse les intrts particuliers. Cest grce cette vision quun projet complexe comme limmeuble Le Garance, Paris, destin regrouper plusieurs activits, est devenu ralit. Face au d de la ville durable, lingnierie concourante constitue un autre lment de rponse: matrise douvrage et industriels collaborent pour anticiper les besoins et mettre en uvre, le plus en amont possible dans la vie des projets, des solutions intgrant les technologies les plus pointues. Le partenariat sign en octobre entre Icade et Philips, leader mondial de lclairage, en est lillustration incarne. Par dnition, la ville se construit collectivement. Cest dans une dmarche associant collectivits, professionnels et clients quil devient possible dimaginer des projets urbains rellement innovants. Partenaire privilgi de tous ceux qui font la ville, Icade mobilise toute son expertise et sa crativit au service de la ville durable. LE GARANCE, PARIS Un immeuble multimodal bti au-dessus dun dpt de bus de la RATP enterr.

35. ce projet urbain trs complexe, il a fallu rassembler les savoir- faire en ingnierie immobilire de la RATP, habituellement spars: des savoir-faire non seulement techniques, mais aussi juridiques, nanciers, de matrise douvrage sur domaine public. Nous avons d galement surmonter beaucoup dobstacles administratifs. Avec Icade, y compris dans les moments difficiles, nous avons travaill non pas face face, mais cte cte, pour trouver ensemble les solutions et donner vie au projet. Plus que sur un simple partenaire, nous avons pu compter sur le professionnalisme dun vritable transformateur de projet urbain. PROJET LE GARANCE PARIS UN MODLE DE MIXIT URBAINE Btir un immeuble sur un autre immeuble, superposer des fonctions, mettre en concurrence des architectures possibles, cest redonner vie la ville. Une ville qui se construit en dtruisant na plus dpaisseur. Avec le Garance, imagin par la RATP, loutil industriel le dpt dautobus de la rue de Lagny, dans le 20e arrondissement reste attach au quartier. En accueillant aussi des bureaux, une crche et un collge, nous nous ouvrons en mme temps sur lavenir. Pour mener bien ensemble, reconnu le savoir-faire de chacun et vri lexistence dune culture, de valeurs communes. Avec ce rapprochement entre industriel et matrise douvrage, nous nous donnons les moyens dincorporer linnovation trs en amont dans la conception dun btiment ou dun espace public ou priv. Et ce, an de prendre en compte le bnce utilisateur ds lorigine. Cette approche a dj trouv des illustrations concrtes. La rnovation de la tour Eqho le campus vertical La Dfense (92), la construction en cours de lcoquartier du parc des Closbilles Cergy (95), celle du nouvel hpital dOrlans (45) sont trois exemples de projets diffrents o des nouvelles solutions dclairage permettent de conjuguer performance nergtique et qualit de vie. Lmergence dune conscience de la lumire Pour aller plus loin, nous avons cr avec Icade quatre groupes de travail autour des grands enjeux de la ville de demain: le logement rsidentiel, la sant et le mdico-social, les parcs daffaires, les espaces de bureaux. On peut parler de complmentarit de mtiers, de volont de crer ensemble de la valeur sur la chane conomique. Avant tout, nous souhaitons travers ce partenariat faire natre plus de conscience sur le potentiel de la lumire. Permettre tous de bncier du meilleur de linnovation dans ce domaine, cest aussi rendre la ville plus belle, humaine, attractive et durable. PHILIPS LIGHTING ICADE UN PARTENARIAT INDUSTRIEL UNIQUE EN EUROPE Avec Icade, nous avons travaill non pas face face, mais cte cte. Rmi FEREDJ, Directeur du dpartement Valorisation immobilire, achats et logistique de la RATP. On peut parler de complmentarit de mtiers, de volont de crer ensemble de la valeur sur la chane conomique. Benjamin AZOULAY, Directeur gnral de Philips Lighting. Une association pour des applications concrtes Lclairage reprsente 20% de la consommation lectrique. Cest donc un enjeu majeur de la transition nergtique. Par ailleurs, le monde de la lumire est en pleine mutation. Alors que sexpriment de nouveaux besoins chez les consommateurs, les rvolutions techniques de la LED et de la connectivit ouvrent un immense champ linnovation. Au-del de lclairage, la lumire devient un acteur cl du bien-tre, de la sant, de la scurit et, ne loublions pas, un crateur dambiances et dexpriences. Le protocole de partenariat avec Icade est la suite logique dune srie de rencontres et de projets o nous avons appris travailler 33RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 2013

