GROUPE RENAULT RÉSULTATS FINANCIERS 2013

2PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

AVERTISSEMENT

Ce communiqué peut contenir certaines déclarations et informations de nature prévisionnelle.

Bien que la Société estime que ces déclarations et informations reposent sur des hypothèses

raisonnables à la date de publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à

des risques et incertitudes (tels que ceux décrits dans les documents déposés par Renault

auprès de l’Autorité des Marchés Financiers), pouvant donner lieu à un écart entre les chiffres

réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations et informations.

Renault n’assume aucune obligation de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en

raison de nouvelles déclarations et informations qui seraient à sa disposition, de nouveaux

évènements ou pour toute autre raison. Renault ne saurait garantir, ni être responsable de

l'exactitude, l'exhaustivité, la cohérence et l'efficacité de l'une des déclarations ou informations

données dans ce communiqué.

Des informations plus complètes sur Renault peuvent être obtenues sur son site Internet

(www.renault.com), rubrique Finances/Informations Réglementées.

3PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

2 549

1 271

208361

451258

2 628

1 302

232389 467

238

DEC 12 DEC 13 DEC 12 DEC 13 DEC 12 DEC 13 DEC 12 DEC 13 DEC 12 DEC 13 DEC 12 DEC 13

MONDE EUROPE AMERIQUES

+3,6%

ASIE-PACIFIQUE

-7,4%

EUROMED-AFRIQUE

+7,8%

EURASIE

+11,6%

INTERNATIONAL +3,8%

hors Iran +9,7%

VENTES DU GROUPE RENAULT EN 2013 vs 2012

1 326 ku

+2,4%+3,1%

k unités

(VP+VU)

4PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

2012* 2013 VARIATION

Ventes globales (en unités) 2 548 622 2 628 208 +3,1%

Chiffre d’affaires Groupe 40 720 40 932 +0,5%

Dont : Automobile 38 612 38 775 +0,4%

Financement des ventes 2 108 2 157 +2,3%

CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE

* Retraités pour refléter l’application rétrospective des normes IFRS 11 «Partenariats» et IAS 19 révisée «Avantages du personnel»

(en millions d’euros)

5PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES

Volume

+0,4%

-4,1pts +1,6pt +0,7pt +0,1pt +1,1pt -0,1pt+1,3pt

VARIATION 2013 vs. 2012 : + 163M€

2012 * 2013

Devises

Mixgéographique

Mix produit

Ventes aux partenaires

AutresPrix

* Retraités pour refléter l’application rétrospective des normes IFRS 11 «Partenariats» et IAS 19 révisée «Avantages du personnel»

(en millions d’euros)

6PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

MARGE OPÉRATIONNELLE PAR ACTIVITÉ

2012* 2013 VARIATION

AUTOMOBILE 34 495 +461

En % du chiffre d’affaires Automobile 0,1% 1,3% +1,2pt

FINANCEMENT DES VENTES 748 747 -1

MARGE OPÉRATIONNELLE GROUPE 782 1 242 +460

En % du chiffre d’affaires Groupe 1,9% 3,0% 1,1pt

* Retraités pour refléter l’application rétrospective des normes IFRS 11 «Partenariats» et IAS 19 révisée «Avantages du personnel»

(en millions d’euros)

7PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

+628M€

2012* 2013(en millions d’euros)

VARIATION 2013 vs. 2012 : +460M€

* Retraités pour refléter l’application rétrospective des normes IFRS 11 «Partenariats» et IAS 19 révisée «Avantages du personnel»

Mix / PrixEnrichiss.

Matières Premières

R&D

Frais Généraux

RCI

Autres

Fabrication & Logistique

Garantie

Achats

Devises

Volume

ÉVOLUTION DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE

8PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION

2012* 2013

Provision exposition Iran -304 -514

Dépréciation d’actifs / reprise -279 -488

Charge nette de restructurations

(yc. Plan de compétitivité France)-102 -423

Plus ou moins value de cessions +18 +153

Autres +68 -4

Total autres produits et charges d’exploitation -599 -1 276

(en millions d’euros)

* Retraités pour refléter l’application rétrospective des normes IFRS 11 «Partenariats» et IAS 19 révisée «Avantages du personnel»

9PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

RÉSULTATS FINANCIERS

en millions d’euros 2012* 2013 VARIATION

Chiffre d’affaires 40 720 40 932 +0,5%

Marge opérationnelle 782 1 242 +460

En % du chiffre d’affaires 1,9% 3,0% +1,1pt

Autres produits et charges d’exploitation -599 - 1 276 -677

Résultat d’exploitation 183 -34 -217

Résultat financier -321 -282 +39

Plus-value de cession des actions A dans AB Volvo 924 - -924

Entreprises associées 1 475 1 444 -31

Impôts courants et différés -549 -433 +116

Résultat net 1 712 695 -1 017

* Retraités pour refléter l’application rétrospective des normes IFRS 11 « Partenariats » et IAS 19 révisée «Avantages du personnel»

10PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

ENTREPRISES ASSOCIÉES

2012* 2013 VARIATION

Nissan 1 213 1 498 +285

AB Volvo 80 - -80

AVTOVAZ (1) 186 -34 -220

Autres -4 -20 -16

Total entreprises associées 1 475 1 444 -31

(1) AVTOVAZ est consolidé avec un décalage de 3 mois

(en millions d’euros)

* Retraités pour refléter l’application rétrospective des normes IFRS 11 «Partenariats» et IAS 19 révisée «Avantages du personnel»

11PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

RÉSULTATS FINANCIERS

en millions d’euros 2012* 2013 VARIATION

Chiffre d’affaires 40 720 40 932 +0,5%

Marge opérationnelle 782 1 242 +460

En % du chiffre d’affaires 1,9% 3,0% +1,1pt

Autres produits et charges d’exploitation -599 -1 276 -677

Résultat financier -321 -282 +39

Plus-value de cession des actions A dans AB Volvo 924 - -924

Entreprises associées 1 475 1 444 -31

Impôts courants et différés -549 -433 +116

Résultat net 1 712 695 -1 017

* Retraités pour refléter l’application rétrospective des normes IFRS 11 «Partenariats» et IAS 19 révisée «Avantages du personnel»

12PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

POSITION NETTE DE LIQUIDITÉ

R&D capitalisée

-745

Invest. nets

-1 798

DEC 31 2012*: 1 532M€DEC 31 2013: 1 761M€

(en millions d’euros)

* Retraités pour refléter l’application rétrospective des normes IFRS 11 «Partenariats» et IAS 19 révisée «Avantages du personnel»

Invest.incorporels etcorporels nets

-2 877

13PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

STOCK

405

482459

421445

481507 503

488

153

262

180

228

131

241

140

243

100

252220

279

193

314

240

367

260

388

DEC'11 MAR'12 JUN'12 SEP'12 DEC'12 MAR'13 JUN'13 SEP'13 DEC '13

52 69 61 65 7265 67 6375

STOCK DE VEHICULES NEUFS (en k unités)

En nbre jours de ventes

(du trimestre précédent)

GROUPE

CONCESS.

INDÉPENDANTS

TOTAL

14PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

RÉSERVES DE LIQUIDITÉ

Trésorerie = 10,1 Mds €

Lignes de crédit = 3,5 Mds €

TOTAL = 13,6 Mds €

RÉSERVES DE LIQUIDITÉ

Trésorerie = 10,7 Mds €

Lignes de crédit = 3,4 Mds €

TOTAL = 14,1 Mds €

LIQUIDITÉ DE L’AUTOMOBILE

Fin 2012 Fin 2013

15PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

RCI BANQUE

in % of average loans outstanding2012* 2013

Nouveaux financements (Mds €) 10,8 11,4

Encours productif moyen (Mds €) 24,0 24,2

Produit net bancaire 5,16% 5,04%

Coût du risque (clientèle et réseau) -0,38% -0,42%

Frais de fonctionnement -1,58% -1,56%

Résultat avant impôts 3,22% 3,07%

Marge opérationnelle (M€) 748 747

(en % de l’encours productif moyen)

* Retraités pour refléter l’application rétrospective des normes IFRS 11 «Partenariats» et IAS 19 révisée «Avantages du personnel»

16PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

LIQUIDITÉ RCI BANQUE

RÉSERVES DE LIQUIDITÉ

Trésorerie = 0,6 Md €

Eligible BCE = 1,9 Md €

Lignes de crédit = 4,4 Mds €

TOTAL = 6,9 Mds €

RÉSERVES DE LIQUIDITÉ

Trésorerie = 0,9 Md €

Eligible BCE = 2,5 Mds €

Lignes de crédit = 4.1 Mds €

TOTAL = 7,5 Mds €

Périmètre financement centralisé

FIN 2012 FIN 2013

17PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

Fin 2012 Fin 2013

DÉPOTS (en M€) 893 4 333

dont ALLEMAGNE - 3 050

dont FRANCE 893 1 283

ACTIVITÉ DE DÉPÔT CLIENTÈLEUN SUCCÈS GRANDISSANT

• Cible 2015 : 20 A 25% de l’encours de RCI Banque

(en millions d’euros)

18PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

DRIVE THE CHANGEBilan 2011 – 2013

19PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

3 ANS DE TRANSFORMATIONS SIGNIFICATIVES

Lancement d’une offensive produit

Un nouveau design qui séduit les clients

Un constructeur régional

Un compétiteur mondial(50% des ventes hors Europe)

20PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

CLIO IV: LE NOUVEAU DESIGN DE RENAULT

� No 1 en France

� No 3 en Europe

21PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

CAPTUR: LE RENOUVELLEMENT REUSSI DU SEGMENT B

* Depuis juillet 2013

� No 1des crossovers en France

� No 1de son segmenten Europe

22PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

ZOE: MODELE PHARE DE NOTRE GAMME ÉLECTRIQUE

23PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

PART DU SEGMENT B EN EUROPE

LE SEGMENT B AU COEUR DE NOTRE RENOUVEAU EN EUROPE

� Leadersur le segment Ben Europe

� Une gamme B profitable

� Design & innovationen progrès

COMP 2

COMP 1

24PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

� > 1M unités vendues en 2013

� 111 pays de vente

� 8 sites de production

� 1er pilier de rentabilité

UNE GAMME M0 A LA CONQUETE DU MARCHÉ MONDIAL

25PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

DUSTER: UNE VOITURE MONDIALE

� 1ère ventedu Groupe(377 Ku en 2013)

� No 1 des SUVen Russie

� No 2 des SUVau Brésilet en Argentine

26PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

� 1ère marquesur le V.U.en Europe

� Kangoo Z.E., N o 1 des VU électriques

NOUVEAU MASTER RENFORCE NOTRE LEADERSHIP V.U. EN EUROPE

27PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

PART DES VENTES HORS D’EUROPE EVOLUTION DES PARTS DE MARCHE HORS D’EUROPE

2010 2013

PDM2013

Ecart vs 2010 (points)

BRESIL 6.6 +1.8

RUSSIE 7.6 +2.6

TURQUIE 17.0 +2.0

ARGENTINE 15.4 +2.4

ALGERIE 26.2 -1.9

INDE 2.2 +1.9

01

02

03

04

05

062000 2005

UN COMPÉTITEUR PLUS MONDIAL

28PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

RENAULT SORT RENFORCÉ DE LA CRISE EN EUROPE

> 3 M véhicules

> 2 Mds €

Ventes 2013 :

Free Cash-Flow cumulé 2011-2013

NOTRE CROISSANCE A L’INTERNATIONAL N’A PAS SUFFI

A COMPENSER L’IMPACT DE LA CRISE EN EUROPE

����

����

29PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

DRIVE THE CHANGEUne nouvelle phase d’accélération

30PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

RENFORCER NOS EFFETS D’ÉCHELLE ET NOTRE COMPÉTITIVITÉ

65%33%

Millions d’unités par plateforme > 2016

CM

F C

-D

CM

F B

Source : VAG,Hyundai,Toyota : IHS / R&N : Alliance plan

2013 > 2016

PLATEFORMES PARTAGÉES CONCEPTION MODULAIRE

80% des lancements futurs 2/3 de la valeur des véhicules futurs

avec des modules standardisés

0

1

2

3

4

5

CM

F C

-D

CM

F B

31PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

RÉDUIRE LES COÛTS DES VÉHICULES

OPTIMISER LA LOCALISATION DU SOURCING*AUGMENTER L’UTILISATION

DE NOS CAPACITÉS INDUSTRIELLES

Taux d’intégration locale > 80 % dans 4 pays majeurs Taux d’utilisation Europe > 100%

Actuel > 2016

Volumes de production

Renault pour Renault

Renault pour Partenaires

Capacité Renault (2 équipes/jour)

Alliance pour Renault

>2016

2013

2010

5%

17%

China

Russia

India

Brazil

(*) incluant le groupe moto-propulseur

32PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

MAINTENIR NOTRE POLITIQUE DE PRIX

Prix Renault 2011 2013 2016

Vs Basket -4% +3% Maintenir

notre discipline de prixVs Leader* -12% -5%

(<0: Concurrents plus chers; >0 : Concurrents moins chers)

