1. C. Terrier 14/01/2009Cours Mathmatiques financiresAuteur : C. Terrier ; mailto:webmaster@cterrier.com ; http://www.cterrier.comUtilisation : Reproduction libre pour des formateurs dans un cadre pdagogique et non commercialMathmatiques financires1 Les intrts simples Valeur actuelle Valeur acquise Cot du financement Variation autour du thme (calcul de dure, de taux, de capital)2 Les intrts composs Valeur actuelle Valeur acquise3 Financement et emprunts Amortissement constant Annuits constantes4 Choix dinvestissement5 Choix de financement 1/4

2. C. Terrier 14/01/2009Cours Mathmatiques financiresAuteur : C. Terrier ; mailto:webmaster@cterrier.com ; http://www.cterrier.comUtilisation : Reproduction libre pour des formateurs dans un cadre pdagogique et non commercial1 Les intrts simplesLintrt est la rmunration du capital prt ou plac. (Usages financiers : une anne = 360 jours ; un mois = 30erjours, on compte le 1 jour mais pas le dernier).Formule : I = C x i x nC = Capital ; i = Taux dintrt ; n = Dure en jours ; I Intrt 360 Valeur acquiseUne somme place sur un compte rmunr rapporte tous les jours des intrts (Caisse dpargne, CODEVI etc.).La valeur acquise dun capital est sa valeur une chance. (= capital initial + Intrts).Valeur acquise : Cn =C+ CxixnCn = valeur acquise 360Exercice 1Vous placez une somme de 4 500 sur un livret de caisse dpargne durant 7 mois au taux de 3 %.Calculer lintrt acquis.Exercice 2 erUne crance de nominal 1000 au 1 juin sera paye par traite le 31 aot. Taux dintrt : 12 % par anCalculer le montant de la traite crer Valeur actuelleDu fait de linflation une somme dargent change perd de la valeur chaque jour. La valeur actuelle dun capital est savaleur aujourdhui. . (= capital final - Intrts).Valeur actuelle : Co=C- CxixnCo = valeur actuelle, C = valeur la date dchance360Exercice 3Vous bnficiez dun escompte de rglement de 2 % sur une crance de 15 000 60 jours.Calculer le montant du chque raliser. 2/4 3. C. Terrier14/01/2009Exercice 4Un effet de nominal 760 . au 31 juin est ngoci le 30 avril auprs de la banque. Taux dintrt : 15 % par anCalculer la valeur actuelle de cette traite Cot du financement TEGLe cot de financement nest pas gal au seul intrt ; il faut y ajouter : les services bancaires, les commissions, lestaxes, les frais de dossier.Il est important de calculer pour chaque financement son cot rel qui peut tre exprim en pourcentage de lacrance sous forme de TEG (Taux Effectif Global)Exercice 5Le 1 juin, une socit a un besoin de 3 000 pour rgler une crance.Deux possibilits soffrent elle :1 - Ngocier une traite de nominal 7 000 . au 30 juin, intrt 12 %, commission 4,60 .2 - Demander un dcouvert de 3 000 . pour 7 jours, jusquau 7 juin. cette date une importante vente paye comptant sera effectue. Taux dintrt 18 %Quel est le meilleur choix ? 3/4 4. C. Terrier14/01/2009 Variation autour du thme : calcul de dure, de taux, de capital placerRappel : Intrt = (Capital initial x taux x dure) Cette formule est compose de 4 lments. Il est possible decalculer nimporte quel lment si lon connat les trois autres en remplaant llment manquant par x.Exercice 6 : DureCombien de temps faut-il placer un capital de 30 000 au taux de 8 % pour quil rapporte 1 200 ?Exercice 7 : TauxA quel taux faut-il placer un capital de 20 000 pendant 6 mois pour quil rapporte 1 000 ?Exercice 8 : CapitalQuel capital plac pendant 8 mois au taux de 8 % rapporte 2000 ? 4/4