LES FINANCEMENTS BANCAIRES

À COURT TERME

CHARRAT Boutaina

LGARCH Naima

NOUAILI Kaoutar

Plan

Introduction

1. Les crédits par mobilisation de créances

commerciales

2. Les crédits de trésorerie

3. Les crédits au commerce extérieur

Conclusion

Définition:

Les financements à court terme sont des ressources non permanentes de durée inférieur à deux ans qui sont destinées à financer les besoins fluctuants de l’activité de l’entreprise.

Introduction

Q:D’où vient le besoin en financement à court terme?

R: Décalage : ENTRÉES DE FONDS & SORTIES DE FONDS.

Faire appel au crédit bancaire.

Introduction

solution

Les crédits à court terme sont utilisés pour rééquilibrer la trésorerie ou bien pour les opération d’exportation, soit:

En période de prospection;

En cours de fabrication ou de livraison;

Lors de la constitution des stocks;

En période de contentieux avec le client.

…

Introduction

Introduction

Les financements bancaires

à court terme

1. Les crédits par mobilisation de créances

commerciales

2. Les crédits de trésorerie

3. Les crédits au commerce extérieur

L’escompte Le crédit de mobilisation de créances commerciales Le crédit daillly

La facilité de caisse Le découvert Le crédit compagne

Le crédit relais Revolving

Les crédits spéciaux Les avances sur marchandises

Les avances en

devises Les crédits de préfinancement Les crédits de mobilisation de créances nées à l’étranger L’affacturage international

1

Les crédits par mobilisation de créances commerciales

1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : L’ESCOMPTE

Définition:

L’escompte est une opération par laquelle l’entreprise cède, avant son échéance, une créance (matérialisé par un effet de commerce) à sa banque et en contrepartie elle reçoit une somme d’argent correspondante au montant de la créance, diminué des frais financiers.

1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : L’ESCOMPTE

Avantages

•Financement facile à obtenir;

•Le tireur est solidairement responsable en cas de défaillance du tiré;

•Il permet à l’entreprise de se décharger du recouvrement.

Inconvénients

•La banque peut refuser d’escompter certains effets;

•Exigence d’une assurance-crédit par la banque.

1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : L’ESCOMPTE

Exemple:

Un effet de 1000€ au 30 juin est escompté le 20 avril à

15%.

Q : Calculer l'escompte commercial et la valeur actuelle

commerciale de cet effet ?

1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : L’ESCOMPTE

Solution:

Du 20 avril au 30 juin, il y a 71 jours (=10+31+30)

L’escompte commercial ec se calcule sur la valeur nominale de l’effet.

Si nous désignons par Vc la valeur actuelle commerciale, nous avons :

Cet effet subit donc un escompte commercial de 29,58€ et a donc une

valeur actuelle commerciale égale à 970,42€.

Avril (10j)

Mai (31j)

Juin (30j)

1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : L’ESCOMPTE

Exemple d’un effet de commerce (billet à ordre)

1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : L’ESCOMPTE

Exemple d’un effet de commerce (lettre de change)

1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : LE CMCC

Définition

Le CMCC est une opération par laquelle l’entreprise remet à la

banque un ensemble de factures clients. Dans ce cas l’entreprise souscrit un billet à l’ordre de sa banque reprenant le montant global de ses créances et le présente à l’escompte. La banque escompte le billet et avance les fonds à l’entreprise.

1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : LE CMCC

Avantage

• Financement moins couteux que l’escompte.

Inconvénient

• Elle offre moins de garanties au banquier.

1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : LE CMCC

Exemple d’un bordereau d’escompte CMCC

1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : LE CREDIT DAILLY

Définition:

C’est un procédé par lequel l’entreprise cède des créances à la banque, en contrepartie la banque accorde à l’entreprise un crédit sous forme d’avance en compte ou de billets mobilisables qui peuvent être escomptés.

Il offre plusieurs modalités de recouvrement : La banque peut encaisser les créances ou l’entreprise

1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : LE CREDIT DAILLY

Avantages

• Une mobilisation plus large que l’escompte;

• Effectuer plusieurs cessions en une seule fois.

Inconvénient

• L’entreprise doit suivre le recouvrement des créances.

1. Les crédits par mobilisation de créances commerciales : LE CREDIT DAILLY

Exemple d’un Bordereau de cession de créances

2

Les crédits de trésorerie

2. Les crédits de trésorerie

Le rôle de la trésorerie?

• Sécurité/ Rentabilité

• Équilibre financier

L’équilibre financier:

FRNG

2. Les crédits de trésorerie

FRNG= Ressources stables-Emplois stables

Emplois stables

Ressources stables

2. Les crédits de trésorerie

BFR= Emplois circulants-Ressources circulantes

Emplois circulants

Ressources circulantes

BFR

Trésorerie:

Les crédits de trésorerie Déséquilibre temporaire

2. Les crédits de trésorerie

Trésorerie= FRNG-BFR

T>0 T<0 T=0

FRNG>BFR

Excédents de trésorerie

FRNG<BFR

Déséquilibre

Recours aux crédits de trésorerie

FRNG=BFR

Meilleure situation

2. Les crédits de trésorerie : LA FACILITÉ DE CAISSE

Définition:

C’est une avance en compte de quelques jours, qui résulte de l’acceptation de la banque d’honorer les paiements de l’entreprise malgré la position débitrice du compte.

