ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 201 6 ALPHA BANCASSURANCE … 63 31122016_1493885086.pdfALPHA...

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016

ALPHA BANCASSURANCE EE101 ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2017


ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ

Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Διάρθρωση

Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Τιμή Μονάδος Αξία Επί Συνόλου Επί Καθαρού

σε ΕUR σε EUR Ενεργητικού % Ενεργητικού %

HELLENIC T-BILL 14/10/2016 13/01/2017 0 % ΗΔΑΤ CCC+ 20.000,000 99,94000000 1.998.800,00

ΚΡΑΤΙΚΟ

Εκδότης: ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ


ΚΡΑΤΙΚΟ


HELLENIC T-BILL 02/12/2016 10/03/2017 0 % ΗΔΑΤ CCC+ 1.000,000 99,58000000 99.580,00

ΚΡΑΤΙΚΟ



ΚΡΑΤΙΚΟ



ΚΡΑΤΙΚΟ



ΚΡΑΤΙΚΟ


7.472.550,00 57,59% 57,93%

7.472.550,00 57,59% 57,93%

7.472.550,00 57,59% 57,93%

Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

HELLENIC PETROLEUM FINAN 10/05/2013 10/05/2017 8 % BLOOMBERG N/A 10.500,000 100,93700000 1.059.838,50

ΕΤΑΙΡΙΚΟ

Εκδότης: HELLENIC PETROLEUM FINAN

PPC FINANCE PLC 08/05/2014 01/05/2019 5.5 % BLOOMBERG NR 12.000,000 85,96700000 1.031.604,00

ΕΤΑΙΡΙΚΟ CALL 23/01/2017 @102.75

Εκδότης: PPC FINANCE PLC

TITAN GLOBAL FINANCE PLC 10/07/2014 10/07/2019 4.25 % BLOOMBERG NR 7.000,000 104,78000000 733.460,00

ΕΤΑΙΡΙΚΟ

Εκδότης: TITAN GLOBAL FINANCE PLC

OTE PLC 10/07/2014 09/07/2020 3.5 % BLOOMBERG Β- 11.000,000 101,90100000 1.120.911,00

ΕΤΑΙΡΙΚΟ

Εκδότης: OTE PLC

3.945.813,50 30,41% 30,59%

3.945.813,50 30,41% 30,59%

3.945.813,50 30,41% 30,59%

3.945.813,50 30,41% 30,59%

11.418.363,50 88,00% 88,53%

II.ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ

ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 391.009,87

ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 89.762,07

480.771,94 3,70%

IIΙ.ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ

ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

- Δεδουλευμένοι τόκοι ομολόγων 55.777,76

55.777,76 0,43%

55.777,76 0,43%

SWAP ALPHABANK 4/12/2019 10.200.000,000 0,09440000 962.880,00

SWAP ALPHABANK 4/12/2019 600.000,000 0,09770000 58.620,00

1.021.500,00 7,87% 7,92%

12.976.413,20 100,00%

1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ

ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ

ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΙ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΥΣ ΤΙΤΛΟΥΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΥΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ

ΟΜΟΛΟΓΑ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ

ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ

ΣΥΝΟΛΟ

ALPHA BANCASSURANCE EE101 ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟΑρ.Εγκρ.Ε.Κ.17/847/7.8.2008

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016

Χρήση 01/01/2016 - 31/12/2016

ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ

(Άρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250Α/20.12.2012)

ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ

ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ

ΣΥΝΟΛΟ

ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ

ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΥΣ ΤΙΤΛΟΥΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΥΣ ΣΕ ΡΥΘΜΙΖΟΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ

ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ

ΙV. SWAPS

ΟΙ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

1


Τρέχουσα

Αξία

σε EUR

ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ

SWAP ALPHA BANK 4/12/2019 10.200.000,00

SWAP ALPHA BANK 4/12/2019 600.000,00

ΕΓΕΔ COLLATERAL( HELLENIC T-BILL 04/11/2016-05/05/2017) 500.000,00

ΣΥΝΟΛΟ 11.300.000,00

ΠΑΘΗΤΙΚΟ

Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 31.001,43

ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 46.952,36

ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 11.787.306,05

ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 1.111.153,36

ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 12.976.413,20

ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ

SWAP ALPHA BANK 4/12/2019 10.200.000,00

SWAP ALPHA BANK 4/12/2019 600.000,00

ΕΓΕΔ COLLATERAL( HELLENIC T-BILL 04/11/2016-05/05/2017) 500.000,00

ΣΥΝΟΛΟ 11.300.000,00

ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ Αριθμός Τρέχουσα Αξία

Συμβολαίων σε EUR

SWAP ALPHABANK

SWAP ALPHΑ BANK 4/12/2019 LONG 10.200.000,00 962.880,00

SWAP ALPHA BANK 4/12/2019 LONG 600.000,00 58.620,00

ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ (1.021.500,00)

ΕΞΟΔΑ ΕΞΩΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΩΝ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ (SWAPS) (257.219,83)

ΕΣΟΔΑ ΕΞΩΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΩΝ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ (SWAPS) 53.376,44

ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΖΗΜΙΕΣ) (310.596,27)

• Τιμή δείκτη (τιμή αγοράς)

• Επιτόκιο (τιμή αγοράς)

• Μερισματική απόδοση δείκτη (τιμή Bloomberg)

• Μεταβλητότητα απόδοσης δείκτη (τιμή αγοράς)

Η ανάλυση ευαισθησίας των τιμών που παράγει το μοντέλο σε σχέση με την μεταβολή των βασικών παραμέτρων παρουσιάζεται στο παρακάτω πίνακα:

ALPHA BANK 10,2 εκ. €

Μεταβολή Τιμής/Μεταβολή Παραμέτρου 1% 5% 10% -1% -5% -10%

Μεταβολή Τιμής Δείκτη 1,30% 6,50% 12,60% -1,30% -6,70% -13,70%

Μεταβολή Μεταβλητότητας Δείκτη 7,00% 35,80% 73,70% -6,90% -33,20% -63,30%

Μεταβολή Απόδοσης Μερίσματος Δείκτη -0,60% -2,90% -5,70% 0,60% 2,90% 5,90%

ALPHA BANK 0,6 εκ. €

Μεταβολή Τιμής/Μεταβολή Παραμέτρου 1% 5% 10% -1% -5% -10%

Μεταβολή Τιμής Δείκτη 1,30% 6,60% 12,90% -1,30% -6,80% -14,00%

Μεταβολή Μεταβλητότητας Δείκτη 7,10% 36,40% 74,90% -7,00% -33,70% -64,40%

Μεταβολή Απόδοσης Μερίσματος Δείκτη -0,60% -2,90% -5,80% 0,60% 3,00% 6,00%

Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο

Μέσα Χρηματαγοράς 7.472.550,00 - - 7.472.550,00

Ομολογίες 3.945.813,50 - - 3.945.813,50

Swaps - 1.021.500,00 - 1.021.500,00

Χρηματικά Διαθέσιμα 480.771,94 - - 480.771,94

Απαιτήσεις 55.777,76 - - 55.777,76

Σύνολο 11.954.913,20 1.021.500,00 - 12.976.413,20

3. Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αποτιμήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν παρατηρήσιμες

τιμές στην αγορά. Η τεχνική επιμέτρησης που εφαρμόστηκε για την αποτίμηση των παραγώγων τους περιλαμβάνει την προεξόφληση χρηματικών ροών και μοντέλο

αποτίμησης δικαιωμάτων προαίρεσης Black Scholes.Οι παράμετροι που χρησιμοποιούνται στο μοντέλο αποτίμησης είναι οι ακόλουθοι:

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ:

1. Η αποτίμηση των Treasury Bills του Ελληνικού Δημοσίου που διαπραγματεύονται στο εσωτερικό έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος ΗΔΑΤ της

30/12/2016.

2. Η αποτίμηση των ομολογιακών δανείων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει δημοσιευμένων τιμών BLOOMBERG (BGN)

της 30/12/2016.

5. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των καταθέσεων όψεως έως και την 31/12/2015, απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς και περιλαμβάνονται στα έσοδα της χρήσεως

01/01/2016-31/12/2016.