36. LE MODLE URBAIN AU SERVICE DU BIEN-TRE Quelle est la valeur ajoute du Grand Icade pour ses clients? Jrme Klein: Du fait de la complmentarit de nos parcs daffaires idalement placs dans le Grand Paris, nos clients existants ou futurs vont pouvoir oprer les meilleurs arbitrages gographiques et adapter leurs implantations lvolution de leurs besoins. Philippe Villeret: Ltendue et la diversit de notre patrimoine, la palette de nos solutions permettent en effet de rpondre tous les types de demandes sur le territoire francilien. Quelle est votre conception de la relation client? Rmi Lemay: Nous avons adopt en 2013 une articulation troite entre la direction Grands Comptes, Relations institutionnelles et de la Communication (DGC&CO) et la direction commerciale dIcade, avec pour objectif lamlioration de notre relation client. La qualit de la relation tisse entre le senior banker et le client est fonde sur la conance et la condentialit. Il est essentiel que cette transparence et une circulation uide de linformation stablissent dans les deux sens. En tant que Responsable Grands Comptes, mon rle est dtre lcoute des besoins de mes clients en amont, pendant et aprs lexcution de lopration, en transversalit avec les oprationnels en interne. Cest une mission qui permet de proposer la meilleure offre et la solution optimale, et de mettre en face de nos clients les bonnes comptences et expertises au bon moment. Quimplique ce changement dchelle en termes de dmarche commerciale? P. V.: La direction commerciale a t rorganise de faon focaliser son action sur lcoute du march et la relation client. Paralllement, la segmentation des quipes vise renforcer lancrage dans les territoires. Lobjectif est aussi de mieux coordonner notre action avec celle de nos prescripteurs, en fournissant ces brokers les outils adapts pour travailler nos cts. J. K.: Cela saccompagne dune plus forte transversalit au sein dIcade: chaque commercial travaille en liaison troite avec un asset manager, pour faire par exemple des projections de dveloppement, et avec un property manager concernant les problmatiques dexploitation des immeubles. Quelles sont vos priorits pour 2014? R. L.: Les rsultats de 2013 nous rendent optimistes, mais ralistes pour 2014. Cette anne, notre priorit sera daider la direction commerciale atteindre ses objectifs, comme la rduction de la vacance, et de rendre possible le dveloppement de nouveaux projets immobiliers, dont la relation est subordonne la recherche dun locataire ou dun investisseur. Rmi LEMAY, Responsable Grands Comptes au sein de la direction Grands Comptes, Relations institutionnelles et de la Communication (DGC&CO). Jrme KLEIN, Directeur commercial, Foncire tertiaire. Philippe VILLERET, Directeur commercial, parcs et territoires. UNE NOUVELLE RELATION CLIENT RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 201334