2011 2013

-12% -5%vs Leader*

2011 2013

-12% -9%vs Leader*

Prix Renault

Prix Renault

* Price leader parmi les constructeurs généralistes

33PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

Pick-up 1TPick-up 0,5T

New Espace C-MPV D-sedan C-hatch

C-crossover D-crossoverB-crossover

ÉTENDRE ET RENOUVELER NOTRE GAMME MONDIALE

� Véhicule A-entry pour les pays émergents

� Renouvellement de Twingo sur une architecture innovante

� Gamme complète de crossovers sur tous les marchés

� Renouvellement complet de notre gamme C-D

� Déploiement du véhicule utilitaireà l’international

34PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

� 1ère marque françaisedans le monde

� 2ème marque en Europe

� Leadership dans sa catégorie

CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES

Evolution du Chiffre d’Affaires en Mds €

(*) Mesuré en 2017, à l’issue du déploiement complet du Plan. Hors consolidation AVTOVAZ.Basé sur le taux issu du consensus bancaire début 2014.

42.040.7 40.9

50 Mds€ *

35PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

MARGE OPÉRATIONNELLE > 5 %

3 %

> 5%

VolumeRéductiondes coûts

Enrichissementnet

Matièrespremières

Provisiondevises

2013 > 2016*

(*) Mesuré en 2017, à l’issue du déploiement complet du Plan.Hors consolidation AVTOVAZ.Basé sur le taux issu du consensus bancaire début 2014.

36PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

NOUVELLES FRONTIERES : LA CHINE

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Projet industrielSignature Nouvelle usine � 150 000 véh./année

C crossover

D crossover

Véhicule à l’étude

AVEC NOS PARTENAIRES

2ème étape

37PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

ACCÉLERER LES SYNERGIES DE L’ALLIANCE

> 4.3 Mds €

SYNERGIES ALLIANCE (EN Mds €)

2.8 Mds €*

(*) estimaté

38PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

OBJECTIFS A MOYEN TERME

CHIFFRE D’AFFAIRES: 50 MDS €**

CROISSANCE

MOP> 5 %Avec un Free Cash-Flow positif

RENTABILITE

CIBLE A L’ECHEANCE DU PLAN APRES 2016 *

� Croissance du chiffre d’affaires

� Génération pérenne de FCF

(*) Mesuré en 2017, à l’issue du déploiement complet du Plan.Hors consolidation AVTOVAZ.

(**)Basé sur le taux issu du consensus bancaire début 2014.

39PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

PERSEPCTIVES 2014

Le Groupe anticipe une stabilisation des marchés eu ropéens. Dans le même temps, la croissance des marchés dans les pays émergents, toujours soutenue par la Chine, devient plus incert aine sur le court terme.

Dans ce contexte Renault vise à:

� augmenter les immatriculations et le chiffre d’affa ires du Groupe (à taux de change constants),

� améliorer la marge opérationnelle en valeur du Grou pe et de l’Automobile,

� générer un free cash-flow opérationnel de l’Automob ile positif.

40PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

41PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

APPENDIX

42PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

MONDE

*VP+VU y compris USA & Canada

EURASIE

EUROMED-AFRIQUE

ASIE-PACIFIQUE

AMERIQUES

EUROPE

MONDE*

MTM - 1,7%GROUPE + 2,4%

MTM + 3,9% GROUPE + 3,1%hors IRAN + 5,9%

MTM - 3,1%GROUPE + 11,6%

MTM + 3,0%GROUPE + 7,8%

MTM + 5,6%GROUPE - 7,4%hors IRAN + 28,9%

MTM + 2,4%GROUPE + 3,6%

ÉVOLUTION DU MTM ET DES IMMATRICULATIONS GROUPE 2013 vs. 2012

43PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

(en millions d’euros) 2012 PUBLIÉ2012

RETRAITÉ*

Chiffre d’affaires 41 270 40 720

Marge opérationnelle 729 782

En % du chiffre d’affaires 1,8% 1,9%

Autres produits et charges d’exploitation -607 -599

Résultat d’exploitation 122 183

Résultat financier -266 -321

Plus-value de cession des actions A dans AB Volvo 924 924

Entreprises associées 1 504 1 475

Impôts courants et différés -549 -549

Résultat net 1 735 1 712

RÉSULTATS FINANCIERS 2013 PROFORMA

* Retraités pour refléter l’application rétrospective des normes IFRS 11 «Partenariats» et IAS 19 révisée «Avantages du personnel»

44PROPRIÉTÉ RENAULT13 février 2014Résultats financiers 2013

VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

(en millions d’euros)

31 DEC 2013 vs. 31 DEC 2012

Fournisseurs

Stocks

Clients

Autres

Total