2. Les crédits de trésorerie : LA FACILITÉ DE CAISSE

Utilisation

• Charges fixes

• Paiement des dettes fournisseurs

Montant

• Plafonné à un mois du chiffre d’affaire

Durée

• Quelques jours (maximum 1 mois)

Avantages

• Souplesse dans la gestion de trésorerie;

• Continuité d’exploitation.

Inconvénients

• Coûteuse : intérêts bancaires proportionnelles à la somme utilisé et durée d’utilisation;

• Une utilisation non permanente;

• Absence de garantie.

2. Les crédits de trésorerie : LA FACILITÉ DE CAISSE

2. Les crédits de trésorerie : LE DÉCOUVERT

Définition:

C’est une facilité accordée par la banque qui accepte que le compte de l’entreprise devienne débiteur pendant une durée de quelques semaines à quelques mois pour un montant maximum appelé ligne autorisée.

2. Les crédits de trésorerie : LE DÉCOUVERT

Utilisation

• Besoins de financement renouvelés dans l’année

Montant

• Maximum 1 mois de Chiffre d’affaires

Durée

• 1 an renouvelable

2. Les crédits de trésorerie : Le Découvert

Avantages

•Souplesse dans la gestion de trésorerie;

•Continuité d’exploitation;

•Possibilité de dépassement da la ligne autorisée;

•Possibilité de négocier un découvert permanent;

•Paiement des intérêts sur l’utilisation.

Inconvénients

• Coûteux :- taux d’intérêt élevé – commissions - TVA /commissions.

2. Les crédits de trésorerie : LE CRÉDIT DE COMPAGNE

Définition:

C’est un concours bancaire qui répond aux besoins des entreprises dont les fluctuations de trésorerie sont causées par des mouvements saisonniers, il s’effectue généralement par tirage de billets à ordre.

2. Les crédits de trésorerie : LE CRÉDIT DE COMPAGNE

Utilisation

• Couvrir des besoins: -importants en début de campagne, (Ex: activité de tourisme). -qui s’échelonnent sur une longue durée, (Ex: un fabricant de chocolats ou de décorations de sapin de Noël).

Montant

• Le montant est fonction de la valeur des besoins

Durée

• Brève et dépend de la campagne (généralement de 6 à 9 mois)

2. Les crédits de trésorerie : LE CRÉDIT DE COMPAGNE

Avantages

• Allégement des tensions sur la trésorerie;

• Souplesse d’utilisation.

Inconvénients

• Le risque du prêteur important;

• Coûteux : intérêts précomptés, marge, une commission d’engagement, une commission de non utilisation du crédit;

• Les garanties exigés.

2. Les crédits de trésorerie : LE CRÉDIT RELAIS

Définition:

Un crédit à court terme, lié à la perception future de recettes certaines.

2. Les crédits de trésorerie : LE CRÉDIT RELAIS

Utilisation

•Exemples :

•-un promoteur immobilier

•-clients sinistrés

•- achat d’un équipement ou immobilisation

•-le financement d’un programme

•d’investissement

•Besoins de financement renouvelés dans l’année

Montant

• 70 % à 100 % de la recette à recevoir.

Durée

• -court à moyen terme

• -inférieure à 2 ans.

2. Les crédits de trésorerie : LE CRÉDIT RELAIS

Avantages

• L'approbation du prêt est rapide;

• Emprunt à court terme;

• Intérêts débiteurs fiscalement déductibles.

Inconvénients

• Prêt très couteux;

• Dans le cas incapacité de remboursement .

2. Les crédits de trésorerie : REVOLVING

Définition:

C’est un crédit consistant à mettre à disposition d’un emprunteur une somme d’argent réutilisable au fur et à mesure de son remboursement des crédits antérieurs.

2. Les crédits de trésorerie : REVOLVING

Définition:

C’est un crédit consistant à mettre à disposition d’un emprunteur une somme d’argent réutilisable au fur et à mesure de son remboursement des crédits antérieurs.

2. Les crédits de trésorerie : REVOLVING

Avantages

• Se disposer d’une somme d’argent à crédit;

• Absence de justification des dépenses.

Inconvénients

• Il doit être utilisé avec discernement;

• Coûteux par rapport au prêt personnel;

• Peut durer très longtemps.

Ils regroupent les financements bancaires qui revêtent un intérêt économique ou social particulier et qui, de ce fait, font intervenir activement l’Etat et les autorités monétaires.

2. Les crédits de trésorerie : LES CRÉDITS SPÉCIAUX

Il s’agit:

Des avances sur conserves de sardines;

Des avances sur coton;

Des avances sur céréales légumineuses et graines oléagineuses.

