Post on 27-Mar-2016
description
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ARTY L a s o l u t i o n p a t r i m o n i a l e p o u r a p p r é c i e r s o n c a p i t a l a v e c u n r i s q u e m o d é r é
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‟Nous puisons dans la recherche de Financière de l’Echiquier
pour investir en toute liberté dans les actifs de rendement
émis par les entreprises européennes.
Données au 31/05/11. Source : base de données Financière de l’Echiquier.
ARTY
Le fonds à la loupe
Olivier de Berranger Gérant
Sylvie Chow Analyste crédit
La solution patrimoniale
pour apprécier son capital
avec un risque modéré
La recherche du meilleur rendement/risque émis par les
entreprises
Les dividendes des actions
Les coupons des obligations
La mobilité face à des marchés
erratiques
La latitude d’investir de 0 à 50% en actions
La connaissance approfondie des entreprises selon Financière de l’Echiquier
20 années de recherche
22 gérants et analystes
2000 valeurs suivies
Rendement des actions
Rendement obligataire
Investissement en actions
1000 visites par an
Thibault Villaceque Analyste
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+25%
+7,7%
Top 3%
Depuis sa création le 30 mai 2008
Annualisés depuis sa création le 30 mai 2008 avec une volatilité de 8,2%
De sa catégorie sur 3 ans, sur 1 an et depuis le 1er janvier 2011
Données au 31/05/11. Sources : Morningstar, base de données Financière de l’Echiquier.
ARTY
La performance au rendez-vous depuis 3 ans
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Volatilité sur la période : ARTY = 8,2 Indice composite = 7 Eurostoxx 600 = 27,5
Données au 31/05/2011. Sources : Morningstar, base de données Financière de l’Echiquier
+25,0%
+2,0%
-13,4%
2008-2009 Résister à l’effondrement
2009-2010 Profiter du rebond
2010-2011 Progresser dans des marchés erratiques
ARTY
3 années avec toutes les configurations de marché
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mai-08 août-08 nov.-08 févr.-09 mai-09 août-09 nov.-09 févr.-10 mai-10 août-10 nov.-10 févr.-11
ARTY
75% Eonia + 25% Eurostoxx600
Eurostoxx 600
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Evolution d’ARTY, de son indice de référence et de l’Eurostoxx 600 du 31 mai 2008 au 29 mai 2009
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les calculs de performance sont réalisés coupons nets réinvestis. En revanche, la performance de l’indicateur de référence ne tient pas compte des éléments de revenus.
ARTY
Période 2008-2009 : résister à l’effondrement
-0,2%
-6,5%
-35,4%
ARTY
75% Eonia + 25% Eurostoxx 600
Eurostoxx 600
Le commentaire d’Olivier de Berranger
‟ARTY était très investi en monétaire, avec une exposition limitée aux actions dans un environnement chahuté.
Le dernier trimestre de 2008 fut une période d’achat fort sur les obligations d’entreprises.
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Données au 31/05/2011. Sources : Morningstar, base de données Financière de l’Echiquier
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Evolution d’ARTY, de son indice de référence et de l’Eurostoxx 600 du 29 mai 2009 au 31 mai 2010
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les calculs de performance sont réalisés coupons nets réinvestis. En revanche, la performance de l’indicateur de référence ne tient pas compte des éléments de revenus.
ARTY
Période 2009-2010 : profiter du rebond
+13,5%
+5,0%
+17,7% ARTY
75% Eonia + 25% Eurostoxx 600
Eurostoxx 600
Le commentaire d’Olivier de Berranger
‟ARTY a bénéficié à plein de notre fort investissement en obligations d’entreprises. La réduction des incertitudes nous
a permis d’aller chercher des signatures un peu plus risquées qui ont procuré un surcroît de rendement. Cet
apaisement sur les marchés nous a aussi conduit à opérer un retour sélectif sur les actions.