6. Ως πιστοληπτική διαβάθμιση των ομολόγων και του Treasury Bill του Ελληνικού Δημοσίου, λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P,

MOODYS και FITCH, όπως αυτή δημοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική

διαβάθμιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, με ανάλογη προσαρμογή σε μορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg.

7. Τα επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ποσοστά επενδύσεων σε ομίλους εταιρειών, δεν υπερβαίνουν τα επιτρεπόμενα επενδυτικά όρια σύμφωνα με τις

διατάξεις του αρ.61 παρ. 5,6 και 8 του Ν.4099/2012.

Με ημερομηνία 30/12/2016 η τιμή του παραγώγου ήταν 9,44% με αξία 962.880,00 euro, ενώ η έκθεση μέσω του παραγώγου στον υποκείμενο δείκτη EuroStoxx 50 (SX5E

Index: Bloomberg Ticker) ανέρχεται σε 6.112.247,00 euro ή 47,4% επί του ενεργητικού. Το Α/Κ κατείχε εξασφάλιση ονομαστικής αξίας 500,000€ σε τίτλους ΕΓΕΔ (HELLENIC T-

BILL 04/11/2016-05/05/2017). Η εξασφάλιση μειώνει τον πιστωτικό κίνδυνο αντισυμβαλλόμενου στο 3,53% επί του ενεργητικού.

Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών.

Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν

παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά.

Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν

παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά.

ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΕΞΩΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ

ΑΝΟΙΚΤΕΣ ΘΕΣΕΙΣ ΤΗΝ 31/12/2016

8. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής:

Με ημερομηνία 30/12/2016 η τιμή του παραγώγου ήταν 9,77% με αξία 58.620,00 euro, ενώ η έκθεση μέσω του παραγώγου ,στον υποκείμενο δείκτη EuroStoxx 50 (SX5E

Index: Bloomberg Ticker) ανέρχεται σε 359.521,00 euro ή 2,8% επί του ενεργητικού. Ο πιστωτικός κίνδυνος αντισυμβαλλόμενου ανέρχεται σε 0,45% επί του ενεργητικού.

4.Οι δεδουλευμένοι τόκοι των ομολογιακών δανείων (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της χρήσεως 01/01/2016 - 31/12/2016

και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού.

ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΕΞΩΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ 01/01/2016-31/12/2016


2


31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014

11.418.363,50 10.547.890,00 8.502.379,90

480.771,94 3.883.442,35 5.339.182,69

1.077.277,76 1.162.209,36 502.035,43

12.976.413,20 15.593.541,71 14.343.598,02

(77.953,79) (2.027.837,87) (45.424,75)

12.898.459,41 13.565.703,84 14.298.173,27

1.057.601,4830 1.134.836,6260 1.246.889,3850

12,1960 11,9539 11,4671

11.418.363,50 10.547.890,00 8.502.379,90

11.418.363,50 10.547.890,00 8.502.379,90

31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014

Πρόσοδοι 242.470,83 290.820,94 578.656,17

53.519,76 69.486,19 3.151.220,28

Έσοδα/Έξοδα προηγούμενων χρήσεων (1,80) 174,74 4,56

(125.093,65) (141.049,24) (148.415,98)

(12.509,37) (14.104,92) (14.841,60)

(65.108,70) (17.465,71) (22.027,71)

93.277,07 187.862,00 3.544.595,72

0,00 109.360,95 249.385,89

(876.882,85) (1.473.984,49) (1.993.797,31)

116.361,35 444.292,11 (1.975.920,61)

(760.521,50) (920.331,43) (3.720.332,03)

(667.244,43) (732.469,43) (175.736,31)

31/12/2016 31/12/2015 Ποσοστό %

Μέσα χρηματαγοράς εσωτερικού διαπραγματεύσιμα σε οργανωμένη αγορά 7.472.550,00 6.037.490,00 23,77%

3.945.813,50 529.644,50 644,99%

0,00 3.980.755,50 -100,00%

ΣΥΝΟΛΟ 11.418.363,50 10.547.890,00 8,25%

Μερίδια Αξία Ευρώ

1.134.836,626 12.383.049,83

0,000 0,00

(77.235,143) (876.882,85)