37. Quel est votre mode de collaboration avec Icade? Icade propose des offres immobilires varies et des solutions dinvestissement des grands comptes comme AXAFrance. Encore faut-il savoir les porter et les articuler pour coconstruire la solution adapte. En effet, nous partageons avec Icade une mme vision du partenariat: nous sommes persuads que la coordination des quipes issues des deux entreprises est la garantie de la bonne ralisation des oprations. Et pour cela, nous nous appuyons sur nos directeurs Grands Comptes. Quel est le rle du directeur Grands Comptes chez AXA France et chez Icade? Le directeur Grands Comptes, ou senior banker, sat- tache comprendre la stratgie de son partenaire. Il identie avec lui les territoires de coopration, dans le cadre dune relation gagnant/gagnant de long terme, en France comme linternational. Il supervise ensuite la mise en uvre de ces cooprations et leur bon fonc- tionnement sur les plans juridique, nancier et op- rationnel en fdrant les nergies et les expertises. Il constitue un point dentre essentiel, y compris pour rpondre des demandes ponctuelles hors accords tablis. Dans le cadre de notre collaboration avec Icade, les directeurs Grands Comptes sont en liaison troite avec les directions gnrales des deux parties et sassurent de leurs bonnes relations en organisant des points rguliers. Quel intrt cette fonction prsente-t-elle pour Icade? Le directeur Grands Comptes chez AXA France, grce sa connaissance du monde conomique, peut reprsenter Icade auprs dinstitutions publiques ou non et crer les conditions du business de demain. Ambassadeur dIcade, il est un lment cl de la comprhension des volutions du monde de limmobilier, permettant Icade daccompagner ses marchs et de sy dvelopper. La coordination des quipes est la garantie de la bonne ralisation des oprations. Henri GURS, Directeur des Partenariats et Grands Comptes dAXA France. COCONSTRUIRE LA SOLUTION ADAPTE LE SIGE SOCIAL DAXA FRANCE ParisLa Dfense- Nanterre. 35

38. LE MODLE URBAIN AU SERVICE DU BIEN-TRE En quelle anne et comment le Club Mditerrane est-il arriv au parc du Pont de Flandre? Nous avons dmnag du quartier de la Bourse au parc du Pont de Flandre en 1996. Serge Trigano, prsident du Club Mditerrane cette priode, avait eu un coup de cur pour larchitecture atypique et le charme du site, tmoin dune poque, et voulait emmnager dans un quartier en devenir, en lien avec la culture du Club et sa capacit tre pionnier. Lensemble de la zone tait alors en locaux dactivits et une partie a pu tre classe en bureaux. Quel regard portez-vous sur la dcennie coule? De nouveaux immeubles ont t construits sur le parc, notamment le tribunal dinstance, le btiment028 a t compltement rnov. Le quartier a volu positive- ment avec louverture du parc du Millnaire, auquel on accde par navettes uviales, mme si lon peut regretter labsence de certains types de commerces. Plus rcem- ment, larrive de nouveaux transports en commun, avec limplantation du tramway et la gare Rosa Park (encore en construction), renforce laccessibilit. Quelles relations entretenez-vous avec Icade, avec qui vous avez renouvel votre bail? Une relation de conance et dcoute des contraintes respectives. Icade a ralis des travaux importants aprs le renouvellement du bail, en 2008, pour moderniser les bureaux que nous louons, notamment en matire de consommation nergtique. Le dveloppement durable est lune de nos proccupations communes. Par ailleurs, Icade a su sadapter pour rpondre rgulirement lvolution, en plus ou en moins, des surfaces qui nous taient ncessaires. Que diriez-vous une entreprise qui souhaiterait sinstaller sur le parc Pont de Flandre? Je lui conseillerais de venir proter de lamlioration des transports en commun, maintenant que les nuisances les plus importantes sont derrire nous! Lagrment du parc, avec le bassin et les pelouses, la proximit du parc de la Villette (nous avons des sportifs qui vont y courir la pause djeuner!), la prsence dune salle de sport et dune crche sont des atouts rels. Jattirerais galement son attention sur la souplesse en matire de surfaces disponibles que reprsentent des locaux lous intgrs dans une zone plus globale. Limplantation de nouvelles entreprises ne peut que contribuer lamlioration de la qualit des commerces du quartier comme de lenvironnement, ce dont nous proterons aussi. La direction voulait emmnager dans un quartier en devenir, en lien avec la culture du Club et sa capacit tre pionnier. Sophie BARRAULT LE FOUR, Directeur du Patrimoine de Club Med. VOLUER DANS UN RESPECT MUTUEL RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 201336

