150403761 Guide Des Carrieres en Finance Efinancialcareers Fr PDF

2007-08

Guide desCarrires en FinanceBanque, assurance, comptabilit, audit et systmes dinformation

La place de march de l'emploi en finance

Le monde de la nanceappartient ceux qui le redessinent appartient ceux qui le redessinent

Pour Calyon, la Banque de Financement et dInvestissement du Groupe Crdit Agricole, ambition rime avec innovation et

technologie. Fort de 13 000 collaborateurs rpartis dans plus de 55 pays, Calyon offre ses clients corporate et

institutions nancires, le niveau daccompagnement le plus lev et la plus haute expertise sur les marchs nanciers.

En partageant notre vision de lexcellence, vous prendrez plaisir dpasser les frontires technologiques, gographiques

et culturelles. Redessinez la nance avec Calyon, linnovation fera toujours partie de laventure.

Pour nous rejoindre, rendez-vous sur www.calyon.comMARCHS DE CAPITAUX

BANQUE DE FINANCEMENT

BANQUE DINVESTISSEMENT

Le monde de la nance

Pho

to :

Eri

c A

udra

s

Le groupe Crdit Agricole cultive la diffrence de ses 157 000 collaborateurs dans plus de 70 pays.

credit-agricole.fr

Le Guide des Carrires en Finance vous aidera vous frayer votre chemin dans le monde particulirement comptitif de la nance. Vous y trouverez une description approfondie des diffrents mtiers, des comptences requises et des tapes suivre pour russir en banque/assurance mais aussi en nance dentreprise, audit/conseil, sans oublier les systmes dinformation. En complment du guide, vous pouvez consulter lEspace Jeunes Diplms du site eFinancialCareers.fr : toute lactualit emploi, des conseils dexperts et des tmoignages. Un lieu o vous pouvez galement dbattre. Ce guide et le site vous permettront ainsi de gurer parmi les candidats les mieux aviss. Ce qui, dans la bataille pour dcrocher un emploi, vous fera incontestablement prendre une avance sur les autres prtendants.

Bonne chance dans vos recherches !

Julia Lemarchand

Les EmployeursSystmes d'InformationComptabilit et AuditBanque et Assurance

Table des matires

Aperu Travailler en nance ................................................................................. 02Gravir les chelons .................................................................................. 06Comment sortir du lot ? ....................................................................... 08Vos trois premiers mois....................................................................... 12

Banque et assuranceFusions & acquisitions ......................................................................... 14DCM & ECM ..................................................................................................... 18Vente, trading et recherche ............................................................. 20Banque de nancement ...................................................................... 24Gestion dactifs ............................................................................................. 26Gestion alternative .................................................................................... 30Private equity .................................................................................................. 34Banque prive................................................................................................ 35Droit des affaires et compliance ................................................ 36Middle et back-of ce .............................................................................. 38Gestion des risques ................................................................................. 39Banque de dtail ......................................................................................... 40Assurance .......................................................................................................... 42Les nouveaux mtiers de la nance ....................................... 44FAQs : Carrires en nance ............................................................ 45

Comptabilit et auditComptabilit..................................................................................................... 46Conseil ................................................................................................................... 50Trsorerie dentreprise ......................................................................... 51Direction administrative et nancire ................................... 52Contrle de gestion ................................................................................. 53Audit ......................................................................................................................... 54FAQs : Comptabilit ................................................................................ 56

Systmes dinformationSystmes dinformation (SI) ........................................................... 58Carrires en informatique ................................................................. 62Langages informatiques ..................................................................... 64FAQs: Systmes dInformation .................................................... 66

Les employeursPro ls entreprises...................................................................................... 68Pro ls partenaires ...................................................................................... 76

Aprs la lecture de ce guide, continuez vos recherches sur notre site Internet et accdez lEspace Jeunes Diplms, ddi aux candidats qui veulent dbuter leur carrire en nance. Vous pourrez ainsi consulter rgulirement nos offres demploi et de stages et nos articles actualiss sur www.e nancialcareers.fr/jeunes_diplomes

la UneLes dernires infos pour les tudiants et les jeunes diplms.StagesIls sont le passage obligatoire pour amorcer votre carrire. Vous trouverez dans cette section conseils, articles et tmoignages.Jeunes DiplmsLes conseils et tapes pour dcrocher votre premier emploi.

Tout savoir sur le marchDescriptif des secteurs nanciers : Cette section complte le guide, avec plus de secteurs analyss. Carrires : Plus dinfos sur les mtiers avec des tmoignages de professionnels.Glossaire nancier : Des milliers de d nitions pour connatre les termes de la nance sur le bout des doigts.Les petits +De prcieux conseils formuls par les professionnels du secteur.Tests de raisonnement numriqueLa plupart des banques y ont recours. Alors nattendez pas, entranez-vous ds maintenant avec nos tests psycho-techniques.

Le Guide des Carrires en Financedit par eFinancialCareers.fr www.e nancialcareers.frChef de projet : Janice Chalmers Responsable ditoriale : Julia Lemarchand Secrtaire de rdaction : Anne-Claire Bouzanne Journalistes : Baptiste Julien Blandet, Thierry Iochem, Corinne Zerbib, Jean-Christophe Buchot, Catherine Motol, Mark Wilmann Directeur artistique : Valerio Italiano Maquette : Jane Roberts Responsable Marketing : Emmanuelle Lacroix Publicit : Nicolas Pras, Olivier Bertogal, David Serra, Abel Ekpitini

Exemplaires supplmentaires : info@e nancialcareers.fr 0810 600 2382007 eFinancialCareers LtdTous droits rservs.

Comment utiliser ce guide ?

Julia Lemarchand

Responsable ditoriale eFinancialCareers.fr

EspaceJeunesDiplms

La liste des mtiers de la nance est longue. Il y en a pour tous les gots et pour toutes les comptences. Et le secteur recrute dans toutes les branches. Le nombre doffres demploi est tel que les services des ressources humaines se tournent de plus en plus vers les cabinets de recrutement, les agences et les sites Internet doffres demploi. LUnedic estime les besoins du secteur 30 000 postes en 2007. La nance offre de vastes perspectives. Il y a plus de trois cents mtiers. Tout est possible, en fonction du parcours professionnel, de la motivation et de la volont de souvrir , af rme Catherine Dropsy, la direction des ressources humaines de la Socit Gnrale.

Cela dit, il y a aussi des entreprises qui nembauchent pas, pour cause de restructuration de leur activit. Cest le cas, par exemple, du rseau LCL, o les postes laisss vacants par les rcents dparts la retraite et dparts volontaires (plus de 3 000) ne seront pas pourvus.Ces dernires annes, les institutions nancires ont d sadapter de nouvelles rglementations qui ont modi leur organisation en profondeur. Par ailleurs, la nance dpend bien sr des caprices de lconomie, notamment en banque dinvestissement et en gestion dactifs.

Banque et assuranceFinance de marchOubli le dbut des annes 2000, marqu par des rductions deffectifs. Les marchs nanciers tant au plus haut, traders, analystes, structureurs et syndicateurs sont les bienvenus.

Banque de nancementLes activits de nancement, particulirement le private equity, bn cient dun fort af ux de liquidits. Les leverage buyouts (LBOs) permettent la cession de PME fort potentiel sans passer par les marchs actions. Viennent sy ajouter les fusions & acquisitions. Les besoins en nancement croissent chaque anne : en France, une PME sur deux sera vendre dici 2012.

Banque priveCette perspective dynamise la banque prive. Les entrepreneurs vont vouloir placer le produit de la vente de leur socit. Rsultat : rseaux et tablissements ddis sont en concurrence pour capter ces futurs rentiers.

Gestion dactifs et gestion alternativeEn gestion dactifs, 123 milliards deuros ont t collects en France en 2006. Et en gestion alternative, les hedge funds ont cumul prs de 2 000 milliards de dollars dencours dans le monde ! noter : la distinction entre les deux types de gestion tend sestomper.

Banque de dtailDe toutes les branches de la nance, cest celle qui recrute le plus, car la moiti de son personnel sera la retraite dici trois ans. Cest aussi la branche o la concurrence est la plus pre. Les nouvelles recrues doivent avoir un temprament de commercial hors pair pour faire la diffrence, mme sil ne sagit pas tant de vendre que de dtecter les besoins des clients et de leur proposer des solutions adaptes. Bon savoir : les fonctions sont de plus en plus encadres, notamment par des directives europennes.

AssuranceLes nouvelles rglementations touchent aussi lassurance, qui par ailleurs sinternationalise. Lessor de lassurance se fait en lien avec celui de la banque de dtail. La plupart des rseaux bancaires dveloppent des contrats dassurance et les compagnies dassurance crent des liales bancaires, le plus souvent en ligne. La frontire entre banque et assurance est de plus en plus oue, comme en tmoigne le rachat, en juin 2007, des AGF par le Crdit Agricole.

Middle et back-of cePour amliorer le suivi de la clientle, matriser les oprations nancires et sadapter aux nouvelles rglementations, tous les acteurs du secteur ont investi dans le middle et le back-of ce. Ici, la nance montre quelle est bel et bien une industrie de pointe, avec ses salles de serveurs informatiques dotes de mcanismes de stabilisation de la temprature, ses processus sophistiqus de sauvegarde des donnes, ses coffres-forts numriques hyperscuriss

Travailler en nanceEn bref La finance recrute dans toutes les branches

LUnedic estime les besoins 30 000 postes en 2007

Le travail en quipe devient une ncessit absolue

Une grande diversit de mtiers, de comptences et de carrires, au sein dun secteur qui recrute

eFin

anci

alC

aree

rs.f

rG

uide

des

Car

rire

s en

Fin

ance

200

7-08

2

En nance, tout est possible, en fonction du parcours, de la motivation et de la volont de souvrir Catherine Dropsy, Socit Gnrale


>

R s e a u x d e D t a i l & S e r v i c e s F i n a n c i e r s G e s t i o n s d A c t i f s & S e r v i c e s a u x I n v e s t i s s e u r s B a n q u e d e F i n a n c e m e n t & d I n v e s t i s s e m e n t

oui votre soif dentreprendre

oui vos projets davenir

oui lexpression de vos talents

Rejoignez une socit qui donne toute sa place vos ambitions. Une socit qui valorise et enrichit vos connaissances avec les moyens d'un

groupe international en pleine expansion. Banque de dtail, de nancement & d'investissement ou gestions d'actifs et services aux investisseurs,

il y a srement un projet pour vous. Sans parler des perspectives de carrires varies que nous vous proposons : 150 mtiers dans 77 pays,

bancaires ou non, vous avez le choix. Venez partager la vision de Socit Gnrale, une entreprise ouverte aux esprits ouverts. La croissance.

