20 ème Observatoire des Taux meilleurtaux.com CONFÉRENCE DE PRESSE – 7 octobre 2014 Taux de...

20ème Observatoire des Taux meilleurtaux.comC O N F É R E N C E D E P R E S S E – 7 o c t o b r e 2 0 1 4

Ta u x d e c r é d i t i m m o b i l i e r b a s : u n s c é n a r i o d u r a b l e ?E n v i e s d ’ a c h a t i m m o b i l i e r : é v o l u t i o n

I – TAUX AU PLUS BAS : UN SCENARIO DURABLE?

07 octobre2014

II – LES ENVIES D’ACHAT

III – CONCLUSION

07 octobre2014

Un écart de taux toujours très favorable aux banques

I – TAUX AU PLUS BAS : UN SCENARIO DURABLE ?

Sources : meilleurtaux.com, Agence France Trésor, Banque de France

janv.-05mai-05

sept.-05janv.-06

mai-06sept.-06

janv.-07mai-07

sept.-07janv.-08

mai-08sept.-08

janv.-09mai-09

sept.-09janv.-10

mai-10sept.-10

janv.-11mai-11

sept.-11janv.-12

mai-12sept.-12

janv.-13mai-13

sept.-13janv.-14

mai-14sept.-14

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%Taux fixe excellent à 20 ans OAT TEC10 Tx Dir. BCE

2,30%

0,05%

1,25%

janv.-05juil.-0

5janv.-06

juil.-06

janv.-07juil.-0

7janv.-08

juil.-08

janv.-09juil.-0

9janv.-10

juil.-10

janv.-11juil.-1

1janv.-12

juil.-12

janv.-13juil.-1

3janv.-14

juil.-14

- 100

- 50

+ 0

+ 50

+ 100

+ 150

- 44

+ 131

+ 28

+ 105 Ecart (bp) OAT TEC 10 / Taux fixe excellent 20 ans

07 octobre 2014


Des conditions d’octroi toujours favorables aux emprunteurs

Pas de resserrement des conditions d’octroi • 33% des revenus nets de l’emprunteur• Stabilité professionnelle• 10% d’apport (financement des frais annexes) exigés dans 9 cas/10

Le retour des longues durées confirmé• Les offres sur 25 ans proposées par une très grande majorité des

banques = cible primo-accédants• Le 25 ans bénéficie de conditions taux très avantageuses : l’écart

avec le 20 ans s’est considérablement réduit depuis quelques mois.

Les critères d'attribution sept-13 oct-13 nov-13 déc-13 janv-14 févr-14 mars-14 avr-14 mai-14 juin-14 juil-14 août-14

se sont sensiblement durcis 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0se sont quelque peu durcis 0 9 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2n'ont pratiquement pas changé 100 91 100 100 100 100 100 100 100 100 86 98se sont quelque peu assouplis 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14 0se sont sensiblement assouplis 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Solde des réponses 0 9 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2

Source Banque de France

07 octobre2014


2014: une année hors normes

En octobre, les banques continuent à profiter de la baisse des OAT tout en se livrant à une concurrence acharnée sur les taux

37 % des nouveaux barèmes de taux de crédit reçus depuis début octobre sont à la baisse

Les taux moyens sont donc au plus bas

15 ans 20 ans 25 ans

septembre 2013 3,05 % 3,40 % 3,75 %

Mai 2014 2,83 % 3,13 % 3,56 %

Octobre 2014 2,44 % 2,70 % 3,04 %Source meilleurtaux.com – taux hors assurance

37%

60%

3%

Baisse Stabilité Variable selon les durées

sept-13 oct-13 nov-13 déc-13 janv-14 févr-14 mars-14 avr-14 mai-14 juin-14 juil-14 août-14 sept-144,50% 0% 1% 1% 0% 0% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 0% 0%