39. Quest-ce qui a pouss une grande administration comme lAgence rgionale de sant (ARS) installer son sige social au Millnaire1 et 2? La cration des Agences rgionales de sant par la loi Hpital, patients, sant, territoires, en 2010, rpon- dait une logique defficience et de simplication de ladministration de la sant, avec la ncessit de regrouper par rgion, en une seule entit, les services de ltat et de lAssurance maladie chargs des poli- tiques de sant: ARH, CRAM, DDASS, DRASS, GRSP, URCAM*, etc. Le Millnaire1 et 2(photo, sige de lARS) correspondait en tout point aux attentes que nous avions de notre maison commune, unie et simplie, permettant une meilleure coordination entre nos services et nos partenaires. Ainsi, notre emmnagement a t la premire opration denvergure du schma prvisionnel de stratgie immobilire (SPSI) rgional visant rationaliser les occupations immobilires de ltat. Ladresse parisienne, la qualit architecturale et environnementale du btiment, les services proposs par Icade nos collaborateurs ainsi que laccessibilit du site ont galement t des acclrateurs dans notre dcision de choisir le Millnaire1 et 2pour rassembler nos 600collaborateurs. Comment qualieriez-vous vos relations avec Icade, avec qui vous venez de renouveler votre bail pour neufans? tant situs dans le mme immeuble que le sige dIcade, nos relations sont celles de bons voisins, fon- des sur un dialogue permanent, et sont de plus en plus constructives au l des annes. Nous avons t les tmoins, depuis nos fentres, de larrive des nouveaux transports et de lavance des travaux mens par Icade sur le parc du Millnaire, comme le centre commercial, la mise en place de navettes uviales ou encore linstallation dentreprises et dadministrations prestigieuses. Cela nous conforte dans notre choix dorigine et nous donne conance dans lavenir de ce quartier. MAINTENIR UN DIALOGUE PERMANENT Le parc du Millnaire correspondait en tout point aux attentes que nous avions de notre maison commune, unie et simplie. Claude VIN, Directeur gnral de lAgence rgionale de sant (ARS) Ile-de-France. *Agence rgionale de lhospitalisation; Caisse rgionale dassurance maladie; Direction dpartementale des affaires sanitaires et sociales; Direction rgionale des affaires sanitaires et sociales; Groupement rgional de sant publique; Union rgionale des caisses dassurance maladie. 37

40. UNE DMARCHE EN FAVEUR DE LA QUALITCertications environnementales, rfrentiels qualit: Icade est un acteur engag de limmobilier durable, avec une exigence dexemplarit dans toutes ses activits. LE MODLE URBAIN AU SERVICE DU BIEN-TRE Pionnire: en 2005, Icade tait dj lorigine de la premire certication Haute Qualit Environ- nementale (HQE) dans limmobilier tertiaire priv avec le btiment270 du parc des Portes de Paris. Les diffrentes certications environnementales portes par Certiva concernent chacune des trois grandes tapes dune opration immobilire lamnagement, la construction et lexploitation pour contribuer une ville durable sur tout le cycle de vie des projets. Icade est engage la fois en tant que contributeur llaboration des rfrentiels, oprateur pilote des nouvelles certications et bnciaire des premires certications pour chacune des trois catgories. Cinq exemples illustrent les actions de lentreprise dans ce domaine en 2013: Icade a particip au groupe de travail ayant labor le nouveau rfrentiel HQE exploitation V2, tout en faisant migrer ses oprations dj sous certication HQE Exploitation de la version initiale cette nouvelle version dans le cadre dun systme de management gnral (SMG); Icade possde 10parcs dactivit certis ISO14001, reprsentant 195btiments et plus de 1150000m2; Icade a renouvel en 2013 pour les trois ans venir sa certication NF HQE pour toute sa production en promotion immobilire sur le territoire franais; Icade est le seul acteur avoir atteint depuis octobre 2013 la phase 5 de la certication HQE Amnagement pour son opration du parc des Closbilles, Cergy, ce qui correspond la phase de mise en uvre; Icade est le premier promoteur obtenir le label Btiment biosourc sur un lot de 29 maisons, attes- tant de lutilisation de matriaux issus de la biomasse. ENGAGEMENTS 2014 Icade conrme sa volont daccompagner tous ses projets tertiaires venir de la certication HQE en visant un passeport HQE Excellent (dans 50% des cas environ avec une deuxime certication de type BREEAM), pilote via un SMG par la Foncire et par la Promotion. Aprs avoir dj certi plus de 24000logements et avoir gnralis la certication NF Logement toute sa production, Icade sengage obtenir des certications environnementales Habitat & Environnement (H&E) ou NFLogement HQE sur plus de 60 % de ses ordres de service en promotion logement partir de 2014. RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 201338

