1er BILANACTIVITÉ 2013

2

Qui sommes-nous ?

Un rôle actif d’opérateur du Programme d’Investissements d’Avenir

26/03/20143

Titre de la présentation

01. Qui sommes-nous ?

6 métiers• Garantie • Crédit • Fonds de fonds • Fonds PME • Innovation • ETI-Grandes entreprises

La 1re société européennede capital amorçage, capital-risque, capital développement des PME, ETI et GE, avec 18 G€ sous gestion et 380 professionnels

Des fonds communs de garantie et d’innovation avec 19 régions

90 %des décisions prises en région

Une organisation décloisonnée et fluide organisée autour du client

4 valeurs pour Servir l’Avenir : Simplicité, Proximité, Optimisme et Volonté

• Une banque de place :cofinancement,co-investissement, partenariats

• Une banque publiquecomblant des failles de marché

• Une banque de plein exercice contrôlée par la BCE

• Une banque reconnue par les marchés : financement à OAT + 14 bp

2 200 collaborateurs

42implantations régionales

4

Notre stratégie

• Aides à

l’innovation

• X 2 = 1,5 MD€

26/03/20145

Titre de la présentation

02. Notre stratégie à horizon 2017

Prêts à l’Export x 2

= 500 M€

Renforcement du

partenariat avec

UBIFRANCE

Développer le financement de la trésorerie : Fonds de redressement, mobilisation de créances

Innover sur des crédits

longs : le Prêt d’Avenir

à 10 ans

Financement de la

TEE x 2 = 800 M€

Opérations en capital+30 % par an

Accroître le financement de l’Économie Sociale et Solidaire

Prêts de Développement x 2 = 3 Md€Préfinancement du CICE x 2 = 1,6 Md€

Notre organisation

7

03. Notre organisation à l’issue d’une année d’existence

• 25 directeurs régionaux représentant tous les métiers du groupe

• Dans chaque région : • un délégué financement - garantie • un ou plusieurs chargé(s) d’affaires

UBIFRANCE et Coface• un responsable fonds propres • un délégué innovation

• +30 % de collaborateurs fonds propres en région

• Dialogue de place au sein des CRO

• Circulation fluide de l’information entre métiers, décisions séparées

• Banque de démarchage : 75 000 entreprises rencontrées en 2014

• Bpifrance : entreprise, banque et financeur responsable

Nouveaux produits Nouveaux outils

Nouveaux moyens

9

04.Nouveaux produits, nouveaux outils,nouveaux moyens

Nouveaux produits : • Prêt pour l’Innovation • Prêt Numérique • Prêt Vert • Prêt pour l’Industrialisation

des Pôles de Compétitivité • Préfinancement du CICE• Préfinancement du CIR • Fonds de Redressement

de la Trésorerie des PME • Mobilisation de créances

nées à l’étranger • Prêt Social et Solidaire • Fonds d’Innovation Sociale • Prêt d’Avenir • Initiative Conseil

Nouveaux outils : • Fonds Large Venture• Fonds ETI 2020• Fonds Savoir-faire d’excellence• Fonds Croissance Rail• Fonds Nucléaire• Nouveau Fonds Aéronautique• Fonds FFI3+• Fonds multithématiques

du PIA

Nouveaux moyens : • Fonds Biotech• Dotations nouvelles au fonds

France investissement Régions• Fonds Internet• Recharge du PIA• Crédits de la BEI• Dotations des fonds de garantie

Activité

Objectifs à moyen terme :

• Une croissance en ligne avec le marché

• Augmenter la part déléguée aux banques en relevant le seuil de délégation à 200 k€

• Poursuivre la mobilisation des fonds régionaux

11

05. Activité

7,4

88,2

2012 2013 Objectif2014

Garantie des crédits bancaires

+ 8 %60 800*

entreprises57 800*

entreprises

+ 2,5 %

Prêts bancaires garantis par Bpifrance(en Md€)

*Une entreprise peut bénéficier de plusieurs opérations

12

05. Activité

Témoignage : Sophie Solassol

HSBC PARISRÉPUBLIQUE

PARTENAIRE BANCAIRE POUR L’ACTIVITÉ

DE GARANTIE• La puissance financière du groupe HSBC au service des PME et ETI en France

• Une enveloppe supplémentaire de crédit de 1,5 Md€ pour financer le développement des PME à l’international (500 M€supplémentaires vs 2013)