4,30% 1% 1% 1% 3% 3% 1% 1% 1% 1% 0% 0% 0% 0%

4,10% 1% 3% 3% 4% 3% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 0% 0%

3,90% 3% 1% 0% 0% 3% 3% 1% 1% 1% 0% 0% 0% 0%

3,70% 19% 27% 17% 14% 10% 8% 4% 4% 2% 1% 0% 0% 0%

3,50% 37% 30% 37% 40% 33% 30% 14% 14% 10% 8% 6% 2% 0%

3,30% 32% 29% 30% 29% 34% 36% 20% 20% 22% 9% 7% 5% 3%

3,10% 5% 7% 10% 11% 14% 16% 41% 41% 27% 19% 14% 12% 8%

2,90% 1% 0% 0% 0% 0% 4% 16% 16% 34% 55% 47% 38% 21%

2,70% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 5% 22% 35% 47%

2,50% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0 1% 3% 19%

2,30% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0 0% 5% 2%

07 octobre2014


Les banques de plus en plus offensives

Source : meilleurtaux.com, taux issus des barèmes bancaires

Distribution des barèmes en fonction du meilleur taux fixe à 20 ans

En septembre 2014, près de 2/3 des banques proposent des prêts sur 20 ans à un taux inférieur à 2,90% hors assurance !

07 octobre2014


Les emprunteurs en 2014 empruntent à des conditions particulièrement avantageuses

Le coût d’un crédit de 200 000 € est en baisse de 25% en 1 an et a été divisé par 2 depuis octobre 2008 !La capacité d’emprunt pour une mensualité de 1 000 € a augmenté de près de 13 000 € en 1 an!

oct-08 oct-09 oct-10 oct-11 oct-12 oct-13 oct-145,30% 4,05% 3,70% 4,30% 3,85% 3,50% 2,70%

Mensualité 1 353 € 1 217 € 1 180 € 1 243 € 1 196 € 1 160 € 1 079 €

Coût total 124 787 € 92 136 € 83 338 € 98 514 € 87 090 € 78 380 € 59 056 €

147 789 € 164 307 € 169 408 € 160 796 € 167 195 € 172 426 € 185 288 €

Durée 20 ans Taux fixe moyen

Emprunt de 200 000 €

Capacité d’emprunt pour 1 000 €

07 octobre2014

Opportunités de renégociation: les emprunteurs ne s’y trompent pas


Quelques chiffres

+190% pour les demandes entre septembre 2013 et septembre 2014

En seulement 4 mois, la demande de renégociations a plus que triplé !

07 octobre2014


La renégociation toujours et encore intéressante

Le niveau des taux est tel que toutes les années antérieures sont désormais concernées y compris celles où les taux étaient déjà très bas !

oct-08 oct-09 oct-10 oct-11 oct-12 oct-135,30% 4,05% 3,70% 4,30% 3,85% 3,50%

1 353 € 1 217 € 1 180 € 1 243 € 1 196 € 1 160 €NOUVEAU

TAUX2,35% 2,44% 2,44% 2,44% 2,44% 2,44%

1 351 1 212 1 176 1 243 1 195 1 1562 ans 1 an 9 mois 1 an et 7 mois 1 an 11 mois

34 134 15 523 11 503 23 730 14 620 13 521

nouvelle mensualitéGain année(s)Gain coût du crédit

Durée 20 ans Taux fixe CREDIT INITIAL

Mensualité INITIALE

07 octobre2014

3 clés pour une renégociation réussie

BÉNÉFICIER D’UNE DIFFÉRENCE DE TAUX SUPÉRIEURE À 0,7 POINT

123

1

2

3

ÊTRE DANS LA PREMIÈRE MOITIÉ DE LA DURÉE DU PRÊT

CONSERVER SON BIEN ENCORE QUELQUES ANNÉES


07 octobre2014

Des taux directeurs toujours exceptionnellement bas• BCE: 0,05% pour principal taux directeur• OAT 10 ans: 1,37% au 24 septembre

Une inflation quasi-nulle• 0,4% en août 2014

Des banques toujours en conquête commerciale• Objectifs 2014 équivalents à ceux de 2013 pas encore atteints à fin septembre.

La Loi Hamon sans influence haussière sur les barèmes bancaires

Quelles perspectives pour fin 2014 ?

Des taux bas jusqu’à la fin de l’année et au delà?


07 octobre2014

La BCE meilleure gardienne du statu-quo• Pas de remontée des taux sous peine de mettre un frein brutal à la

consommation des ménages.• Etats européens ne peuvent pas avec la croissance actuelle se

permettre une remontée des taux d’intérêt.Une situation économique morose renforçant l’immobilisme• Pas de réformes politiques d’envergure permettant une réelle relance.• Pas d’amélioration du marché de l’emploi

Quid des perspectives à plus long terme?