41. PYRAMIDES DARGENT POUR ICADE Icade a remport neuf Pyra- mides au concours annuel de la Fdration des promoteurs immobiliers (FPI) destin promouvoir la qualit, le savoir-faire et linnovation dans la construction de programmes immobiliers. Quatre Grands Prix rgionaux, un prix de lImmobilier dentreprise, un prix EDF Bleu Ciel pour les performances environnementales et nergtiques, deux prix GrDF pour linnovation au service de la performance nergtique et conomique et un prix de lEsthtique immobilire. VOLUTION DES SURFACES DIMMEUBLES TERTIAIRES DICADECERTIFIS HQE (EN M2 ) VOLUTION DE LA CERTIFICATION NF LOGEMENT (EN %) 96 4 71 29 20132012 Non certi Certi En 2013, lengagement de certication de lensemble de la production de logements dIcade est quasiment atteint. 216076 389355 432 000 485000 584000 20162015201420132012 Estim Ralis 39

42. LE MODLE URBAIN AU SERVICE DU BIEN-TRE Avec 59 tablissements de sant implants sur tout le territoire, reprsentant un patrimoine de 1,9 milliard deuros, Icade Sant est la premire foncire sant en France. Icade Sant ralise des investissements dans les murs de cliniques (mdecine, chirur- gie, obsttrique, soins de suite et de radaptation, psychiatrie) dans le cadre de partenariats avec les locataires exploitants quelle accompagne dans leurs projets de dveloppement. Son exprience dans le secteur de la sant, la reconnaissance de son savoir- faire, la solidit de son actionnariat donnent Icade ANTICIPER LES BESOINS EN SANT DE LA SOCITLeader de linvestissement dans les murs de cliniques prives, Icade Sant se distingue par une politique partenariale et une culture de linnovation qui en fait un acteur incontournable de la modernisation de loffre de soins franaise. Sant la capacit dinvestir dans des actifs de qualit. En tmoignent les succs des augmentations de capital opres par Icade Sant depuis 2012 auprs dinvestisseurs institutionnels de premier rang. La dernire en date, en mai 2013, a contribu nancer les nouveaux investissements de lanne: prs de 130 millions deuros ont t consacrs lacquisition de nouveaux tablissements, et 30 millions deuros des travaux dans les cliniques dj en portefeuille. Au 31 dcembre 2013, Icade Sant est dtenue par Icade hauteur de 57%. CENTRE CLINICAL, SOYAUX (16) Cette clinique de 24000 m2 a accueilli 27000 patients en 2013.