0,000 187.862,00

1.057.601,483 11.694.028,98

7.439.486,00

7.472.550,00

33.064,00

3.889.224,14

3.945.813,50

56.589,36

0,00

1.021.500,00

1.021.500,00

1.111.153,36

11. Ο υπολογισμός του φόρου επί του Καθαρού Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 Μαΐου 2016 πραγματοποιήθηκε σύμφωνα με

το άρθρο 103 παρ. 3 του Ν. 4099/2012. Για την περίοδο από 1 Ιουνίου έως 31 Δεκεμβρίου 2016, ο υπολογισμός έγινε σύμφωνα με το άρθρο 103 παρ. 3 του Ν. 4099/2012

όπως αυτός τροποποιήθηκε απο το άρθρο 48 παρ. 2 του Ν. 4389/2016.

10. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ’ αριθμόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία

βραχείας διάρκειας.

Εως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι:

α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης,

σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls).

β) Σύμφωνα με την υπ’ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της

18.7.2015 (Α’ 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του

Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να

επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής.

Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων.

Υποχρεώσεις

Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων

Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι

Σύνολο καθαρών περιουσιακών στοιχείων

9. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με

βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας.

Καταθεσεις σε Τράπεζες

2. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Ν.4099/2012

Ανάλυση Χαρτοφυλακίου

2. Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές

Αριθμός μονάδων(μεριδίων) σε κυκλοφορία

Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα(μερίδιο)

Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου χρήσεως 01.01-31.12

Εισόδημα από Επενδύσεις

Λοιπά Εισοδήματα

Έξοδα Θεματοφύλακα

Σύνολο λοιπών μεταβολών χρήσεως

Λοιπά Περιουσιακά Στοιχεία

Εξαγορές μεριδίων

Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων

ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ

Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2015

Κέρδη/Ζημίες από αγοραπωλησίες κινητών αξιών/μέσων χρηματαγοράς

και πράξεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα

Έξοδα Διαχείρισης

Λοιπά Έξοδα και Φόροι

Καθαρό εισόδημα χρήσεως 01.01-31.12

Σύνολο

3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) Ν.4099/2012

Τρέχουσα αξία Ομολόγων την 31/12/2016

Aξία κτήσεως Μέσων Χρηματαγοράς την 31/12/2016

Τρέχουσα αξία Μέσων Χρηματαγοράς την 31/12/2016

Aξία κτήσεως Ομολόγων την 31/12/2016

Κινητές Αξίες εσωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά

Κινητές Αξίες εξωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά

Πλέον: Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα

Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2016

Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2016 έως 31/12/2016

Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων

Έκδοση νέων μεριδίων

5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/2016 - 31/12/2016

Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2016 έως 31/12/2016

Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β)

ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ

Ανατίμηση Επενδύσεων επί Μέσων Χρηματαγοράς την 31/12/2016

6. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 31/12/2016

4. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΙ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ (ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ/ΜΗ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ) ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ

01/01/2016 - 31/12/2016

Aξία κτήσεως Εξωχρηματιστηριακών Παραγώγων την 31/12/2016

Τρέχουσα αξία Εξωχρηματιστηριακών Παραγώγων την 31/12/2016

Ανατίμηση Επενδύσεων επί Εξωχρηματιστηριακών Παραγώγων την 31/12/2016

Ανατίμηση Επενδύσεων επί Ομολόγων την 31/12/2016


3


A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ

- Τόκοι 242.470,83

Σύνολο 242.470,83

Β. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ

- Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 252.131,75

- Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων (18,60)

Σύνολο 252.113,15

Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ

- Έσοδα εξωxρηματιστηριακών παραγώγων (SWAPS) 58.626,44

- Έξοδα εξωxρηματιστηριακών παραγώγων (SWAPS) (257.219,83)

Σύνολο (198.593,39)

Δ.ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ

- Έξοδα προηγουμένων χρήσεων (1,80)

Σύνολο (1,80)

ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) 295.988,79

ΜΕΙΟΝ: Έξοδα

- Αμοιβή εταιρίας διαχειρίσεως (125.093,65)

- Αμοιβή και προμήθειες θεματοφύλακα (12.509,37)