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Données au 31/05/2011. Sources : Morningstar, base de données Financière de l’Echiquier
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Evolution d’ARTY, de son indice de référence et de l’Eurostoxx 600 du 31 mai 2010 au 31 mai 2011
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les calculs de performance sont réalisés coupons nets réinvestis. En revanche, la performance de l’indicateur de référence ne tient pas compte des éléments de revenus.
ARTY
Période 2010-2011 : progresser dans des marchés erratiques
+10,5%
+3,8%
+13,8%
ARTY
75% Eonia + 25% Eurostoxx 600
Eurostoxx 600
Le commentaire d’Olivier de Berranger
‟Le mot d’ordre de cette année face à des marchés erratiques : optimiser le couple rendement/risque en étant
mobile pour amortir les phases de baisse.
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Données au 31/05/2011. Sources : Morningstar, base de données Financière de l’Echiquier
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Taux d’investissement en actions et rendement actuariel de la partie obligataire
Taux 50-100% Actions 0-50%
ARTY
Rendement et mobilité de la partie investie en actions
Le commentaire d’Olivier de Berranger
‟Au sein de l’univers de valeurs suivies par Financière de l’Echiquier, je choisis le meilleur support (actions,
obligations, monétaire) pour bénéficier du rendement des entreprises. J’ai toute latitude pour faire varier
l’exposition en actions de 0 à 50%.
Données au 31/05/2011. Sources : Morningstar, base de données Financière de l’Echiquier
3,50%
4,00%
4,50%
5,00%
5,50%
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6,50%
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45% Taux d'investissement en actions
Rendement actuariel des obligations
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Evolution des notations de la partie obligataire
ARTY
Rendement et mobilité de la partie investie en obligations
Le commentaire d’Olivier de Berranger
‟Grâce à la connaissance des bilans des entreprises que m’apporte la recherche de Financière de l’Echiquier, je peux
sélectionner des émissions obligataires en fonction de mes convictions plutôt qu’en suivant l’opinion des agences de
notation. J’ai récemment pris des profits sur certains émetteurs moins bien notés.
Données au 31/05/2011. Sources : Morningstar, base de données Financière de l’Echiquier
39% 35% 28% 26%
20% 15% 11% 9% 8% 9% 8%
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déc.-08 mars-09 juin-09 sept.-09 déc.-09 mars-10 juin-10 sept.-10 déc.-10 mars-11
AAA / AA / A BBB High Yield Non notées
mai-11
10
Un fonds patrimonial…
pour concilier rendement et mobilité…
grâce aux actions et obligations d’entreprises.
ARTY
Ce qu’il faut retenir
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ARTY
En pratique
Date de création 30 mai 2008
Forme juridique FCP de droit français
Classification AMF Diversifié
Durée min. recommandée 5 ans
Code ISIN FR 0010611293
Devise de cotation Euro
Affectation des résultats Capitalisation
Valorisation Quotidienne
Frais de gestion annuels fixes 1,5% TTC
Frais de gestion variables 15% TTC de commission de surperformance
Dépositaire BNP Paribas Securities Services
Valorisateur Société Générale Securities Services
Axa Thema
Cardif
Generali
Nortia
Sélection 1818
Vie Plus
Skandia
Swiss Life
…
ARTY est disponible dans les principaux
contrats d’assurance-vie chez
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ARTY L a s o l u t i o n p a t r i m o n i a l e p o u r a p p r é c i e r s o n c a p i t a l a v e c u n r i s q u e m o d é r é
Ce document ne présente pas de caractère contractuel. Les informations sont fournies à partir des meilleures sources en notre possession. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les performances passées ne doivent donc pas être l’élément central de la décision d’investissement du souscripteur : les autres éléments figurant sur les rapports de gestion associés à l’OPCVM doivent être pris en considération. Pour plus d’informations sur ARTY, nous vous invitons à vous référer au prospectus disponible sur simple demande auprès de la société de gestion au +33.(0)1.47.23.90.90 ou à contacter votre interlocuteur habituel. ARTY est autorisé à la commercialisation en France, en Allemagne, en Belgique, en Espagne, en Italie, aux Pays-Bas et en Suisse.