43. UN PARTENARIAT SOLIDE Le leadership dIcade Sant dans son secteur sappuie notamment sur des partenariats avec les exploitants des cliniques, locataires des immeubles. Rpondre une demande croissante dexternalisation de limmobilier dtenu par ses partenaires exploitants, les aider moderniser leurs tablissements ou dvelopper leurs activits sont des facteurs cls du succs des investissements raliss. Les quipes dIcade Sant apportent une expertise qui va de la matrise de linvestissement immobilier lanalyse de lactivit des exploitants, jusqu la connaissance des tutelles sanitaires. INVESTIR POUR DEMAIN En investissant leurs cts, Icade Sant permet aux acteurs de la sant de renforcer leur offre de soins et doptimiser leur modle conomique, et participe en mme temps la transformation plus globale du secteur. Ladaptation du parc dtablissements aux besoins des territoires, le dveloppement des soins ambulatoires sont autant de sujets cls pour lesquels Icade Sant met en uvre des rponses innovantes, en phase avec les enjeux daujourdhui et de demain. Quest-ce qui vous a amen participer louverture du capital dIcade Sant? Nous souhaitions investir dans le secteur de la sant, o nous ntions pas encore prsents faute dopportunits intressantes. Le partenariat avec Icade Sant prsentait deux aspects particulirement sduisants: la possibilit de rejoindre une forme de ClubDeal avec des investisseurs que nous connaissions bien; et des grants dactifs qui nous ont convaincus quant leur savoir-faire et leur capacit gnrer de la valeur par leur manire daborder ce march. Sagissait-il de vous diversier ou dinvestir dans des actifs fort potentiel? Cet investissement est un lment de diversication, qui sinscrit en mme temps dans une stratgie de recherche de rendement. Sur ce plan, la sant apparat comme un secteur encore prserv, dans un contexte gnral de bas taux dintrt. Cependant, il sagit pour nous dun investissement de long terme. Nous sommes l pour accompagner Icade Sant dans le dveloppement dun ple appel jouer un rle de plus en plus important. Sogecap participera aux augmentations de capital qui pourront avoir lieu dans lavenir, lobjectif tant de maintenir notre part autour de 10 %. Quels sont, vos yeux, les atouts dIcade Sant sur son march? La sant exige un savoir- faire spcique et pointu. Icade fait partie des rares acteurs en France possder cette expertise. Elle lexerce sur un march qui va exploser du fait de lvolution de la pyramide des ges: le papy-boom gnre dnormes besoins auxquels il faut rpondre, tout en rationalisant les modes de gestion si lon veut contenir les cots de la sant pour la socit. ACCOMPAGNER LESSOR DUNE FONCIRE SANT En mai 2013, Icade Sant a procd une nouvelle augmentation de capital de 110millions deuros souscrite par Sogecap (groupe Socit Gnrale) au travers dun OPCI*. Une nouvelle tape de croissance, qui tmoigne de la solidit du modle conomique dIcade Sant. *Organisme de placement collectif en immobilier. ric JOSEPH, Directeur des Investissements de Sogecap. 41

44. Montpellier Les Sables- dOlonne Nancy Bordeaux Arras Soissons (ESM) Valenciennes Nantes Laval Chartres Le Mans Orlans Vendme La Roche-sur-Yon Poitiers Brest Dunkerque Drancy Le Bourget Bry-sur- Marne Le Chesnay Poissy Trappes Charenton Vitry- sur-Seine Nogent- sur-Marne Champigny- sur-MarneVilleneuve-dAscq ToulonToulouse/Muret Montauban Agen Bergerac Brive Angoulme Limoges Clermont- Ferrand Saint-tienne RoanneSaintes Niort Aire-sur-lAdour Pau