- Αμοιβή ελέγχου ορκωτών ελεγκτών λογιστών (1.512,80)

- Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων (1.987,22)

- Φόρος εισοδήματος προσόδων (60.069,83)

- Προμήθειες και λοιπά έξοδα (1.538,85)

Σύνολο (202.711,72)

ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ (ΚΕΡΔΗ) 93.277,07

Καθαρά κέρδη χρήσεως των εν κυκλοφορία μεριδίων την 31/12/2016 93.277,07

Η διάθεση γίνεται ως εξής:

ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ

Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων 93.277,07

Καθαρό Ενεργητικό την 31/12/2016 12.898.459,41

Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2016 1.057.601,483

Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 31/12/2016 12,1960

31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014

Συνολική Αξία Καθαρού Ενεργητικού 12.898.459,41 13.565.703,84 14.298.173,27

Καθαρή τιμή μεριδίου 12,1960 11,9539 11,4671

ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗΣ ΣΕ ΚΙΝΔΥΝΟ ΒΑΣΕΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ

ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Δ/Υ

MAX VAR -

MIN VAR -

AVERAGE VAR -

ΕΠΙΠΕΔΟ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ 2016 (μέσος όρος) 116,4%

ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΔΥΝΗΤΙΚΗΣ ΖΗΜΙΑΣ Ιστορική Προσομοίωση

ΔΙΑΣΤΗΜΑ ΕΜΠΙΣΤΟΣΥΝΗΣ 99%

ΠΕΡΙΟΔΟΣ ΔΙΑΚΡΑΤΗΣΗΣ 1 Μήνας

ΕΥΡΟΣ ΙΣΤΟΡΙΚΩΝ ΔΕΔΟΜΕΝΩΝ 1έτος

Κατηγορία προσωπικού

Εκτελεστικά Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου

Ανώτερα Διοικητικά Στελέχη

Πρόσωπα που ασκούν καθήκοντα ελέγχου

Άλλα πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους

Υποστηρικτικές Λειτουργίες

Πρόσωπα που αποχώρησαν από την Εταιρία κατά τη διάρκεια του

έτους

14. ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΠΟΔΟΧΩΝ

10. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ

11. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 01/01/2016-31/12/2016

7. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/2016 - 31/12/2016

9. ΜΕΡΙΔΙΑ / ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ TΗΝ 31/12/2016

12. ΛΟΙΠΕΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ

294.152,18

*Στις ετήσιες σταθερές αποδοχές δεν περιλαμβάνονται τυχόν αποζημιώσεις που δόθηκαν στα πρόσωπα που αποχώρησαν.

Περιγραφή υπολογισμού Σταθερών Αποδοχών

Η Εταιρία καταβάλλει ετήσιο μισθό σε μετρητά, το ύψος του οποίου κατ’ ελάχιστο, βασίζεται στις Συλλογικές Συμβάσεις Εργασίας όπου αυτές υπάρχουν, ή στην καθορισμένη

κατώτατη αμοιβή που ορίζει η νομοθεσία, σε επίπεδο χώρας.

8. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/2016 - 31/12/2016

Επισημαίνεται ότι τα ποσά των αμοιβών δεν επιβαρύνουν τον Ο.Σ.Ε.Κ.Α. αλλά την Εταιρία Διαχείρισης.

Πλην της βαρύτητας της θέσεως, για τον καθορισμό του ατομικού ετήσιου μισθού συνυπολογίζεται το μορφωτικό υπόβαθρο, η εμπειρία του εργαζομένου και η ευθύνη που

αναλαμβάνει ο εργαζόμενος.

0,60%

13. ΕΚΘΕΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/2016 - 31/12/2016

Το συνολικό ύψος των ετήσιων ακαθάριστων σταθερών αποδοχών οικονομικού έτους 2016 που κατέβαλε η διαχειρίστρια εταιρία Alpha Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ. στο

προσωπικό ανήλθε στα €1.939.199,49 και ο συνολικός αριθμός των δικαιούχων διαμορφώθηκε σε 49 άτομα. Η Εταιρία δεν κατέβαλε για το οικονομικό έτος 2016 μεταβλητές

αποδοχές.