Cest bon pour nous. Cest bon pour vous.

Envie de nous rejoindre ? Connectez-vous sur www.socgen.com

Jeunes diplms et Expriments Bac +4/5

Publ

icis

Con

sult

ants

IRH

A

rno

Lam

- A

rnau

d La

mol

ie

300% de croissance en 3 ans en France (Paris, Lyon) :ce succs nest plus un hasard, cest une conviction, que toute lquipe Robert Walters partage.

En plus dune approche de spcialiste, nous veillons construire avec nos clients et candidats une

relation partenariale prenne. Pour ce faire, nous nous entourons des meilleurs consultants :

oprationnels confirms, spcialiss par fonction et rgulirement forms. Ce savoir faire accumul

garantit chaque jour la qualit et la rapidit de nos rsultats.

Robert Walters France, 130 personnes, est spcialis dans le conseil en recrutement de cadres

expriments en Finance (Entreprise, Banque, Asset Management, Gestion de fonds), Ressources

Humaines, Juridique et Fiscal, Conseil et Systmes dInformation, Assurance et Immobilier.

Pour plus dinformations, veuillez contacter Antoine Morgaut, Directeur Gnral, par email [email protected]

ou par courrier Robert Walters France au 25 rue Balzac, 75008 Paris.

notre vision

Robert Walters - Spcialiste international du recrutement financier

Gestion des risquesLes rglementations rcentes (Ble II, IFRS) ont impos aux tablissements de crer des outils dvaluation de tous les risques potentiels. Cette activit de vigie est une belle porte dentre dans le monde de la nance pour ceux qui nont pas compltement arrt leur choix et qui veulent dabord avoir une vue densemble du secteur.

Finance dentrepriseComptabilitCes nouvelles rglementations ont galement red ni les contours de la comptabilit, gnrale comme analytique. Mme les PME sont pousses par les fonds dinvestissement se restructurer dans ce domaine.

Contrle de gestionLe reporting ralis par le middle ou le back-of ce, par exemple en gestion des risques, na gure dutilit sans lexpertise du contrleur de gestion. Aujourdhui, le mtier est trs en vogue au sein des banques, qui ont peu recrut ce type de pro l au cours des dernires annes.

Trsorerie dentrepriseJadis isol, le trsorier a retrouv une place de choix au sein de la direction nancire. Il est surtout prsent dans les grands groupes et son mtier reste principalement la gestion du cash. Mais sa fonction volue. Il prend dsormais part des missions transversales, par exemple en gestion des risques ou en communication nancire.

Direction administrative et nancireElle joue un rle majeur dans la mise en uvre de la stratgie. De plus en plus, elle sert de lien entre la direction gnrale et les actionnaires et prend en charge des divisions et des liales. Le directeur administratif et nancier, la fois polyvalent et spcialis, est souvent en premire ligne pour rpondre aux demandes de transparence exprimes par des rgulateurs comme lAMF (Autorit des marchs nanciers).

Audit et conseilConseil et auditCes fonctions, gnralement externalises (mais laudit peut aussi tre fait en interne), permettent lentreprise de dtecter ses points faibles et dtablir un plan de bataille pour les liminer. De plus, avec les nouvelles

rglementations, les tablissements ont besoin daide pour faire les bons choix. Comme la gestion des risques, le conseil et laudit ont un rle de vigie et doivent dgager une vision globale. Ils sont trs en vogue actuellement.

Droit des affaires et complianceFace laugmentation des fusions & acquisitions et des LBOs et face la vague de nouvelles rglementations, la nance cherche des pro ls juridiques. Mais le march ayant atteint sa maturit, il vous faudra trois ans dexprience minimum pour obtenir un poste.

Systmes dinformationVu le haut niveau de technicit des missions et le fait quelles sont souvent ponctuelles, les ingnieurs interviennent gnralement comme consultants. Ce qui nempche pas les tablissements nanciers davoir leurs propres experts, mais ils sont bien moins nombreux.

De la MOA (matrise douvrage)...Avec le dveloppement des systmes dinformation, la nance sest profondment mtamorphose et a gagn en productivit. Pour chaque nouveau produit nancier, il faut mettre en place un dispositif informatique adquat, donc un cahier des charges. Cette tche revient aux ingnieurs informatiques et nanciers. Autre mission : adapter les systmes informatiques aprs une fusion dquipes, un rapprochement dunits (comme la Caisse dpargne), ou encore aprs larrive de nouveaux textes rglementaires.

... la MOE (matrise doeuvre) partir du cahier des charges tabli par la matrise douvrage, la matrise doeuvre conoit et produit les outils. A nouveau, ce sont le plus souvent des consultants qui effectuent ce travail, parfois depuis ltranger, dans un pays o ils sont tout aussi comptents mais moins chers.

ConclusionLes postes dans la nance sont tout sauf cloisonns. Tous exigent un travail dquipe, en particulier lorsquil est question de grer les risques et travailler sur les nouvelles rglementations. Au-del des comptences propres chaque mtier, vous devrez donc dmontrer votre sens de la communication, votre capacit dadaptation et votre ouverture desprit.

eFin

anci

alC

aree

rs.f

rG

uide

des

Car

rire

s en

Fin

ance

200

7-08

5

Suite de larticle p. 2

www.efinancialcareers.fr/jeunes_diplomesRetrouvez notre glossaire financier en ligne


Dans la plupart des grandes banques dinvestissement europennes et anglo-saxonnes, les droulements de carrire sont les mmes et les appellations et les pro ls de poste diffrent peu. Au dbut, la progression est souvent rapide et les salaires gnreux, mais la plupart des postes exigent un investissement considrable.

AnalysteCest le premier poste que dcroche un jeune diplm, en gnral pour deux ou trois ans. En corporate nance (banque de nancement et dinvestissement), le travail de lanalyste consiste laborer des pitchbooks(prsentations de recommandations stratgiques) ou analyser des produits nanciers. En salle de march, son rle se limite souvent celui dassistant. Nous nattendons pas dun analyste quil apporte tout de suite de hautes comptences techniques. En revanche, il doit apprendre vite et faire preuve desprit dquipe ,estime Christian Vie, DRH de Goldman Sachs France.

AssociLes associs sont soit des analystes monts en grade, soit des diplms dcoles de commerce titulaires dun MBA. Gnralement, ils encadrent une petite quipe danalystes pendant trois ans environ. En tant quassoci, vous pourrez assister aux runions avec les acteurs cls des dossiers en cours et rencontrer les directeurs nanciers des grandes entreprises.

Vice-presidentLe titre, issu de la terminologie anglo-saxonne, peut impressionner mais le poste na rien dexceptionnel : les vice-presidents (VP) sont lgion dans toute banque dinvestissement. Un vice-president est plus souvent en contact avec les clients et gre systmatiquement des quipes. En corporate nance, il se voit con er la gestion des affaires courantes et des quipes dassocis et danalystes. Dans les ventes et le trading, il gre son propre portefeuille de clients. Ici encore, la dure moyenne doccupation du poste est de trois ans.

Mais ce stade, grimper les chelons devient plus dif cile car les critres dvaluation capacit crer de la valeur, grer les quipes, satisfaire les attentes des clients sont plus ous. Sil nobtient pas de promotion interne, le vice-president tentera de dcrocher un poste ailleurs.

Directeur ou directeur excutifCe sont les bras droits des directeurs gnraux, ces derniers tant les vritables dtenteurs du pouvoir. En corporate nance, les directeurs se chargent de rpondre au quotidien aux attentes des clients. Dans les ventes et le trading, ils grent en bonne partie la relation avec les clients importants.

Directeur gnralLes directeurs gnraux ou MD (managing directors) tiennent le haut du pav. Ils prennent linitiative des dossiers et sont les vrais responsables de la relation avec les clients les plus importants. Peu danalystes parviendront ce stade : dans une grande banque internationale comme Goldman Sachs, on compte un millier de MD pour 20 000 collaborateurs. Dans une banque franaise, il faut gnralement attendre davoir 40 ans pour accder un tel poste. Les qualits essentielles pour devenir MD sont la passion du mtier, le talent de deal maker, la matrise de la technique nancire et le sens de linternational , rsume Xavier Blandin, senior banker chez BNP Paribas et prsident du Club des dirigeants de banques.

Salaire et performanceVotre progression de carrire dpendra plus fortement de vos performances individuelles dans les ventes et le trading. En corporate nance et conseil en fusions & acquisitions, la progression peut tre moins rapide car les performances sont plus dif cilement quanti ables, estiment Stphanie Delorme et Virginie Chabran, consultantes nance au sein du cabinet Whitehead Mann.Alors que si lon est en mesure de dfricher de nouveaux marchs, il est possible de gravir trs rapidement les chelons. Ainsi, un trader talentueux peut parfaitement, un poste de vice-president, gagner plus quun directeur gnral. Cela dit, votre salaire dpendra toujours de vos performances. Et plus vous grimperez dans la hirarchie, plus la part variable de votre rmunration sera grande.