• 500 conseillers en France au plus proche de nos Entreprises dont 100 dédiés aux PME et ETI qui s’internationalisent

• Un réseau présent dans 55 pays à travers le monde

13

05. Activité

795

1 200

2013 Objectif 2014

Soutien de la trésorerie des PME

2950

3 250

3 400

2012 2013 Objectif 2014

10

328

210

43

645

413

2012 2013 Objectif 2014

Préfinancement du CICE(engagements en M€)

Mobilisation de créances (autorisations en M€)

Renforcement de la trésorerie(en M€)

Montant en risque

Prêts bancaires associés

11 600 entreprises financées 4 500 autorisations

14

05. Activité

Témoignage : Sylvie Mc PhilemyPetite Enfance

GestionGroupe Babilou

• Création et gestion d’un réseau de 250 crèches dédiées aux entreprises et aux collectivités dans l’Est parisien

• Service conventionné par les Caisses d’Allocations Familiales

• Haute qualité d’accueil pour le bien-être des enfants de 10 semaines à 4 ans et de leurs familles

• 150 collaborateurs, 500 familles accueillies chaque jour, 7 M€ de chiffre d’affaires

• Petite Enfance Gestion a rejoint le Groupe Babiloudepuis le 15 janvier 2013

Objectifs à moyen terme :

• En crédit-bail et financement classique : une croissance en ligne avec le marché

• Pour les Prêts de Développement : une croissance de 30 % par an sur 3 ans

15

05. Activité

4 683

4 960

5 250

2012 2013 Objectif 2014

Cofinancement Prêts de moyen et long terme(en M€)

+ 6 %+ 6 %

• Bpifrance ne prête qu’aux côtés de partenaires bancaires privés et rend souvent possible leur intervention

• Ces montants correspondent à un effet multiplicateur x 3 soit 15 Md€ de crédits accordés en 2013

16

05. Activité

Au cœur de la mission de cofinancement, les Prêts de Développement(en M€) Le Prêt de Développement :

au service de la reprise de l’investissement

• Prêt à 7 ans

• Avec 2 ans de différé de remboursement

• Sans prise de garantie sur l’entreprise ou le patrimoine de l’entrepreneur

• Toujours complété par un prêt bancaire d’un montant équivalent

1 200 1 260

1 650

2012 2013 Objectif 2014

+ 5 %

+ 31 %

05. Activité

Témoignage : Alain Taïeb

• Une ETI patrimonialefrançaise créée en 1974

• Présente dans 80 pays

• 3 850 collaborateurs

• Près de 300 M€ de CA

• Experte de la gestion de la mobilité nationale et internationale

• Relation avec Bpifrance :

• Prêt Export : 5 M€

• Prêt Numérique : 3 M€

Mobilitas2 Prêts de

Développement en 2013

17

Objectif à moyen terme :

• 500 M€ de Prêts Export par an

18

05. Activité

65

111

250

2012 2013 Objectif 2014

Financement de l’export(en M€)

+ 71 %

+ 125 %

19

05. Activité

Témoignage : Laurent Denizot

• Implantée àParis-Saclay

• Experts en logiciels dédiés à la sécurité

• Doublement du CAen 2013

• 15 collaborateurs

• Accompagnement à l’export par Bpifrance en 2013

• Gain d’un contrat majeur prestigieux à Pékin

EgidiumTechnologies

Prêt Export

Plan Nova : 3 axes d’action au service de l’innovation

• Simplification• Raccourcissement des délais

de décision • 1 formulaire unique

au lieu de 15

• Accompagnement• Accélérateurs, incubateurs,

French Tech

• Continuum de financement :• Nouveau Prêt d’Amorçage

et Prêt Amorçage Investissement

• Continuité entre les offres de financement et les actions en capital innovation

20

05. Activité

763 747

985

2012 2013 Objectif 2014

Financement de l’innovation(en M€)

- 2 %+ 32 %

21

05. Activité

1 152

368

1 055

2012 2013 Objectif 2014

Investissements(en M€ et nombre d’opérations)

1616161616

398

1 007

630

2012 2013 Objectif2014

Cessions(en M€)

Investissements en fonds propres dans les grandes entreprises et les ETI

153 %

- 37 %

22

05. Activité

Témoignage : Dan Serfaty

• Réseau social professionnel « multi-local » présent en France, Chine, Russie, Afrique