45. 0GHFLQHFKLUXUJLHREVWWULTXH

46. 6RLQVGHVXLWHHWGHUDGDSWDWLRQ (3)tablissementdesantmentale. 47 CLINIQUES MCO (1) ACQUISES 12 CENTRES SSR(2) ET ESM (3) ACQUIS LE MODLE URBAIN AU SERVICE DU BIEN-TRE LES ATOUTS DICADE SANT La diversication de son portefeuille dactifs sant, gographique- ment et par exploitant, permet Icade Sant une meilleure gestion des risques. Les tablissements dIcade Sant sont notamment localiss dans les bassins de population les plus dynamiques, comme la faade atlantique, lIle-de-France, le Sud-Ouest et le Sud. 59tablissements 10partenaires exploitants 1,9Md valeur hors droits 130M de loyers annualiss 6,9% de rendement net hors droits Plus de 9ans de dure de vie moyenne rsiduelle des baux RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 201342

47. JUIN UN NOUVEAU PARTENARIAT En achetant les murs de la Clinique de lUnion et du Centre SSR* Le Marquisat dans lagglomration toulousaine, pour un montant de 39millions deuros droits inclus, Icade Sant engage un partenariat avec un nou- velexploitant:RamsaySant, liale en France du groupe Ramsay Health Care, acteur international de lhospitalisation prive. *Soins de suite et de radaptation. MAI ACQUISITION DUN CENTRE DE DIALYSE Icade Sant acquiert les murs du Centre de nphrologie Les Fleurs Ollioules (83), exploit parlegroupeMdi-Parte- naires pour un montant de 13millions deuros droits inclus. DCEMBRE UNE OPRATION EN DVELOPPEMENT Icade Sant a engag un partenariat exclusif avec le groupe Courlancy pour un projet de construction dune clinique de 450lits et places Reims Bezannes (51). Nous souhaitons aujourdhui consolider nos relations autour dautres projets de croissance externe. Damien MICHON, Prsident-directeur gnral de Ramsay Sant. UNE VISION PARTAGE La valeur ajoute dIcadeSant rside avant tout dans sa connaissance des tablissements de sant, notamment privs, lanalyse prospective des enjeux et la abilit de la prise de dcision. Nous souhaitons aujourdhui consolider nos relations autour dautres projets de croissance externe et, si besoin, solliciter Icade Sant pour des projets de restructurations ou dagrandissements de nos cliniques. Une vision moyen et long termes partage est pour nous essentielle. Le partenariat entre Ramsay Sant et IcadeSant sest nou loccasion dune opration complexe: la reprise de la Clinique de lUnion, tablissement priv de prs de 500lits dans lagglomration toulousaine. Lobjectif tait pour nous de trouver un partenaire reconnu, stable, capable dassurer lacquisition du patrimoine immobilier concomitamment notre rachat des deux socits dexploitation. Le montage tait complexe par la nature des biens immobiliers (trois socits civiles immobilires, construction en propre et crdit-bail immobilier) et par la ncessit dune transaction simultane entre les vendeurs (plus de 100praticiens), IcadeSant et Ramsay Sant. JUIN ACQUISITION DUN HPITAL PRIV LacquisitiondelHpitalprivdelaLoireSaint-tienne(42), gr par le groupe Gnrale de Sant, pour un montant de 58millions deuros droits inclus, renforce la position dIcade Sant dans la Loire. OCTOBRE SUCCS EN ILE-DE- FRANCE Confortant son partenariat avec le groupe Vedici, Icade Sant acquiert les murs de la clinique Saint- Louis Poissy(78) pour un montant de 18millions deuros droits inclus. 43

48. LESQUIPES Bncier des comptences et de lexprience essentielles au dveloppement dIcade. P. 46-51 P. 52-55 P. 56-63 LAGOUVERNANCE Dterminer les orientations de lactivit de la socit et veiller leur mise en uvre. LESPERFORMANCES Affirmer la puissance nancire et la solidit du modle dIcade. RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 201344