Gravir les chelonsEn bref Comptez trois ans avant de passer lchelon suprieur

Moins de 5 % des analystes deviennent directeur gnral

Un vice-president doit souvent quitter sa banque pour avancer

Danalyste managing director : la carrire idale au sein dune banque dinvestissement

eFin

anci

alC

aree

rs.f

rG

uide

des

Car

rire

s en

Fin

ance

200

7-08

6

Si lon est en mesure de dfricher de nouveaux marchs, il est possible de gravir trs rapidement les chelons Stphanie Delorme et Virginie Chabran, cabinet Whitehead Mann

).$)6)$5!,)./524().+).'',/"!,)./52/54,//+

/URGRADUATEDEVELOPMENTPROGRAMMEOFFERSOPPORTUNITIESACROSS%UROPE.ORTH!MERICAAND!SIA0ACIlC7HEREVERYOUJOINUSYOULLAPPRECIATEACULTURETHATVALUESYOURWORKLIFEBALANCEASMUCHASYOURSKILLS!PLACEWHEREYOULLENJOYTHESCOPETOTHINKINNOVATIVELYTAKEEARLYRESPONSIBILITYANDTACKLEAVARIETYOFCOMPLEXCHALLENGES

&ORTHEANSWERASWELLASDETAILSOFOURGLOBALGRADUATEDEVELOPMENTPROGRAMMEGOTOWWWGRADUATEABNAMROCOM

'LOBALGRADUATEOPPORTUNITIESINCORPORATEANDINVESTMENTBANKING

!T!".!-2/WELOOKFORPEOPLEWHOCANTHINKLATERALLYANDACTDECISIVELYTODEVELOPEFFECTIVESOLUTIONSFOROURCLIENTS4HISBRAINTEASERWILLGETYOUTHINKING

4WO!MERICANRACINGDRIVERSWERERIVALSTOBECOME#%/OFAMAJORCARlRMOWNEDBYABUSINESSMANIN#HICAGO4HEBUSINESSMANDIDNTLIKEEITHERMANSOCAMEUPWITHAPLANnARACETODECIDEWHODTAKEOVERTHElRM"OTHMENHADTODRIVEFROM.EW9ORKTO#HICAGOANDTHEONEWHOSECARARRIVEDLASTIN#HICAGOWOULDBECOME#%/4HERACERSREALISEDTHISCOULDTAKEALONGTIMESOTHEYWENTTOAWISEMANANDEXPLAINEDTHESITUATION4HEWISEMANSPOKEFOURWORDSANDTHETWODRIVERSLEFTHISOFlCEPREPAREDTORACE7HATDIDTHEWISEMANSAY

La trs grande majorit des recherches demploi se font dsormais par le biais dInternet. Mais quand on cherche du travail, lunivers de la Toile peut faire peur tellement il semble sans limite. Comment ne pas se noyer ? La premire tape pour sy frayer un chemin consiste d nir un plan daction, et la mthode prouve du plan marketing est parfaitement adapte. Car il sagit bien de vendre un produit : vous-mme !Aprs le bilan de comptences (qui suis-je, quest-ce que je sais faire), il vous faut d nir votre cible (quest-ce que je veux), concevoir le message qui va vhiculer les caractristiques de votre produit puis choisir les canaux de communication.

Dabord la cible : que cherchez-vous exactement ? A n de le dterminer, il vous faut commencer par examiner les critres gnraux que lon retrouve sur tous les job boards : intitul du poste, secteur dactivit, localisation gographique. Mais cela ne suf t pas. Une recherche bien cible exige que vous d nissiez de faon plus dtaille le poste de vos rves. Taille de la socit, culture dentreprise, salaire, contenu de la mission, possibilit de pratiquer des langues trangres il vous faut dresser une sorte de portrait-robot qui dterminera votre choix des annonces.Le message se compose bien entendu de votre CV et de votre lettre de motivation. Avant tout, il doit mettre en avant les points forts de vos comptences et de votre personnalit. Tout lenjeu de recherche demploi est l : comment se faire remarquer pour tre slectionn.

Formation et stagesParmi les candidats qui postulent en ligne sur les sites des banques daffaires, plus de la moiti sont limins dof ce. Le premier critre de slection est la formation. Pour les postes haut placs, les recruteurs demeurent extrmement slectifs sur la formation universitaire et les stages. Il ne sagit plus seulement dattendre les candidats mais dutiliser les stages pour slectionner nos futurs cadres, explique Anne Rayon, responsable du

recrutement chez LCL. Notre objectif pour 2007 est dintensi er notre recrutement bac+5 pour compenser les dparts la retraite de nos cadres. De bons rsultats universitaires ne garantissent pas pour autant un entretien. Pour faire le tri parmi les meilleurs postulants, les formulaires de candidature en ligne, particulirement ceux des banques anglo-saxonnes, comportent des sries de questions prcises. Il sagit l du premier contact avec votre employeur potentiel : soyez concis et prcis, utilisez les mots cls et les expressions favorites des recruteurs. Mais attention : ne mentez pas ! Si votre candidature passe ce premier barrage la faveur dun subterfuge, le recruteur ne sy trompera pas : il vous cartera d nitivement de sa liste. Par ailleurs, les recruteurs conseillent souvent de limiter le nombre de candidatures a n de mieux prparer chacune dentre elles.

Le truc en plusVous avez franchi la premire tape grce votre e-CV et votre lettre de motivation : bravo ! Vous allez tre convi passer un entretien. Cest souvent le premier dune srie dentretiens au cours desquels vous rencontrerez des professionnels du mtier et du groupe (RH, oprationnels). ce stade, les questions ont surtout pour objectif de vri er que vous correspondez bien au pro l recherch. Vos interlocuteurs veulent tre srs que vous avez les comptences requises et que vous vous intressez au secteur. Vous devrez dmontrer votre passion pour le monde de la banque, ce qui passe par une bonne connaissance de lactualit nancire et par votre capacit lanalyser. Pour Pascal Quiry et Yann Le Fur, banquiers daffaires et professeurs au groupe HEC, il est essentiel de comprendre lenvironnement dans lequel voluent les banques daffaires pour pouvoir, lors dun entretien, en parler dans les termes qui correspondent la ralit de ces mtiers. Nhsitez pas mentionner les expriences et trucs en plus que vous pourrez apporter (langues trangres, spcialisations, bon suivi de lactualit). Les recruteurs attendent des candidats quils puissent justi er pourquoi ils ont choisi tel ou tel domaine (fusions & acquisitions, DCM/ECM, etc.) et pourquoi ils ont postul pour leur banque en particulier. La responsable du recrutement chez Barclays, Corinne Dalodire, rappelle les qualits

Comment sortir du lot ? En bref Faites un portait-robot du poste que vous visez avant de postuler

Soyez prt dmontrer votre dsir de travailler dans la banque

Prparez-vous mthodiquement aux tests dvaluation

Le B.A.BA du parfait candidat ou comment se dmarquer pour convaincre les recruteurs

eFin

anci

alC

aree

rs.f

rG

uide

des

Car

rire

s en

Fin

ance

200

7-08

8

Dun candidat, nous attendons clart, prcision, ef cacit, bon sens, dynamisme et envie de partager Corinne Dalodire, Barclays


>

retrouvez nos offres et adressez votre candidature sur notre site internet,w w w . h s b c . f r

Etre ouvert sur le monde, c'est comprendre les diffrences de points de vue.

Jeunes diplm(e)s - Bac + 4/5,cest votre esprit dquipe qui fait la diffrence.

HSBC, 4me groupe bancaire mondial, cest 312 000 collaborateurs prsents dans plus de 82 pays. Vous recherchez un groupe international ambitieux et cratif pour votre carrire.

Nous recrutons pour tous nos mtiers : Banque de Rseau, Banque dInvestissement et de Marchs,Gestion dActifs et Banque Prive. Vous avez lnergie, lesprit dquipe,

le talent et la personnalit qui font la diffrence. Rejoignez-nous.

collectifcollectif individuelindividuel

individuelindividuelcollectifcollectif

Publi par HSBC France - Corbis

Bienvenue dans la plus jeune des banques universelles

Nous prenons le meilleur partoutPOUR VOUS OFFRIR LE MEILLEUR DE NOUS.

2 500 nouveaux commerciaux viendront renforcer le Groupe Caisse dEpargne. Pourquoi pas vous ?Vous recherchez des missions intressantes ? Vous voulez rejoindre une entreprise qui vous offre de relles perspectivesprofessionnelles ? Partout en France, le Groupe Caisse dEpargne vous ouvre ses portes.Varit des mtiers, parcours dintgration,formations personnalises, opportunits dvolution ; pour tre la hauteur de vos ambitions, nous vous offrons le meilleur de notrepolitique de Ressources Humaines.

www.groupe.caisse-epargne.com/recrute

LE GROUPE CAISSE D

EPARGNE RECRUTE

2 500 COMMERCIA

UX

(Particuliers, Professio

nnels, Entreprises...)

Roy

alty

-Fre

e / C

orbi

s - B

ettm

ann

/ Cor

bis

- Brid

gem

an /

Gira

udon

fondamentales dune bonne candidature : Dun candidat, nous attendons clart, prcision, ef cacit, bon sens, dynamisme et envie de partager. Baudouin Capelle, directeur des ressources humaines chez Banque Patrimoine et Immobilier, conseille : Il faut travailler son accroche a n de donner le ton pour la suite ; aller droit lessentiel et mettre en avant ce qui vous diffrencie des autres candidats ; prouver votre motivation, votre dtermination et ladquationde votre pro l au poste propos. Vous serez amen rpondre des questions personnelles mais aussi des questions dites techniques, destines valuer vos connaissances, votre capacit r chir et votre rsistance au stress. Le contenu de ces tests dpend du secteur dans lequel vous postulez. En fusions & acquisitions, on vous questionnera surtout sur les mthodes de valorisation. En ECM, les questions porteront davantage sur la rdaction dune note dinformation. Dans le trading, les questions de personnalit seront plus frquentes et les questions techniques plus prcises. Pour vous entraner, des tests de raisonnement numrique sont disponibles sur le site eFinancialCareers.fr la rubrique Jeunes diplms .

La meilleure faon de penserSi vous tes retenu aprs la premire batterie dentretiens, vous serez invit en passer dautres. Plus pointus, ces nouveaux entretiens porteront davantage sur lemploi en question. Par exemple, le candidat un poste en salle de march pourra avoir rpondre des questions de calcul mental (combien font six quatorzime quatre dcimales prs, combien de balles de ping-pong peut-on mettre dans le rseau du mtro parisien...). Pour rpondre ce genre de questions, nhsitez pas r chir haute voix : limportant nest pas de donner la bonne rponse mais de montrer que vous savez utiliser le cheminement de pense adquat.Certains dentre vous seront soumis lpreuve des entretiens de groupe. Plutt que dadopter la posture du concurrent acharn, privilgiez lesprit dquipe. Adressez-vous aux autres candidats en les appelant par leur prnom, invitez-les prendre part la conversation, ne les interrompez pas et ne monopolisez pas le temps de parole. Bref, faites preuve dducation et de matrise de vous-mme ! Une autre faon de vous dmarquer en esprant dcrocher le poste de vos rves.

Titulaire dun DESS techniques nancires et bancaires et dun magistre banque- nance de lUniversit Panthon-Assas Paris II, Marceline Try a rejoint ABN Amro Londres en juillet 2004.

Quel poste occupez-vous chez ABM Amro ?Je suis vendeuse en salle des marchs au sein du dpartement drivs actions, matires premires et taux dintrt. Je moccupe de la vente de tous types de produits, des produits standardiss aux produits sur mesure.

Comment se sont drouls les entretiens ?Les entretiens sont diffrents en France et en Angleterre. Dans les banques franaises, les entretiens sont plutt techniques tandis quen Grande-Bretagne, les recruteurs cherchent davantage connatre votre personnalit et tester votre comportement en vous confrontant diffrentes problmatiques et mises en situation. Pour entrer chez ABN Amro, jai pass quatre entretiens avec les membres de lquipe et le responsable du dpartement.