• Leader en France avec 8 millions de membres / 55 millions dans le monde

• Création : 2004 par Dan Serfaty& Thierry Lunati

• 450 Salariés dont 200 en France

• Participation de Bpifranceau capital

ViadeoParticipation au

capital

• Mobilisation de 250 M€dans les fonds dédiés

• Signature d’une charte de bonne conduite avec l’AFIC

• Baisse de la part des investissements en Obligations convertibles

26/03/201423

Titre de la présentation

05. Activité

162

121

170

2012 2013 Objectif 2014

115115115115

91919191

Investissements en fonds propres dans les PME(en M€ et en nombre d’opérations)

120120120120

24

05. Activité

Témoignage :David Couillandeau HYD&AU

Participation au capital

• Spécialiste en matière d’hydraulique industrielle et mobile et en conception et fabrication de contrôles commandes et de vérins

• Un groupe de 10 sociétés avec 18 implantations en Europe et en Afrique

• 47 M€ de CA pour 275 salariés

• 1 M€ d’investissement en actions pour l’acquisition en avril 2012 du groupe Fluidap : HYD&AU devient le leader en France, Belgique et Luxembourg des systèmes hydrauliques

• Contrat de Développement et financement d’un projet immobilier par Bpifrance

• Étude en cours par UBIFRANCE des projets du groupe en Inde

26/03/201425

Titre de la présentation

05. Activité

75

111 117

2012 2013 Objectif2014

Capital Innovation(en M€ et en nombre d’opérations)

3030303035353535

40404040

Créationdu fonds

Large Venture

26

05. Activité

Témoignage : Pierre Henri Benhamou

• Basée à Bagneux, 48 salariés

• Fondée en 2002, dans le but de développer une solution thérapeutique innovante dans le domaine de l’allergie

• 110 M€ levés depuis la création, dont plus de 20 M€auprès de Bpifrance et

• Cotée sur Euronext Paris en mars 2012

• Capitalisation de ~250 M€

DBV TechnologiesParticipation

au capital

DBV Technologies

• 2 tiers des souscriptions 2013 en capital innovation

• 31 % des souscriptions via le Fonds National d'Amorçage

• Lancement du label Export

• Nouveau fonds de fonds multithématique de 400 M€ confié par le CGI

26/03/201427

Titre de la présentation

05. Activité

2013

388444

560

2012 2013 Objectif 2014

Fonds de fonds(souscriptions en M€)

• Effet multiplicateurx 4,5

• 261 fonds partenaires

• 2.800 entreprises en portefeuille

• Augmentation des moyens

• Objectifs : meilleurs rendements et contribution à la consolidation du secteur

2014

+ 14 %

+ 26 %

28

05. Activité

Témoignage : Xavier Lorphelin Serena Capital

Souscription dans un fonds

partenaire

•Une équipe de gestion ayant une double expérience d’entrepreneurs et d’investisseurs

•Cible d’investissement : PME innovante à forte croissance ayant prouvé son business modèle

•Accompagnement opérationnel et stratégique pour aider cette PME à devenir une ETI

•200 M€ sous gestion•Rôle moteur Bpifrance : 20 % des fonds levés

30

Résultats annuels 2013proformaComptes en cours de certification

12,1 11,8

17,020,6

13,412,8

1,11,3

Bilan2012**

Bilan2013

Financement

Investissement direct

46,5

Fonds de fonds43,5

Garantie

+ 7 %

31* Encours bruts ** Proforma au 31/12/2012*** Pertes de valeur sur titres à revenu variable. Les pertes de valeur des titres disponibles à la vente à revenu fixe sont comptabilisées en coût du risque

Encours * crédit et portefeuille d’investissement(en Md€)

Investissement� Variations annuelles de juste-valeur des fonds

souscrits par Bpifrance� Résultats de cessions (plus-ou-moins values)� Dividendes et intérêts sur obligations convertibles� Dotations aux provisions sur les titres disponibles

à la vente***

Financement� Marge nette d’intérêt

Garantie� Commissions d’engagement et de garantie

Principaux éléments constitutifs du PNB

06. Résultats annuels 2013 proforma

Encours métierProgression de 7 %

32

Produit net bancaire(en M€)

273

382

(263)