2. Les crédits de trésorerie : LES CRÉDITS SPÉCIAUX

2. Les crédits de trésorerie: LES AVANCES SUR

MARCHANDISES

Définition: Il s’agit des crédits bancaires qu’ont pour objet de procurer à certaines

entreprises industrielles ou commerciales les capitaux complémentaires nécessaires au financement de leurs besoins importants en stockages :

Approvisionnement en matières premières; Achat de marchandises, constitution de stocks de produits fabriqués; Maintien de stockages de sécurité etc.

Avantages

• Elles constituent un complément idéal pour financer les besoins de fonctionnement;

• Possibilité de renouvellement de la ligne d’avance sur marchandises liée à votre niveau de stock.

2. Les crédits de trésorerie: LES AVANCES SUR

MARCHANDISES

3

Les crédits au commerce extérieur

3. Les crédits au commerce extérieur: LES AVANCES

EN DEVISE À L’EXPORT

Définition:

Elles constituent un financement à court terme que les entreprises obtiennent auprès des banques sous forme de prêts en devises.

3. Les crédits au commerce extérieur: LES AVANCES

EN DEVISE À L’EXPORT

Fonctionnement:

3. Les crédits au commerce extérieur: LES AVANCES

EN DEVISE À L’EXPORT

Remarque:

L’avance en devise à l’export constitue à la fois:

Une source de financement à l’exportation;

Un moyen de couverture de risque de change

3. Les crédits au commerce extérieur: LES AVANCES

EN DEVISE À L’EXPORT

Avantages

• Couverture de risque de change;

• Simple à mettre en place.

3. Les crédits au commerce extérieur: LES CRÉDITS

DE PRÉFINANCEMENT

Définition:

Ce sont des crédits de trésorerie consentis par un banquier à un exportateur, à fin de lui permettre de financer « les besoins courants ou exceptionnels » résultant de l’activité exportatrice de son entreprise.

3. Les crédits au commerce extérieur: LES CRÉDITS

DE PRÉFINANCEMENT

Deux types

Crédits de préfinance

ment spécialisés

Crédit de préfinance

ment revolving

3. Les crédits au commerce extérieur: LES CRÉDITS

DE PRÉFINANCEMENT

Champ d’application:

Les grands marchés de biens d’équipement ou de matériels fabriqués su devis.

3. Les crédits au commerce extérieur: LES CRÉDITS

DE PRÉFINANCEMENT

Bénéficiaires du crédit :

Ils sont accordés à des entreprises qui exportent directement leurs fabrications, marchandises ou prestations.

Définition:

C’est une procédure permettant aux exportateurs qui ont accordé à leurs partenaires étrangers des délais de paiement de recevoir le montant de leur créance dès que celle-ci prend naissance.

3. Les crédits au commerce extérieur: LES CRÉDITS

DE MOBILISATION DE CRÉANCES NÉES À L’ÉTRANGER

3. Les crédits au commerce extérieur: LES CRÉDITS

DE MOBILISATION DE CRÉANCES NÉES À L’ÉTRANGER

Objectif de l’opération:

Financer les opérations à venir;

Couverture de risque par une vente à terme.

Champ d’application:

Exportations de marchandises à destination des pays étrangers;

Les prestations de services telles que : travaux d’études, transport, travaux d’entretien de bâtiments, d’avions…

3. Les crédits au commerce extérieur: LES CRÉDITS

DE MOBILISATION DE CRÉANCES NÉES À L’ÉTRANGER

Montant

• Peut porter sur la totalité de la créance

L’échéance

• Coïncide avec celle de la créance commerciale

Coût

• Le crédit est consenti au taux de base bancaire + marge

Remboursement

• A l’échéance de la créance

3. Les crédits au commerce extérieur: LES CRÉDITS

DE MOBILISATION DE CRÉANCES NÉES À L’ÉTRANGER

3. Les crédits au commerce extérieur: L’AFFACTURAGE INTERNATIONAL

Source : http://entreprises.bnpparibas.fr/AffacturageExport/

L’affacturage consiste en trois prestations de service proposées par un factor, qui peuvent être concomitantes ou séparées :

Le financement;

La gestion du compte clients;

La garantie contre les impayés.

3. Les crédits au commerce extérieur: L’AFFACTURAGE INTERNATIONAL

3. Les crédits au commerce extérieur: L’AFFACTURAGE INTERNATIONAL

Avantages

• Élimine le risque d’impayé;

• Soulage la trésorerie;

• Simplifie la gestion administrative.

Inconvénients

• Coûte relativement cher;

• Image négative sur le client;

• Nécessité dans certains cas d’endosser un contrat d’assurance-crédit .

Conclusion

Bibliographie

Jonathan Berk, Peter Demarzo, "Finance d’entreprise", Pearson Education, Paris, 2008;

Hervé Hutin, La gestion financière, Edition d’organisation, Paris, 1997;

Anne Nippert, "Finance d’entreprise" , Gualino-Lextenso, 2008;

Michel Levasseur, Bernard Piganiol, "Analyse et gestion financière de l’entreprise"; Dalloz, Paris, 1981.

Merci De votre attention