Pourquoi avez-vous choisi cette voie ?Apres un bac scienti que, je me suis oriente vers des tudes conomiques qui mont passionne. Puis jai voulu mieux comprendre les marchs nanciers, do mon choix du magistre banque- nance Assas. Ce secteur tant en bullition constante, jactualise sans arrt mes connaissances. Un vrai rgal intellectuel !

Si ctait refaire, opteriez-vous pour un autre parcours ?Non ! La fac ma permis de me spcialiser dans mes domaines de prdilection. Jai pleinement bn ci de toute la libert et de toute lautonomie ncessaires pour tudier mon rythme, sans contrainte. Jai choisi mes stages, qui sont une excellente occasion de dcouvrir diffrents secteurs dactivits, dans plusieurs domaines qui mintressaient.

Pro l Marceline Try

Vendeuse en salle des marchs ABN Amro

eFin

anci

alC

aree

rs.f

rG

uide

des

Car

rire

s en

Fin

ance

200

7-08

11


Les conseils de Marceline :Soyez bien prpar, en particulier pour les tests de logique et les tests mathmatiques

qui valuent votre rapidit.

Soyez sincre. Dans le monde du travail anglo-saxon, le mensonge est impardonnable.

Si vous tes recrut, votre employeur vri era

vos antcdents et appellera vos rfrences.

Noubliez pas que le recrutement peut parfois tre injuste. Un refus de la part dun tablissement ne vous condamne pas

pour lensemble des entreprises.

www.efinancialcareers.fr/jeunes_diplomesPrparez-vous aux entretiens dembauche avec nos tests en ligne

Vous venez de dcrocher votre premier poste, peut-tre dans la prestigieuse socit que vous rviez dintgrer. Cette priode dadaptation est dcisive. Voici quelques conseils pour faire vos premiers pas dans les meilleures conditions. Prparez votre premier jour comme une rentre scolaire. Rassemblez le maximum dinformations sur lentreprise et sur le dpartement o vous allez travailler. Si possible, tudiez lorganigramme pour viter les bourdes. Cest aussi le moment de renouveler votre garde-robe, car votre nouvel emploi risque de vous laisser peu de temps pour faire des emplettes (attention, une fois dans lentreprise, adoptez les codes vestimentaires en vigueur).

Une fois dans la place, faites preuve dautonomie, sachez vous montrer dbrouillard. Mais ne surestimez pas les attentes de votre nouvel employeur. De nombreuses entreprises naccueillent pas les nouveaux arrivants comme elles le devraient, faute de temps ou de mthode. Cela ne veut pas dire quelles sattendent ce que vous sachiez tout faire, tout de suite. Nous engageons les dbutants prendre leur premier job avec humilit. Ils sont l pour apprendre. Limportant est quils montrent de la bonne volont et quils sachent sintgrer lquipe , estime Pierre Bernardin, responsable du recrutement juniors chez Exane.

Culture dentrepriseAinsi, le nouveau collaborateur doit accepter davouer quil ne sait pas et ne pas hsiter poser toutes les questions ncessaires au bon accomplissement de ses tches. Il faut savoir demander de laide, con rme Dominique de Lastelle, responsable de la gestion des carrires chez LCL. Mme si vos collgues semblent dbords, il leur paratra normal de devoir guider vos premiers pas. En revanche, il ne faudra pas poser les questions trop tard, quand lquipe estimera qu ce stade, vous devriez commencer matriser votre poste.

Il faut un peu de temps pour sintgrer dans une quipe. Dif cile de ne pas se sentir exclu si une partie des collaborateurs part djeuner en oubliant de vous inviter. Pour acclrer votre intgration, il vous faudra comprendre rapidement la culture dentreprise : comment fonctionne la hirarchie, quel est le mode de communication privilgi, quels sont les horaires adopts par chacun...Au quotidien, leffort dintgration passe aussi par les relations informelles avec vos collgues. Essayez de reprer les petits rituels des collaborateurs, soyez attentif aux codes (par exemple la manire de se saluer) et respectez-les. Ne ngligez pas les discussions autour de la machine caf, elles ont leur importance ! Au dbut, lessentiel est de crer un climat de con ance, ce qui incitera les responsables de lquipe vous con er progressivement des tches ncessitant plus dautonomie et vous donner plus de responsabilits ,prcise Pierre Bernardin.

Savoir se faire remarquerPersonne nattend dun nouveau venu quil soit parfait ou quil engrange des rsultats mirobolants. En revanche, on est en droit dexiger de vous de la rigueur, de la motivation et une bonne organisation.Sintgrer est sans doute plus facile que de se faire remarquer. Il faut se montrer curieux. Une bonne manire de sortir du lot est de se plonger dans lhistoire de lentreprise, ce qui permet de manifester lintrt que lon porte la structure qui vient de vous engager,recommande Martin Dixon, directeur au sein du cabinet de recrutement Hays. Il faut donc chercher de linformation. Parfois, tout est sur Internet. Mais cette recherche peut tre aussi une bonne occasion dentrer en contact avec un senior. Les connaissances acquises pourront tre utiles au dtour dune conversation ou bien lors dune runion, quand elles permettront au junior de rpondre une question. Finalement, limportant est de montrer son envie de sinvestir. La pertinence des questions poses, la capacit restituer ce quon vous a expliqu, la ractivit et la capacit sintgrer rapidement dans lquipe sont les critres privilgis pour valuer le potentiel dun nouvel arrivant , rsume Dominique de Lastelle. Patience, coute, observation, curiosit et proactivit seront vos meilleurs allis.

Premier poste : trois mois pour convaincre

En bref Reprez et respectez les codes de lentreprise

Soyez humble, ractif et curieux

Intressez-vous lhistoire de ltablissement

Quelques conseils pour sintgrer en douceur, tout en faisant preuve de personnalit

eFin

anci

alC

aree

rs.f

rG

uide

des

Car

rire

s en

Fin

ance

200

7-08

12

Un dbutant est l pour apprendre. Limportant est quil montre sa bonne volont et quil sache sintgrer lquipe Pierre Bernardin, responsable du recrutement juniors chez Exane


Thinking New Perspectives.

Some think steel and glass.

We think meetingof minds.

Mention global finance and people will often think of big buildings of glassand steel, marble halls and swift lifts. But offices are only offices and wehave to work somewhere. Its what we do inside those offices that matters.Banking adds value, creates wealth and makes things happen in the world.The people at Credit Suisse do important, exhilarating, rewarding work,but they are still just people. So if youre thinking that the high-rise worldof global finance is not for you, give us the benefit of the doubt and visitthe website. You might feel right at home.

www.credit-suisse.com/careers

Credit Suisse is an Equal Opportunity Employer and does not discriminate in its employment decisions on the basis of any protected category. To the extent permitted or required by applicable law, a candidate who is offeredemployment will be subject to a criminal record check and other background checks before the appointment is confirmed. 2007 CREDIT SUISSE GROUP and/or its affiliates. All rights reserved.

Le banquier M&A (mergers and acquisitions) a pour mission de conseiller les entreprises en matire dachats, de ventes et de fusions. Le mtier gure parmi les plus prestigieux de la banque mais il ncessite dassimiler sans cesse de nouvelles informations et de rsister la pression de clients exigeants. Il exigera aussi de vous que vous sacri ez une partie de votre vie prive.

TendancesEn 2006, le secteur a battu de nouveaux records grce des marchs de taux trs soutenus et une croissance ininterrompue du volume des fonds levs en private equity. Tout laisse penser que cette dynamique se poursuivra en 2007, un tiers des entreprises europennes anticipant une acclration du rythme de leurs acquisitions au cours des deux prochaines annes ,indique ltude europenne 2007 sur les M&A, ralise par le cabinet davocats international DLA Piper.

En France, les revenus nets annuels des dix premires banques daffaires ont augment de 34 % entre 2000 et 2007, passant de 2,45 3,28 milliards de dollars, selon le cabinet Dealogic. Entre 2001 et 2004, les acteurs avaient rduit leurs quipes pour faire face la crise. Depuis 2005, paralllement la forte augmentation du volume des M&A, les recrutements sont de nouveau la hausse. Une tendance qui se con rme lchelle mondiale : dbut mai 2007, les oprations annonces totalisaient 1 235 milliards de dollars, soit une augmentation de 63 % par rapport lanne prcdente. Plusieurs explications cette embellie. Dabord, aprs des annes de restructuration, les groupes assainis sont prts sendetter pour grandir. Ensuite, lendettement est facilit par des taux dintrt trs faibles au Japon et relativement bas en Europe, si bien que certains fonds dinvestissement nhsitent plus racheter des gants coup de milliards. Exemple rcent : les fonds dinvestissement KKR et TPG ont rachet lAmricain TXU

pour 45 milliards de dollars. Le rattrapage est largement amorc mais il y a encore de nombreuses opportunits. En matire dembauche, selon Denis Marcadet, prsident du cabinet de recrutement Vendme & Associs, les besoins se concrtiseront dabord un niveau senior car la capacit originer des transactions est prioritaire aux yeux des banques, soucieuses de remonter dans les league tables (classements des conseils en M&A).

Principaux acteursLes banques anglo-saxonnes (Goldman Sachs, Morgan Stanley) offrent un environnement professionnel trs enrichissant. Attendez-vous partager votre bureau avec des collgues du monde entier et travailler sur des cross-border deals (oprations transnationales). Ces banques ont la rputation de mieux payer que les autres, mme si des tablissements comme BNP Paribas, Rothschild ou Lazard tiennent le haut du pav dans les classements. Les boutiques M&A (cabinets conseils indpendants) comme Aurel Conseil, Aforge ou Bucphale, sont de plus en plus prsentes.

CarriresQue fait prcisement un banquier M&A ? Nous originons et excutons des transactions impliquant des socits franaises et assistons les autres mtiers de la banque pour gnrer dautres transactions ,dcrit Hubert Vannier, responsable des M&A France chez Deutsche Bank. Pendant la phase dorigination, la banque nest pas lie contractuellement au client mais lui fournit des conseils sur les oprations quil est susceptible dentreprendre (les banques sont alors en comptition pour dcrocher les fameux mandats de conseil). Cette responsabilit choit souvent un managing director, qui a au

En vogueSalairesPrestigeOpportunits

BNP Paribas 108,2 63

Goldman Sachs 98,3 24

Merrill Lynch 93,6 23

Morgan Stanley 87,4 28

Citigroup 77,1 23

JPMorgan 76,2 36

Socit Gnrale 69 25

Rothschild 67,7 81

Sour

ce :

Fusi

ons

& A

cqui

sitio

ns M

agaz

ine

(janv

ier 2

007)

Palmars 2006 des M&A en France

En millions deuros Deals

Fusions & acquisitions (M&A)En bref Les M&A recrutent nouveau en France depuis 2005

Indispensable : une excellente formation gnrale

Il faut de lendurance et une bonne capacit de ngociation

Un mtier prestigieux et exigeant, qui ouvre les portes de nombreux autres secteurs

eFin

anci

alC

aree

rs.f

rG

uide

des

Car

rire

s en

Fin

ance

200

7-08

14

Il convient davoir un bon niveau danglais et une excellente formation gnrale dans une grande cole de commerce voire dingnieurs Guy de Brabois, cabinet Robert Walters France


>

Lazard is a premier financial services firm committed to excellence,

independence, intellectual rigour, integrity and creativity for our clients

on a global scale.