84

397

2013

Dépréciations titres AFS***

+/- values*

Revenus des portefeuilles et autres**

Garantie

874

Financement

06. Résultats annuels 2013 proforma

RevenusProduit net bancaire de 874 M€

* Y compris variations de juste-valeur des fonds détenus par Bpifrance** Notamment, dividendes, intérêts et commissions de gestion*** AFS = actifs disponibles à la vente. Les dépréciations des titres AFS à revenu variable sont comptabilisées en PNB. Les pertes de valeur des titres AFS à revenu fixe sont comptabilisées en coût du risque

284 332 387465

533

205228

255

277

306

489560

642

741

8395,3%

5,0%4,7% 4,6%

4,3%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2009 2010 2011 2012 2013

Provisions individuelles

Provisions collectives

Provisions / Encours bruts fin de période

33

Provisions pour risque de crédit(en M€)

Entrées en contentieux et coût du risque *

(en M€)

06. Résultats annuels 2013 proforma

Coût du risque des activités de créditStable en proportion de l’encours

9983

94

127

161

3717 6

33 40

0,40%

0,15%

0,04%

0,21% 0,20%

0,00%

0,05%

0,10%

0,15%

0,20%

0,25%

0,30%

0,35%

0,40%

0,45%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2009 2010 2011 2012 2013

Entrées en contentieux

Dont coût du risque*

Coût du risque* / Encours bruts fin de période

* Avant dotation à la provision collective

34

06. Résultats annuels 2013 proforma

Bpifrance consolidéCompte de résultat

En millions € 2013

Produit net bancaire 874

Charges* (426)

Résultat brut d’exploitation 449

Coût du risque (avant dotation à la provision collective) (40)

Coût du risque investissement (obligations convertibles) (17)

Résultat d’exploitation 392

Dotation à la provision collective (36)

Sociétés mises en équivalence (74)

Résultat net avant impôts 282

Impôts (128)

Résultat net 154

* Dont 43 M€ de taxes (notamment, CVAE / ACPR)

35

21,3

3,2

7,2

22,2

2013

Capitaux propres

Ressources CT-MT-LT

Fonds dédiés Garantie et Innovation

Autres **

13,5

26,4

14,0

2013

53,9

Financement

Investissement

Autres *

Passif(en Md€)

Actif (en Md€)

53,9

� 3,8 Md€ au total

� 8 placements de 2 ans à 14 ans de maturité

� Spreads sur OAT inférieurs aux années précédentes

Refinancement obligataire 2013

06. Résultats annuels 2013 proforma

Bpifrance consolidéBilan

* Notamment, portefeuille de titres mis en pension, capital souscrit non appelé, trésorerie** Notamment, provisions

45,6

2013 36

Ratios prudentiels *

Fonds propres *

(en Md€)

29,1%

31,4%

2013

Ratio Core Tier 1Ratio de solvabilité

13,3

14,3

2013Core Tier 1Fonds propres Réglementaires

Emplois pondérés par les risques (RWA) *

(en Md€)

06. Résultats annuels 2013 proforma

Bpifrance consolidéSolvabilité

* Bâle 2.5 (CRD III)NB : le ratio Common Equity Tier 1 (CET1) Fully Loaded (Bâle 3 / CRD IV) de Bpifrance consolidé est estimé à 34,4 % au 31/12/2013

37

Activité, rentabilité et efficacité opérationnelle 2013Perspectives

2016

Bpifrance

RoE comptable 0,7 % ~ 3,5 %

Encours de crédit et de garantie 32,1 Md€ ~ 45 Md€

Portefeuille d’investissement (bilan IFRS) 14,0 Md€ ~ 16 Md€

Bpifrancefinancement

Coefficient d’exploitation 61,8 % < 60 %

RoE comptable 2,2 % ~ 3,5 %

BpifranceInvestissement

Charges d’exploitations / valeur brute portefeuille * 0,75 % < 1 %

TRI souscripteur cible à compter de fin 2013 4,5 % - 5,5 %

Solvabilité et liquiditéPerspectives

2014-2016

Bpifrance Ratio Core Tier 1 > 25 %

Bpifrancefinancement

Ratio Core Tier 1 > Seuil réglementaire

Ratio de levier > 3 %

Ratio LCR ** > 100 %

06. Résultats annuels 2013 proforma

Perspectives financières de Bpifrance

* Valeur brute portefeuille = appels cumulés du portefeuille – amortissement cumulé du portefeuille** Liquidity Coverage Ratio