Des taux toujours bas en 2015…?


07 octobre 2014

I – TAUX AU PLUS BAS : UN SCENARIO DURABLE?

II – LES ENVIES D’ACHAT

III – CONCLUSION

07 octobre2014

II – LES ENVIES D’ACHAT : CLASSEMENT DES VILLES

Le retour d’une France de propriétaires?

07 octobre2014


1er semestre 2014 (par rapport au second semestre 2013)

123

1) Strasbourg : +38%2) Bordeaux : +13%

3) Lyon: +10%4) Paris: +5%

5) Nantes : +3%6) Nice: +2%

7) Montpellier: +1%8) Marseille: =

9) Lille : -4%10) Toulouse : -6%

07 octobre2014


Sur une année (évolution de la demande entre juin 2013 et juin 2014)

123

Retrait dans l’ensemble des villes au S1 2013Augmentation des demandes d’acquisition à partir du S2 2013Mais des différences d’attractivité notables entre les villes

1) Bordeaux : +24% 2) Strasbourg : +20%

3) Lille: +22%4) Lyon: +13,5%5) Nantes: +13%

6) Toulouse : +9,5%7) Paris et Marseille: +7,5%

9) Nice et Montpellier: +5,5%

07 octobre2014


Strasbourg

Plus grosse progression au S1 2014Proximité européenne?Prix immobiliers parmi les plus bas des grandes villes?

07 octobre2014


Toulouse

Une forte progression au S2 2013, affaiblie par une baisse de l’attractivité au S1 2014Influence de plans de recrutement par les industriels au S2 2013 ?

07 octobre2014


Nantes

Nantes: reprise douce et plus faible en 2014 qu’au S2 2013Nantes reste une zone attractive notamment pour jeunes couples.

07 octobre2014


Montpellier

Reprise douce de l’attractivitéUne évolution relativement régulière, pas de pic notable

07 octobre2014


Bordeaux

Bordeaux confirme son statut de ville où « il fait bon vivre »Très nette reprise au S1 2014Une zone de taux toujours parmi les plus bas.

07 octobre2014


Nice

Une reprise limitéeUne zone d’emplois peu dynamiqueDes CSP plus « seniors»

07 octobre2014


Lyon

Lyon confirme son statut de ville attractiveUne progression confortée au S1 2014Une zone d’emplois dynamique

07 octobre2014


Lille

Un léger retrait depuis le S1 2014 mais forte progression au S2 2013Prix de l’immobilier parmi les plus attractifs?Proximité frontière belge?

07 octobre2014


Marseille

Très légère repriseZone d’emplois difficiles qui ne favorise pas la mutationDes différences entre les arrondissements.

07 octobre2014

II – LES ENVIES D’ACHAT : FOCUS PARIS

Focus Paris

Paris retrouve de l’attraitAugmentation de la demande sur les 2 derniers semestres Un effet des taux bas?Zone d’emplois incontestable

07 octobre2014

II – LES ENVIES D’ACHAT : FOCUS PARIS

Sur une année (évolution de la demande entre juin 2013 et juin 2014)

123

1)75006 : +35% 13) 75018 : = 15) 75007: -4%2) 75003 : + 23% 14) 75019: -1% 16) 75015 : -6%3) 75020: +20% 17) 75010 : -13%4) 75008 : +19% 18) 75004 : -14%5) 75005: +17% 19) 75001 : -15% 6) 75014: +16% 20) 75009: -17% 8) 75017 et 75016: +14% 20) 75002: -33% 10) 75011: +11%11) 75012: +9%12) 75013 : +6%

07 octobre 2014

I – LES TAUX EN 2014, TOUJOURS PLUS BAS


III – CONCLUSION

07 octobre2014

CONCLUSION

Des facteurs favorables au dynamisme

1. Des conditions de taux de crédit historiquement basses • et qui peuvent le rester

2. Des conditions d’octroi stables • Avec des efforts sur les produits destinés aux primo-accédants

3. Mais un minimum d’apport toujours nécessaire• Qui peut s’avérer bloquant pour les jeunes

4. Des opportunités exceptionnelles pour les détenteurs d’un ancien crédit• Qui booste les volumes bancaires

5. Des prix relativement stables mais• Fortes disparités selon les qualités du bien et sa localisation

6. Des attractivités fortement différenciées selon les villes

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