Lazard is a global firm, with a team of over 2,000 individuals operating across 16

countries. We solve complex financial challenges for a client base that includes

corporations, partnerships, institutions, governments and high-net-worth individuals.

We are an independent firm, free of the conflicts that can arise at other financial

institutions, and we maintain long-standing relationships with business leaders and

decision makers around the world.

Our intellectual capital is our strongest asset. The superior intellect, enterprise, and

commitment to excellence of our team guide everything we do.

We are recruiting summer interns and full-time analysts to start in 2008. You will

possess a passion for business and a genuine interest in investment banking, along

with well-developed interpersonal skills and a sense of individualism and identity.

A strong academic track record is a must. Most importantly, we want individuals with

the commitment and flair to succeed within our organisation. Apply online today at

www.lazard.com/apply

PARIS DISPLAY AD A4 06-07:Lazard Poster A4 6/7/07 16:27 Page 1

Advert pdf.indd 11Advert pdf.indd 11 31/10/2007 10:25:1031/10/2007 10:25:10

.PSHBO4UBOMFZJTBOFRVBMPQQPSUVOJUZBGmSNBUJWFBDUJPOFNQMPZFSDPNNJUUFEUPXPSLGPSDFEJWFSTJUZ.'%7.PSHBO4UBOMFZ

7*4*5"/%"11-:0/-*/&"5888.03("/45"/-&:$0.$"3&&343&$36*5*/(

.PSHBO4UBOMFZDPVMECFZPV*UTQFPQMFXIPNBLF.PSHBO4UBOMFZTUBOEPVU$PNFEJTDPWFSBEJWFSTFHSPVQXIPTIBSFPOFNJTTJPOUPDSFBUFUIFXPSMETmOFTUmOBODJBMUIJOLJOHQSPEVDUTBOETFSWJDFT-FBSOBCPVUUIFSJDIWBSJFUZPGPQQPSUVOJUJFTXFPGGFS

"U.PSHBO4UBOMFZZPVDBOXPSLXJUIQFPQMFXIPBSFUIFCFTUJOUIFCVTJOFTTBOEFOKPZXIBUUIFZEP

#ONNECTWITHOPPORTUNITIESWORLDWIDE

moins huit ans dexprience et un solide carnet dadresses. La phase dorigination comprend une tape dvalution nancire, cruciale car elle permet dapprendre le B.A.BA du mtier , selon les mots dune analyste au sein dune grande banque anglo-saxonne.La phase dexcution est plus technique : il sagit danalyser en dtail la socit cible a n destimer le juste prix de lopration envisage, de d nir sa structure optimale ( nancement inclus) et dapprocher la cible ou les acqureurs potentiels. Lune des tapes de la phase dexcution consiste valoriser une entreprise cible ou modliser une opration.Lanalyste junior partage son temps entre lorigination et lexcution, cette dernire tant prioritaire ds lors que la banque est mandate. Il nest pas impliqu dans la relation avec le client mais participe au marketing en prparant les prsentations (pitches) pour les prospects qui doivent re ter les arguments de la banque (pourquoi le client doit-il racheter telle entreprise plutt que telle autre, comment nancer le deal...).Les M&A ouvrent les portes de nombreux autres secteurs : par la suite vous pourrez rejoindre un fonds spcialis dans les LBO (leverage buy-out), le dpartement M&A dune grande entreprise ou encore un hedge fund.

SalairesLes M&A offrent des salaires levs, surtout Londres o ils atteignent parfois le double des salaires parisiens. En France, le salaire de base dun banquier se situe entre 140 et 170 k au bout de cinq ans. Par la suite, il peut grimper jusqu 200 k, accompagn dune part variable allant de 200 400 k pour un managing director voire pour un VP. Les rmunrations de certains managing directors peuvent atteindre 1 1,5 million deuros par an.

ComptencesPour faire un bon banquier M&A, il convient davoir un bon niveau danglais et une excellente formation gnrale dans une grande cole de commerce voire dingnieurs ,juge Guy de Brabois, consultant du ple banque chez Robert Walters France. Autres atouts : un MBA, une passage dans une grande banque, une exprience ltranger. Et il faut imprativement savoir faire preuve dendurance et avoir de bonnes capacits de ngociation face des chefs dentreprises exigeants et qui ont souvent de fortes personnalits , conclut Guy de Brabois.

Diplme de lESSEC, titulaire dune matrise de sciences politiques de la Sorbonne, Judith Charpentier travaille comme analyste chez Morgan Stanley Paris.

En quoi consiste votre poste actuel ?Je suis analyste en investment banking et mon mtier consiste conseiller les entreprises sur leurs oprations stratgiques, ce qui inclut les acquisitions, fusions et cessions mais aussi les oprations de march telles que les introductions en Bourse. Les projets sont donc trs varis et mes tches aussi : valuation de socits, laboration de business plans, analyse des impacts nanciers dune opration, coordination du travail des diffrents conseils impliqus dans une transaction, etc.

Quelles sont les qualits requises ?Cest un mtier trs exigeant, qui implique beaucoup de travail, de motivation et de dtermination. Pour russir en tant quanalyste, il faut tre rigoureux et analytique ! Il me semble galement indispensable daimer le travail en quipe et davoir une bonne capacit dadaptation, compte tenu de la varit des interlocuteurs et du temps que lon passe avec ses collgues.

Pourquoi avez-vous choisi ce mtier ?Lun de ses aspects les plus intressants est que lon participe aux dcisions stratgiques de nos clients. On a un rel impact car on intervient sur des oprations qui transforment les entreprises. Nos interlocuteurs sont les directeurs nanciers, les PDG et leurs quipes, ce qui est trs grati ant.Ce qui mattirait galement, cest lenvironnement, trs international. Jai fait tous mes stages Londres, jai pass deux ans Paris et je pars New York bientt pour un an. Morgan Stanley est une structure exible et a mis en place un systme de rotation, qui permet aux analystes le souhaitant de changer dquipe ou de pays la n de chacune de leurs trois premires annes au sein de la socit.En n, cest un environnement o on prend rapidement beaucoup de responsabilits, o on acquiert vite beaucoup dautonomie et o on apprend normment, compte tenu du niveau dexigence trs lev et de la qualit des gens avec qui lon travaille.

Pro l Judith Charpentier

Analyste Morgan Stanley

eFin

anci

alC

aree

rs.f

rG

uide

des

Car

rire

s en

Fin

ance

200

7-08

17

Les conseils de Judith :Pour vous faire une ide plus concrte du

mtier, allez aux forums organiss par les

coles sur les mtiers de la nance.

Quand les banques organisent des vnements, pro tez-en pour rencontrer des professionnels.

En entretien, il vaut mieux montrer que lon a compris un raisonnement plutt

que de rciter, sans le matriser, un passage

dun livre de nance.

www.efinancialcareers.fr/jeunes_diplomesRetrouvez en ligne les ouvrages essentiels pour votre carrire



Les dpartements DCM (debt capital market) et ECM (equity capital market) des banques dinvestissement aident les entreprises trouver de largent frais via lmission dobligations et de prts, les augmentations de capital, lmission de capital hybride, etc. Sils sont moins connus du grand public, les marchs de capitaux de la dette (DCM) devancent nanmoins les marchs actions (ECM), tant par leur poids conomique que par les volumes traits.

TendancesLanne 2006 a t marque par la reprise des introductions en Bourse (IPOs, initial public offerings), qui se faisaient rares depuis 2001. Paralllement, de nombreuses oprations ont t menes sur les socits cotes. Dans les banques, les dpartements concerns sont en sous-effectifs et recrutent tour de bras.

Le march actions est en plein essor. Selon le cabinet Dealogic, en 2006, le montant brass par les marchs actions internationaux a atteint le chiffre record de 762,1 milliards de dollars et le volume des changes a augment de 27 % par rapport 2005. Quant aux marchs de capitaux actions de la zone Europe, Moyen-Orient et Afrique, ils ont augment de 19 %, en grande partie grce laugmentation du nombre dintroductions en Bourse (+39 %).Le march des capitaux de la dette, qui avait marqu une pause dbut 2006, est reparti la hausse en cours danne pour atteindre un volume global dmissions de 6 380 milliards de dollars (+7 % par rapport 2005). En 2007, la tendance se con rme, avec un volume dmissions de 1 820 milliards au premier trimestre.De quoi tre optimiste pour le recrutement, qui bat son plein depuis quelques annes, surtout dans les mtiers de lorigination et de la structuration. Ils sont devenus incontournables, indique Denis Marcadet, directeur du cabinet indpendant de chasseurs de ttes Vendme Associs. Dans les annes 1990, le trading tait lun des mtiers phares ; dans les annes 2000, cest

la structuration qui est lhonneur. Pourquoi ? Parce que la tendance est llaboration de solutions personnalises, de plus en plus complexes.

Principaux acteurs Les oprations menes sur les marchs DCM et ECM exigent une certaine taille. Parmi les acteurs, on trouve donc les grandes banques anglo-saxonnes (Citigroup, JPMorgan, Goldman Sachs, CSFB, Lehman Brothers, Barclays Capital), qui cohabitent avec des tablissements franais (Socit Gnrale, BNP Paribas, Natixis, Calyon, Axa IM) et, au-del, europens (UBS, Deutsche Bank, Royal Bank of Scotland, Dexia).