49. EXPERTISES ET PERFORMANCESAssumer et dfendre la position de leader en poursuivant les efforts sans discontinuer. 45

50. AVEC SILIC, ICADE VOIT PLUS GRANDLanne 2013 a vu la consolidation du modle industriel et nancier de lensemble Icade-Silic. De cette fusion est ne la premire foncire de bureaux en Europe, avec un patrimoine de 9,1milliards deuros dactifs et plus de deuxmillions de mtres carrs de rserves foncires en Ile-de-France. Loffre et le positionnement dIcade sur toute la chane de valeur de limmobilier en sont renforcs. LES QUIPES En quoi les richesses humaines de Silic et dIcade sont-elles complmentaires? Outre la connaissance des patri- moines respectifs, la complmentarit vient du mixage dune dominante plus nancire chez Icade et davantage tourne vers la proximit client chez Silic. Mais les cultures taient trs proches: mme activit, mmes mtiers, mme passion et mme forte implication des quipes. Comment lintgration des quipes de Silic a-t-elle t prpare? Elle a t anticipe ds mai 2013, ce qui a facilit larrive des collaborateurs Silic et leur ancrage rapide au sein de la foncire tertiaire et des fonctions support. Le recul nous a permis de travailler sur une orga- nisation simple et lisible, avec une relle mixit des quipes tous les niveaux. Paralllement, lvolution des statuts et du cadre social a fait lobjet dun dialogue rgulier avec les reprsentants du personnel dIcade et de Silic-Socomie et de runions rgulires dinformation avec les collaborateurs. Dautres volutions sont-elles attendre en termes dorganisation? Lintgration est en cours et va se poursuivre via la participation des runions de travail, stages, smi- naires dquipes, et la ralisation de points rguliers. Certains ajus- tements sur le positionnement ou la comprhension des postes auront encore lieu dans les prochains mois. Deux moments forts sont inscrits dans lagenda: le dmnagement global dici n mai et, en juillet, le dploiement du logiciel de gestion immobilire Altaix, qui achvera dhomogniser nos pratiques. Lintgration des quipes: un enjeu largement anticip. Corinne LEMOINE, Directeur des Relations humaines dIcade. RAPPORT ANNUEL - DOCUMENT DE RFRENCE 201346

51. TERRITOIRES DAVENIR Caroline DELGADO-RODOZ, Directeur Asset Management, Foncire tertiaire parcs des Portes Nord de Paris. La diversit de nos parcs daffaires permet de proposer aux entreprises une large gamme de loyers selon la localisation. Nous pouvons ainsi les accompagner aussi bien en phase de croissance que dans des priodes o elles ont besoin de davantage de exibilit. Icade est dautant mieux mme doptimiser les stratgies immobilires des entreprises quil sagit dun propritaire rassurant: lentreprise est stable et gre ses actifs dans une vision davenir des territoires. Julien BERAUD, Directeur Asset Management, Foncire tertiaire bureaux et autres parcs. Entre Icade, foncire dveloppeur, et Silic, propritaire dveloppeur, le rapprochement tait naturel. Il a t facilit par la proximit des valeurs, la cohrence des mtiers, la complmentarit des portefeuilles dactifs. Le Grand Icade est dsormais prsent en Ile-de-France dans trois ples de dveloppement majeurs, stratgiquement situs par rapport aux dynamiques et aux rseaux du Grand Paris: laxe Roissy- Plaine Commune au nord-est, La Dfense-Nanterre louest et, au sud, le ple Orly-Rungis, que prolongent vry et Saclay. Xavier PERREAU, Directeur Asset Management, Foncire tertiaire Orly-Rungis et parcs Sud. La mtropole du Grand Paris va dcloisonner les territoires franciliens. Une entreprise qui recherche une grande surface sera moins cantonne une seule partie du foncier et aura une approche beaucoup plus circulaire. Dans ce contexte, le Grand Icade devient incontournable. Aujourdhui, tout le monde sattend au redmarrage des grandes transactions qui avaient quasiment disparu en2013. Les quipes dasset management sont en ordre de bataille pour agir. 47

20140328 - Rapport annuel-document de référence Icade 2013

Real Estate

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