Ακολουθεί ανάλυση των αποδοχών ανά κατηγορία προσωπικού

737.439,32

52.175,92*

Ετήσιες σταθερές αποδοχές

276.243,76

437.077,37

142.110,94

Κατά την διάρκεια της χρήσεως του 2016 το Α/Κ σημείωσε απόδοση +2,03 %. Κατά τη διάρκεια του έτους αυξήσαμε τη έκθεση σε Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (Ε.Γ.Ε.Δ) χρησιμοποιώντας χρηματικά διαθέσιμα, συμβάλλοντας θετικά στην απόδοση του χαρτοφυλακίου. Οι κύριες επενδύσεις του Α/Κ στο τέλος του έτους ήταν σε Έντοκα Γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου, ελληνικά εταιρικά ομόλογα.


4


Ο Θεματοφύλακας Η Εταιρεία Διαχειρίσεως

Α. Ν. ΣΠΑΝΟΣ Α.Ν. ΑΡΟΤΣΙΔΟΥ Κ.Κ. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ

ALPHA BANK ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.

Αθήναι, 25 Απριλίου 2017

Η Πολιτική Αποδοχών της Εταιρίας έχει αναπροσαρμοσθεί και επικαιροποιηθεί σε συμμόρφωση με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 όπως αυτός ισχύει μετά την τροποποίηση

του από τον Ν.4416/2016. Οι λεπτομέρειες της επικαιροποιημένης Πολιτικής Αποδοχών της Εταιρίας, όπου περιλαμβάνεται, μεταξύ άλλων, περιγραφή του τρόπου με τον

οποίο υπολογίζονται οι αποδοχές και παροχές, καθώς και η ταυτότητα των προσώπων που είναι υπεύθυνα για την υιοθέτηση και εφαρμογή της Πολιτικής Αποδοχών, είναι

διαθέσιμες μέσω της ιστοσελίδας της Εταιρίας http://www.alphaasset.gr/site/content.asp?sel=292


5

http://www.alphaasset.gr/site/content.asp?sel=292




































































KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάδα Τηλέφωνο: +30 210 60 62 100 Φαξ: +30 210 60 62 111

KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές, Ελληνική Aνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρειών-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου. Με την επιφύλαξη κάθε δικαιώματος. Document Classification: KPMG Confidential

Ορκωτοί Ελεγκτές ΓΕΜΗ 001352601000 www.kpmg.com/gr

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή

Προς τη ∆ιοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ∆ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA BANCASSURANCE EE101 ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ»

Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης ∆ιαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση ∆ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA BANCASSURANCE EE101 ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ» (η Έκθεση ∆ιαχείρισης) της χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 ∆εκεμβρίου 2016, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ∆ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «∆ιαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, την κατάσταση αποτελεσμάτων της χρήσης, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου.

Ευθύνη της ∆ιοίκησης της ∆ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ∆ιαχείρισης

Η ∆ιοίκηση της ∆ιαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης ∆ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις» και του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων», καθώς και της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ∆ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η ∆ιοίκηση της ∆ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ∆ιαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.

Ευθύνη του Ελεγκτή

Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης ∆ιαχείρισης, με βάση τον έλεγχό μας. ∆ιενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα ∆ιεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής, που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ∆ιαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια.

Document Classification: KPMG Confidential 2

Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση ∆ιαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ∆ιαχείρισης, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της ∆ιαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ∆ιαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της ∆ιαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη ∆ιοίκηση της ∆ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ∆ιαχείρισης.

Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.

Γνώμη

Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση ∆ιαχείρισης, της χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 ∆εκεμβρίου 2016, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4038/2014 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ∆ιοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

Θέματα Έμφασης

Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής:

α) Στη Σημείωση 9 της Έκθεσης ∆ιαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις.

β) Στη Σημείωση 10 της Έκθεσης ∆ιαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων.

Αθήνα, 28 Απριλίου 2017

KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ ΑΜ ΣΟΕΛ 114

Αναστάσιος Κυριακούλης, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 39291

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 201 6 ALPHA BANCASSURANCE … 63 31122016_1493885086.pdfALPHA...

Documents

Transcript of ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 201 6 ALPHA BANCASSURANCE … 63 31122016_1493885086.pdfALPHA...