CarriresLe travail de loriginateur est didenti er les deals en amont. Il analyse les besoins de nancement et les contraintes puis met en place la transaction pour son client, qui doit avoir une stature et une notorit susceptibles de lui ouvrir les marchs mondiaux de capitaux. Loriginateur est trs souvent en dplacement et a de multiples interlocuteurs : traders, conomistes de march, agences, collectivits locales, entreprises publiques, etc. tant donn laspect technique de sa fonction, cest plutt un senior spcialis dans un pays ou un secteur dactivit.Aprs que loriginateur est parvenu convaincre une socit de lever des capitaux par le biais dun produit nancier donn, cest le structureur qui prend le relais. Il met le produit nancier : un travail relativement simple lorsquil sagit dactions, car il se limite alors souvent la rpartition entre actions ordinaires et prfrentielles ; la tche se complique quand il sagit de produits complexes combinant plusieurs produits sous-jacents (actions, obligations, changes, taux, matires premires). Le structureur se transforme alors en chef cuisinier concoctant les mets les plus exotiques partir de centaines dingrdients.Aprs lorigination et la structuration vient la syndication, qui consiste vendre le produit nancier. Le syndicateur dtermine la meilleure fourchette de prix, value le nombre dacheteurs potentiels et vri e que les documents ncessaires la vente sont prts.Dans ces mtiers, les places sont rares pour les jeunes diplms. Sil est possible daccder en tant que junior un poste de structureur, les banques exigent

DCM/ECMEn bref Les banques recrutent tour de bras

Les comptences transversales sont trs apprcies

Les seniors sont mieux placs que les jeunes diplms

Des fonctions en plein boom qui requirent rigueur, capacit danalyse et une bonne exprience

eFin

anci

alC

aree

rs.f

rG

uide

des

Car

rire

s en

Fin

ance

200

7-08

18

Les mtiers de lorigination et de la structuration sont devenus incontournables Denis Marcadet, cabinet Vendme Associs


souvent une premire exprience, de prfrence lie loprationnel. tre structureur ncessite quatre cinq ans dexprience , prcise Denis Marcadet. Par ailleurs, il ne faut pas avoir peur de bosser 12 heures par jour ! ,prvient Tanguy Hespel, structureur junior chez Calyon.Originateur, structureur, syndicateur : trois mtiers distincts mais qui requirent une formation commune, car ils sont complmentaires. Lentreprise ne veut pas, par exemple, dun originateur qui sintresse uniquement son aspect de la problmatique. De plus, les comptences multiples sont utiles pour la banque, mais aussi pour les clients.

SalairesLes spcialistes DCM/ECM sont trs bien pays, surtout lorsquils possdent des comptences transversales. Un structureur de produits drivs peut gagner entre 130 et 300 k euros par an. La base xe des rmunrations tend shomogniser, que ce soit Paris ou Londres. En revanche, la partie variable est de plus en plus individualise et importante, selon le pro l et la seniorit , indique Denis Marcadet. Jusqu prsent, les recruteurs estimaient que les spcialistes ECM gagnaient moins que leurs homologues DCM mais cest de moins en moins le cas ; dautant que certaines banques comme Morgan Stanley, Merrill Lynch et Lehman Brothers ont dcid de runir leurs dpartements actions et dette.

Comptences Seniorit, technicit et approche commerciale sont les trois piliers de ces mtiers , explique Guy de Brabois, consultant du ple banque chez Robert Walters France. Ils exigent beaucoup de rigueur, allie un bon esprit danalyse. Dans ce secteur, la comptition est forte. Ce sont les candidats expriments, ayant une double formation en cole de commerce et en mathmatiques, qui ont le plus de chances de dcrocher un poste. Et les formations les plus prises sont les grandes coles dingnieurs (X, Centrale, Mines) ainsi que les troisimes cycles spcialiss en nance.

2 ans 50-60

5 ans 70-90

Responsable dun ple structuration 120-130

Sour

ce :

Vend

me

Asso

cis

(200

7)

Salaires de base en DCM/ECM (en k)

Exprience Salaire (hors bonus)

Frdric Gabizon est responsable de lorigination pour les metteurs du secteur public en zone euro chez HSBC. Diplm de lIEP Paris (section co- ), titulaire dune double matrise de sciences conomiques et de langues trangres appliques (anglais et espagnol), il est par ailleurs diplm de la SFAF (Socit franaise des analystes nanciers).

Quel a t votre parcours ?Je suis entr chez HSBC ( lpoque le CCF) dbut 1986. Jai fait lensemble de ma carrire au sein de la banque dinvestissement, diffrents postes. Cest en 2000, lors du rachat du CCF par HSBC, que jai accd mon poste actuel.

Quelles sont les qualits dun bon originateur ?Lorigination demande une trs bonne ractivit, car il faut sans arrt tre lafft des besoins de ses clients en fonction des opportunits du march, par d nition volatiles. Un bon originateur doit faire preuve dune grande persvrance, voire de mordant, sachant que le secteur est particulirement concurrentiel et que certaines oprations ne se concrtisent quaprs de longs mois de ngociations.Cest par ailleurs un des seuls mtiers dans lunivers de la banque dinvestissement o lon existe la fois par les oprations nancires que lon russit et par celles que lon rate, puisque toutes les transactions sont publiques. Il faut donc avoir une bonne rsistance au stress.En n, il faut avoir de grandes qualits commerciales face ses clients dans mon cas les metteurs du secteur public, la fois prestigieux et exigeants, que sont les Trsors des tats, les agences, les entreprises publiques et les collectivits locales de la zone euro.

Quelle a t votre plus grande satisfaction ?Un originateur cherche raliser une transaction phare, un deal emblmatique qui lui vaudra la reconnaissance du march. Lun de mes grands moments a t lmission de lOAT 2055 par la France, qui constitue encore aujourdhui une rfrence sur le march de leuro. Autre grande satisfaction : lintroduction sur ce mme march dun nouvel metteur, lEspagne.

Pro l Frdric Gabizon

Originateur HSBC

eFin

anci

alC

aree

rs.f

rG

uide

des

Car

rire

s en

Fin

ance

200

7-08

19

Les conseils de Frdric :Ractivit et persvrance sont les qualits

essentielles pour russir dans ces mtiers.

Il faut aussi matriser les langues trangres,

au moins langlais, et aimer les voyages.

En n, il faut avoir le got du travail en quipe, car certaines oprations exigent une collaboration troite avec les quipes des produits drivs.

Traders, brokers, vendeurs (sales) : les mtiers en relation directe avec les salles de march en font rver plus dun. Mais brasser des millions en quelques minutes nest pas de tout repos. Certains prfreront lanalyse nancire, o le calme et la concentration sont des vertus premires.

TendancesLe recrutement dans les mtiers de la vente et du trading est li la croissance. En 2001-2003, les banques avaient rduit leurs effectifs. Depuis, la forte progression des Bourses et des marchs de matires premires a entran une vague dembauches qui se poursuit. Nous continuons recruter sur tous les segments et toutes les plates-formes. Le rapprochement avec les produits drivs a dynamis les embauches , indique Patrick Legland, directeur des cash equities au sein de Socit Gnrale Corporate & Investment Banking.

Le mtier danalyste nancier nchappe pas non plus la logique de croissance. Encens pendant les priodes deuphorie, il est montr du doigt lors des faillites retentissantes, comme laffaire Enron en 2002. Depuis, la profession a dailleurs du mal redorer son blason, au point que les rgulateurs nationaux r chissent de nouveaux business models a n que lanalyse ne soit plus rmunre en fonction des performances. En attendant dy voir plus clair, certains analystes se rapprochent du trading, dautres se dirigent vers les socits de gestion ou les hedge funds.Signe des temps, lanalyse ISR (investissement socialement responsable), encore mconnue, pourrait se dvelopper ces prochaines annes : au moins deux tiers des banques et des socits de gestion franaises ont mis en place des quipes ddies.

Principaux acteursLes acteurs ne sont pas les mmes selon que lon a affaire des grandes valeurs boursires (large caps) ou des valeurs moyennes (mid caps). Sur le segment des mid caps, les acteurs nationaux indpendants se taillent la part du lion. Sur celui des large caps, les grands

groupes anglo-saxons sont en tte, loin devant les grandes banques franaises, si bien que ces dernires sassocient pour mieux rsister. Ainsi, dbut 2007, la Socit Gnrale et Calyon sont entres en ngociation pour fusionner leurs activits de courtage de drivs aux tats-Unis, respectivement niches au sein de Fimat et Calyon Financial. Si elle aboutit, cette fusion permettra de crer le numro trois de ce secteur outre-Atlantique.

CarriresLe jeune diplm dbute souvent sa carrire comme analyste nancier, assistant trader, charg dtudes nancires ou ingnieur de march. Attention, ne pas confondre vendeur et trader ! Le vendeur et le trader travaillent en troite collaboration mais leurs tches sont distinctes. Les traders, chargs dinvestir sur le march, passent leurs journes les yeux rivs sur les terminaux dinformations nancires (Bloomberg, Reuters). Les vendeurs, eux, consacrent une grande partie de leur temps tlphoner aux clients. Le vendeur est lintermdiaire entre le client de la salle de march et le trader, indique Jrmy Samama, vendeur junior sur les drivs de taux chez Dresdner Kleinwort Paris. Il entretient des relations commerciales au quotidien. Prsenter ses clients des produits dvelopps par la banque est une partie importante de sa mission. Si, un moment donn, le client est intress, le vendeur appelle le trader pour actualiser le prix en fonction de ltat du march et raliser lopration. Mme si des exceptions peuvent contredire la rgle, il ny a pas beaucoup de passerelles entre les mtiers de traders et de vendeurs sur drivs. Sur les autres produits, les mouvements sont plus frquents. Les personnes voluent en permanence dun mtier lautre, dun pays lautre, et nous encourageons la mobilit, aussi bien fonctionnelle que gographique ,indique Patrick Legland.


1 Kepler Equities 103

2 Exane BNP Paribas 124

3 Gilbert Dupont 103

4 Oddo Securities 163

5 Fortis Bank 77

Sour

ce :

Star

min

e, 2

007

Classement des bureaux danalyse selon la qualit de leurs recommandations (small et mid caps), France 2006

Rang Bureaux Nb de recommandations

Vente, trading, rechercheEn bref Les recrutements dpendent de la croissance, sauf pour lanalyse

Vendeurs et traders ont des rles complmentaires

Plus le produit est complexe, plus les bonus sont importants

Vendeurs, traders et analystes : trois mtiers complmentaires mais distincts

eFin

anci

alC

aree

rs.f

rG

uide

des

Car

rire

s en

Fin

ance

200

7-08

20

Nous recrutons sur tous les segments et toutes les plates-formes Patrick Legland, Socit Gnrale Corporate & Investment Banking


>

Just going with a name. Going where youll make a name for yourself.

- Investment Banking

- Corporate Banking

- Capital Markets

- Sales & Trading

- Global Transaction Services

- Technology

- Human Resources

- Operations

What do you want to accomplish? An impressive title, or

something more? Last year one of our colleagues helped

broker a deal that helped an African country reduce its debt

portfolio through payment restructuring only six months

after graduation. Call us when youre ready to make your mark.

Gaselys est une socit de trading dnergie, filiale des groupes Gaz de France et Socit Gnrale.Gaselys intervient sur les marchs physiques et drivs de lnergie en Europe : gaz, lectricit, ptrole et produits raffins,quotas de CO2, charbon. En sappuyant sur son activit de trading, Gaselys propose aux grands comptes industriels, aux distributeurs dnergie et aux producteurs indpendants de gaz ou dlectricit un accs aux marchs de gros, des produits de gestion des risques lis aux prix de lnergie, ainsi que des solutions doptimisation dactifs (actifs physiques, contrats dachat ou de vente...). Gaselys se situe parmi les premiers intervenants sur les hubs gaziers europens (NBP, Zeebrugge, TTF, BEB, PEGs) et a dvelopp de solides positions sur llectricit en France et au Royaume-Uni.

Dans le cadre de son dveloppement rapide, Gaselys renforce ses quipes - Front : traders, marketers, ingnieurs R&D,- Support : finance, informatique de salle de march, back et middle office, risque crdit...Pour poser votre candidature (emploi ou stage) :

[email protected] IV - 14, rue FructidorF-75818 Paris Cedex 17www.gaselys.com

Lnergie est notre avenir, conomisons-la !

De son ct, lanalyste nancier produit des rapports sur les tendances des marchs nanciers, sur lvolution des perspectives sectorielles ou encore sur lactualit nancire des socits cotes ou mettrices de dette de march (analyse crdit). Ces rapports sont ensuite transmis aux clients et doivent les aider prendre leurs dcisions dinvestissement. Les principaux interlocuteurs de lanalyste nancier sont les traders, mais ils sont galement sollicits par les vendeurs, qui cherchent suggrer leurs clients de nouvelles stratgies dinvestissement. Les analystes sont aussi amens communiquer avec les clients, notamment avec les hedge funds, particulirement exigeants et qui tendent occuper une part croissante de leur temps de travail.

SalairesPour ces trois mtiers, les rmunrations de base sont relativement homognes. La partie variable pse souvent beaucoup plus que le salaire de base, qui oscille gnralement entre 80 k et 120 k euros par an pour des pro ls dj expriments. Les traders touchent les plus gros bonus, en fonction de leurs performances et de la complexit du produit. Un bonus peut dpasser le million deuros. Il nest pas rare que certains traders vedettes gagnent plus dargent que les dirigeants des tablissements o ils oprent. Les banques anglo-saxonnes sont rputes verser les plus gros salaires, Goldman Sachs en tte. Si certaines adoptent des logiques purement mritocratiques, dautres se rfrent aux objectifs des quipes, la fois globaux et par produit. ll est donc dif cile de donner des moyennes.

ComptencesDe niveau bac+5, diplm de lenseignement suprieur (cole de commerce ou dingnieurs, universit), le trader doit fait preuve au quotidien de dynamisme, de ractivit et de rigueur. Face des produits nanciers de plus en plus complexes, il matrise parfaitement les mathmatiques. Les rles du vendeur (sales) et du trader sont complmentaires. En effet, lquipe de vente sappuie sur le trading qui produit les prix et gre le risque. Sales et trader juniors doivent tous deux avoir une exprience signi cative (long stage) dans le domaine nancier. Sales et trader seniors auront une exprience russie dau moins cinq ans. Langlais courant est de mise, une deuxime langue est apprcie.

Titulaire dune matrise des sciences de gestion ( lire nance) de lUniversit Paris Dauphine, Stphanie Lefebvre est responsable de lanalyse nancire au sein de la socit de bourse Gilbert Dupont, liale du Crdit du Nord spcialise dans les les small et mid caps franaises.

En quoi consiste votre travail ?Je manage une quipe de dix analystes nanciers, chacun ayant en charge le suivi de quinze vingt valeurs pour lesquelles ils doivent se forger une opinion boursire selon lune des quatre grandes lignes suivantes : acheter, accumuler, allger ou vendre. Ils se font cette opinion partir de plusieurs lments : lanalyse des comptes historiques et prvisionnels de la socit, une valuation destine dterminer un objectif de cours, leurs contacts avec le management de la socit en question, etc. Paralllement, jai choisi de suivre moi-mme quelques valeurs du secteur mdia a n de pouvoir rester au cur du mtier danalyste nancier.

Quelles sont les qualits requises pour ce mtier ?Il faut avant tout tre curieux, mais aussi et surtout avoir un esprit synthtique et critique, aimer jongler avec les chiffres (pour ltude des comptes) et rdiger (car lanalyste doit rgulirement produire des tudes, des notes, etc.). En outre, un analyste nancier doit avoir des qualits commerciales pour vendre ses ides dachat ou de vente, dans un premier temps aux vendeurs de sa socit de Bourse (dans mon cas il sagit de Gilbert Dupont) et dans un second temps aux clients institutionnels.

Pourquoi avez-vous choisi cette voie ?Cest un mtier formidablement riche ! la n de ma matrise des sciences de gestion Dauphine, lanalyse nancire, que javais tudie, me semblait tre la matire la plus concrte. Je suis entre en contrat dure dtermine dans une socit de Bourse il y a dix-sept ans. Par la suite, jai eu loccasion dexercer mon mtier dans une socit de Bourse plus importante, o jai pu accder des responsabilits de management.

Pro l Stphanie Lefebvre

Analyste Gilbert Dupont

eFin

anci

alC

aree

rs.f

rG

uide

des

Car

rire

s en

Fin

ance

200

7-08

23


Les conseils de Stphanie :Apprendre parler anglais est absolument indispensable !

Je conseille aussi aux jeunes diplms de multiplier les stages dans di rents mtiers et structures.

galement utile : une exprience ltranger, pendant ses tudes ou en tant que stagiaire.

www.efinancialcareers.fr/jeunes_diplomesVous avez lu le guide ? A vous de jouer !


Titrisation, syndication de crdit, nancement dacquisitions : autant de services proposs par les banques aux entreprises. Le crdit syndiqu est considr comme un produit dappel, tandis que dautres prestations sont perues comme plus sophistiques.Cest le cas du nancement dactifs, du nancement lexportation (trade nance) et de la titrisation (qui permet aux entreprises de sassurer le nancement immdiat de recettes commerciales futures).

TendancesLes crdits syndiqus reprsentent une grosse part des emprunts bancaires. La syndication sest dveloppe dans le domaine des nancements gnraux mais couvre aussi le nancement de projets (dans les domaines du commerce international, des matires premires, de limmobilier, etc.). Compte tenu de la concentration que connat le secteur bancaire et de la hausse continue des montants moyens des

nancements monts, le march primaire (march de lmission) sest doubl il y a plusieurs annes dun march secondaire (march de la ngociation des valeurs mises sur le march primaire), dont lactivit fait dornavant partie de la syndication de crdits.Lactivit du dpartement leverage nance a t booste par la multiplication des LBO (leverage buy-outs). Les oprations sont de plus en plus grosses. Au niveau europen, les fonds disposent de 25 35 milliards deuros pour les acquisitions, soit prs de 100 milliards deuros si lon tient compte de leffet de levier. Un potentiel considrable ! , indique Jacques Pochon, responsable du leverage nance France chez Calyon. En n, le poste danalyste de crdit est galement en plein boom.

Principaux acteursBNP Paribas, SG CIB, Calyon et la dernire-ne, Natixis, cre n 2006 : les banques franaises universelles dominent. Mais depuis quelques annes, les banques

anglo-saxonnes, notamment JPMorgan, se montrent particulirement offensives sur le march franais.

CarriresLe mtier de base consiste analyser la qualit de crdit des entreprises clientes. Lanalyste crdit, qui gre des dossiers importants et dlicats, doit analyser, secteur par secteur, la sant et la valeur des entreprises, cotes ou pas. Il ralise des tudes nancires prvisionnelles et fournit aux diffrents acteurs des salles de march des informations sur une entreprise, un titre boursier ou la valeur dun placement. Ce poste requiert de lexprience, si bien que le junior ne soccupera que de petits projets ou ne sera mis contribution que comme expert ponctuel. Lanalyste expriment pourra voluer vers lanalyse de projets en banque daffaires, vers la direction dune agence en banque de dtail ou vers la gestion de trsorerie (qui va des oprations de couverture de taux et de change la gestion des moyens de paiement).

Salaires Pour les seniors qui assurent les oprations dingnierie nancire pour une clientle de grands comptes, le salaire moyen va de 200 280 k. Le bonus a augment par rapport 2006 et se situe dsormais dans une fourchette de 185 245 k , indique Thierry Carlier-Lacour, directeur associ du cabinet de recrutement Humblot-Grant Alexander. Mais pour atteindre ce niveau de responsabilits, il faut patienter vingt ans et les places sont extrmement rares.Responsable en nancement de projet ou en nancement structur, vous gagnerez, aprs dix ans, plus de 120 k plus 30 % de bonus minimum. En nancement structur, les juniors se contenteront de 35 40 k annuels. Le salaire dun analyste crdit dbutant va de 28 42 k, celui dun senior jusqu 70 k.

ComptencesMieux vaut avoir de bonnes comptences en mathmatiques nancires et tre parfaitement au courant des techniques de calcul de ratios et des normes IFRS (international nancial reporting standards), pour pouvoir dgager des indices ables et signi catifs. En plus de solides connaissances gnrales (en scalit des entreprises, en analyse comptable, etc.), il faut galement possder dexcellentes qualits relationnelles.

Banque de nancementEn bref Le leverage finance a t boost par la multiplication des LBO

Pour les juniors, les dbouchs se situent en analyse crdit

Il faut tre laise avec les chiffres et avec les gens

Autant de prestations nancires que de professionnels pointus, au service des entreprises

eFin

anci

alC

aree

rs.f

rG

uide

des

Car

rire

s en

Fin

ance

200

7-08

24

Les oprations de LBO sont de plus en plus grosses. Au niveau europen, les fonds disposent dun potentiel considrable Jacques Pochon, Calyon


CIFF10_Banque de financement.ind1 1CIFF10_Banque de financement.ind1 1 14/08/2007 17:05:5214/08/2007 17:05:52

BBAANNQQUUEE DDEE

FFIINNAANNCCEEMM

EENNTT,,

DDIINNVVEESSTTIISS

SSEEMMEENNTT,, DD

EE GGEESSTTIIOONN

DDAACCTTIIFFSS

EETT DDEE SSEERRVV

IICCEESS

Natixis45, rue Saint-Dominique

75007 Paris FranceT : 01 58 32 30 00

www.natixis.com E

Cha

n /

Shu

tter

stoc

k


Devenir gestionnaire de fonds, cest choisir la tortue plutt que le livre. Il faut penser long terme, car les sommes collectes proviennent des fonds de pension et des compagnies dassurances. La question brlante du nancement des retraites explique le dveloppement des socits de gestion, qui traitent deux types de fonds : les fonds passifs et les fonds actifs. La gestion de fonds passifs consiste acheter des titres slectionns pour tre conservs sur une longue priode. En gestion de fonds actifs, il sagit darbitrer entre les titres en fonction des avantages que lon peut en tirer.

La gestion dactifs touche de nombreux supports (actions, obligations, immobilier, matires premires) et se rapproche, dans ses techniques, de la gestion alternative. Les socits de gestion se dveloppent autour de plusieurs fonds. La croissance de leur activit sexplique souvent par une forte prise de risque, mais aussi par la prsence de nombreuses liquidits.

TendancesLa France occupe une position de leader en Europe avec prs de 22 % des parts de march, devant le Royaume-Uni (18 %) et lAllemagne (17 %). Le Luxembourg ne pse que 3 % mais un quart des fonds y sont domicilis. Selon lAssociation franaise de la gestion nancire (AFG), en 2006, le march franais de la gestion pour compte de tiers a progress denviron 15 % . Lanne sest solde par une collecte record de 123 milliards deuros, contre 59 milliards en 2005. Toujours selon lAFG, les fonds de retraite par capitalisation, vritable carburant des fonds dinvestissement dans les pays anglo-saxons, devraient permettre la gestion institutionnelle de poursuivre son dveloppement en France. En croissance depuis une dizaine dannes, le ratio OPCVM / PIB est lun des plus levs parmi les pays o la gestion collective joue un grand rle. Ce qui fait des acteurs du secteur le premier investisseur de lHexagone. Ct emploi, des tensions se font jour. En 2007, loffre semble

suprieure la demande, une tendance con rme par le cabinet de recrutement Michael Page. Les pro ls les plus recherchs sont les ingnieurs. Mais la fonction commerciale prend de limportance au sein des socits de gestion, obliges damliorer leur offre face au grand enjeu actuel, celui de la rglementation. La dimension de conformit devient fondamentale, souligne Daniel Pion, associ au cabinet Deloitte. La gestion dactifs est de plus en plus sophistique et les institutionnels de plus en plus exigeants.

Principaux acteursLa liste est longue. La plupart des grands tablissements disposent dune structure dasset management. Parmi les acteurs forte croissance, citons UBS, Allianz, Axa, Crdit Agricole, Crdit Suisse, Deutsche Bank, Fidelity International, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Socit Gnrale, HSBC, Neu ize et Groupama.

CarrireLa gestion de fonds reste le mtier emblmatique du secteur. Hier, elle consistait identi er et analyser les produits, rassurer les clients existants et en convaincre de nouveaux. Aujourdhui, le grant de fonds sest spcialis dans un secteur, une rgion ou un type dactifs. Il ne soccupe plus de lanalyse des valeurs ni de la relation clients. Son rle est darbitrer entre des valeurs partir des recommandations des analystes.La fonction danalyste reste centrale, malgr les reproches essuys par la profession au dbut des annes 2000, quand certaines tudes ont t critiques pour leur manque dobjectivit. Depuis, des codes de bonne conduite ont t introduits. Lanalyste, qui doit aider le grant de fonds prendre les bonnes dcisions, sest lui aussi spcialis. Et il nest pas rare quune socit de gestion ayant ses propres analystes fasse galement appel lexpertise dune ou de plusieurs banques daffaires.La conqute de nouveaux clients choit dsormais des dpartements ad hoc. Des fonctions commerciales et marketing se sont dvelopes, surtout depuis la mise en place de la stratgie dite darchitecture ouverte. Celle-ci consiste ne pas limiter laccs un fonds aux seuls clients de ltablissement. ct de notre propre rseau, lquipe commerciale tisse des liens avec les assureurs, les banques, les entreprises, les conseillers

Gestion dactifsEn bref La France est leader en Europe

Des mtiers de plus en plus spcialiss

Grants de fonds : beaucoup de candidats, peu dlus

Un secteur trs dynamique, boost par le d du nancement des retraites

eFin

anci

alC

aree

rs.f

rG

uide

des

Car

rire

s en

Fin

ance

200

7-08

26

La gestion dactifs est de plus en plus sophistique et les institutionnels de plus en plus exigeants Daniel Pion, Deloitte

>


Le groupe Crdit Agricole cultive la diffrence de ses 150 000 collaborateurs dans plusde 70 pays.

credit-agricole.fr

Bienvenue dans le ple de gestion dactifs du Crdit Agricole : Crdit Agricole Asset Management.Bienvenue dans un monde performant et exigeant o la diversit des mtiers, des projets, des clients comme des talentssera synonyme pour vous de savoir-faire et d'ambition. A vous de vous dpasser et d'innover dans un univers professionnel votre mesure qui privilgie la transparence, le respect et la conance. Bienvenue dans un monde d'motions vraies qui donnera toute sa place votre talent.

2 214 collaborateurs (dont 515 professionnels de l'investissement)

Une prsence dans plus de 20 pays

8 centres de gestion dans le monde

544,4 milliards d'euros d'encours

N 1 en France en gestion collective(1) et dans le Top 10 en Europe continentale(2)

Donnes chiffres au 31/03/2007. Sources : (1) Europerformance - (2) IPE - Top 400 players de dcembre 2006. Gestion de portefeuilles Commercial et Marketing

Analyse financireRisques et Compliance

Sincerity, Empathy, Passion.More than gures.*

caam.com

Ph

oto

:Get

ty Im

ages

-*S

inc

rit,

em

pat

hie,

pas

sion

. Bie

n p

lus

que

des

chi

ffre

s.

Sincerity, Empathy, Passion.More than gures.*

&IDELITYSAY#HOOSEAJOBYOULOVEANDYOUWILLNEVERHAVETOWORKADAYINYOURLIFE

7/2$34/4(%7)3%

)NVESTMENT-ANAGEMENT'RADUATEAND)NTERN#AREERSìIi>viifnL>>}i`v``ì]>}i1>}i>v`>>}i}i]>ii>iìVi>iV>ivii>Vi`>`Vìi`v>V]i>ii>}i,ii>V>ìiii>iìiV>}>>Vw>Vi>>ii`LiVi>>Vi`}iì>ìwi`

/>i>iV>vvi}>`>iiviiV}>`V>i}}w>V>V>ii>`v>Vi>ii}iVi>`Vìi``}ii]i}iii}ii`LiVi>iV}iìiwi`/i>i>iVViwì>L6wìiViV

I ìi>ìi>>i`]i>Liì`>]>`L`>V>ii>ìVi>>>iiv-ViL>i`>>ì>v`ì>>}ii>>

ì>i>iii>`Vi`>Vvi>}>iii>`L>V>i>

en gestion de patrimoine indpendants, les autres socits de gestion et les banques prives , explique Jean-Marie Feron, directeur du dveloppement de Barclays Asset Management. Les commerciaux participent activement au dveloppement de nouveaux produits en relayant auprs du marketing les besoins exprims par leur contacts. La gestion dactifs offre des possibilits dvolution et sait reconnatre les talents, estime pour sa part Franoise Toussaint, responsable des ressources humaines chez Groupama Asset Management. Nous facilitons la mobilit entre les mtiers a n de permettre aux personnes de se construire un parcours au sein de lentreprise.

SalairesCompare la banque dinvestissement, la gestion dactifs nest gure gnreuse, surtout au regard de la disponibilit et de lengagement requis. En banque dinvestissement, la part variable reprsente parfois 300 % de la part stable du revenu, mais en gestion dactifs, elle ne dpasse pas 50 % du xe. Cela dit, les salaires progressent.

ComptencesLa gestion dactifs exige de dvelopper un bon rseau de relations, daimer linvestigation, dtre lcoute et dapprcier le travail en quipe. Attention, le nombre de grants reste limit ! Il y a beaucoup de candidats et peu dlus. De plus, le mtier nest plus aussi autonome quavant, ce qui lui enlve un peu de son charme. Tout se dcide en quipe. Les mtiers du secteur ncessitent de connatre sur le bout des doigts les valeurs et les r exes des marchs nanciers, car le travail des analystes, des grants et des analystes grants est de chercher des valeurs qui vont faire mieux que lindice de rfrence , prcise Jean-Marie Feron. Quelle que soit votre formation initiale cole de commerce, universit, Sciences Po , compltez-la par un diplme de la SFAF (Socit franaise des analystes nanciers) ou par un CFA (certi cate in nancial accounting).

Diplme de lENSAE et de Sciences Po Paris, Nathalie Batt est en charge de lingnierie produits La Banque Postale Asset Management. Depuis n 2005, elle est directrice adjointe au directeur du dveloppement.

Quest-ce qui a prsid au choix de vos tudes ?Javais un got prononc pour les maths mais je ne voulais pas menfermer dans un domaine trop spcialis. LENSAE ma sembl le bon choix. Puis jai eu envie daborder lconomie sous un angle plus littraire et jai intgr Sciences Po paralllement ma dernire anne lENSAE.

Comment vous est venu le got de lingnierie nancire ?Aprs des stages aux AGF, au CCF (aujourdhui Sinopia Asset Management) et la Banque du Phnix, jai choisi un premier poste qui me permettait dobserver les mtiers de la nance : je suis devenue charge dtudes front-of ce au sein de la compagnie dassurance-vie Cardif, liale de la Compagnie Bancaire. Les diffrents postes que jy ai occup ont rpondu mon got de la polyvalence. En 1999, lors du rapprochement avec la BNP, jai rejoint Sogposte (devenu depuis La Banque Postale Asset Management) en tant que responsable de loffre produits.

En quoi consiste votre fonction dadjointe au directeur du dveloppement ?La direction du dveloppement, qui emploie dix-huit personnes, englobe lactivit dingnierie produits et de slection de fonds, mais galement lactivit commerciale auprs de la clientle des institutionnels et des corporates ainsi que lingnierie commerciale auprs des quipes commerciales du rseau. Je participe au dveloppement de lensemble de ses activits, tout en demeurant plus particulirement en charge de la d nition et de la

150403761 Guide Des Carrieres en Finance Efinancialcareers Fr PDF

Documents

Transcript of 150403761 Guide Des Carrieres en Finance Efinancialcareers Fr PDF